ما هو بروتوكول السيولة THORChain وكيف يعمل؟

خرجت فكرة بروتوكول السيولة THORChain في 2018 من فريق شارك في ديكساثون بينانس (مسابقة لبرمجة منصات التداول اللامركزية).

تسهل THORChain تحويل السيولة عبر السلاسل وتقلل الحاجة إلى منصات التداول المركزية والأطراف الخارجية في مجال التمويل اللامركزي. وتتيح أيضاً مبادلة الأصول عبر السلاسل وتوليد العائد على أصول العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم.

THORCHAIN شبكة من الطبقة الأولى قائمة على أدوات Cosmos لتطوير البرمجيات وTendermint. ويعمل THORChain باعتباره منصة تداول لا مركزية مفتوحة للعامة عابرة للسلاسل.

وتستعمل أيضاً مخططات التوقيع الحدية (TSS) في تأمين خزينة الأصول التي تعمل دون قيادة، وتقدم Tendermint وTSS آلية إجماع لتحمل الخطأ البيزنطي (BFT) مكونة من طبقات، وتُشترط أغلبية الثلثين لدخول الأموال الخزينة الرئيسية والخروج منها.

اقرأ أيضاً: ما هو بروتوكول التمويل اللامركزي Synthetix وكيف يعمل؟

كيف يعمل بروتوكول THORChain؟

وهناك أربعة أنواع رئيسية من المستخدمين في منظومة THORChain: 

1. المُبادلون: يستعملون مُحمعات السيولة في مبادلة الأصول.
2. مزودو السيولة: يضيفون السيولة إلى المُجمعات ويحصلون على مكافآت.
3. مشغلو العقد: يوفرون السندات ويتقاضون مكافآت مقابل تأمين النظام.
4. المتداولون: يراقبون ويعيدون موازنة المُجمعات بقصد جني الأرباح.

وعلى العكس من البروتوكولات الأخرى العابرة للسلاسل، لا يربط THORChain الأصول قبل مبادلتها. وبدلاً من ذلك، يستعمل المستخدمون الأصول الأصلية على THORChain في إجراء عمليات مبادلة مستقلة شفافة للأصول. وتتاح مبادلة الأصول عن طريق مُجمعات السيولة. وهذه المُجمعات مكونة من أصول يسهم بها مزودو السيولة وتؤمنها شبكة من مشغلي العقد. ويودع مزودو السيولة أصولهم في مُجمعات THORChain للسيولة للحصول على أرباح في صورة رسوم المبادلة ومكافآت النظام. وأي شخص يمكنه إضافة السيولة إلى المجمعات المتاحة، ما يجعل THORChain مفتوحة للعامة.

بالإضافة إلى ذلك، THORChain بروتوكول غير احتجازي لأن المودع الأصلي فقط يمكنه سحب الأصول التي أودعها في هذا المجمع. ويمكن لمزودي السيولة أيضاً اقتراح إنشاء مُجمعات أصول جديدة، بشرط أن تكون الأصول في هذه المجمعات رموزاً مميزة على سلسلة بلوكتشين تدعمها المنظومة. 

ومشغلو العقد، المسماة THORNodes، مستقلون ويتواصلون مع بعضهم لتكوين شبكة مبادلة عابرة للسلاسل. ومقابل تأمينهم للشبكة، يحصلون على مكافآت في صورة رسوم تُدفَع عن كل عملية مبادلة. وقبل أن يصبح المستخدم مشغل عقدة، عليه ربط سندٍ من عملة RUNE. وهذه السندات ضمان لأن يتصرف مشغلي العقد بما يحقق مصلحة THORChain. وينبغي أن يكون المبلغ المربوط في السند ضعف المبلغ المساهم به في مجمع RUNE.

وفي أثناء مبادلة الأصول، يُرسِل المبادلون أصولهم إلى THORChain ويحصلون على أصلٍ آخر. على سبيل المثال، عند مبادلة BTC مقابل ETH، سيُرسل المبادلون عملة BTC إلى THORChain. وعندما تدخل عملة BTC الشبكة، ستتم مبادلتها بعملة RUNE ثم مبادلة عملة RUNE بعملة ETH، ثم ستُرسَل عملة ETH إلى القائم بالمبادلة من خزينة THORChain.

وهذه العملية تتيح لـ THORChain أداء عمليات مبادلة أصلية دون ربط الأصول، وينظم أسعار السوق على THORChain المتداولون بالموازنة، وهذا بدوره يحدِّد قيمة مبادلة الأصول.

وهؤلاء المتداولون يبحثون عن أصول أسعارها متفاوتة بين الأسواق لجني الأرباح من اختلاف الأسعار، وهذه الآلية تتيح تنظيم أسعار السوق على THORChain بصورة طبيعية دون الحاجة إلى البرمجيات الوسيطة.

وبنموذج مُجمعات السيولة هذا، يمكن لـ THORChain تحديد قيمة أي أصل مقابل أي أصل آخر باستعمال أرصدة المُجمعات. وتعمل THORChain فعلياً باعتبارها بروتوكول إدارة خزينة يراقب عمليات الإيداع والسحب في حين يستعمل نسب المُجمعات في تسعير الأصول. يساعد ذلك في إنتاج سيولة لا مركزية، والتخلص من الوسطاء المركزيين.

اقرأ أيضاً: ما هي ميزة التبادل اللامركزي(DEX) في منصة بينانس(BINANCE)

ما الميزات التي يتفرد بها بروتوكول THORChain؟

THORChain منصة تداول لامركزية لا تتطلب ربط الأصول قبل مبادلتها. وتشمل الميزات الأخرى لـ THORChain:

المبادلون والمتداولون

• يمكنهم مبادلة الأصول الأصلية من الطبقة الأولى عبر سلاسل بلوكتشين متعددة.
• لا يتعين عليهم التسجيل: فأي شخص يمكنه إرسال معاملة وستُنفِّذ THORChain عملية المبادلة.
• لا حاجة إلى ربط الأصول: تستعمل THORChain خزائنها من الأصول الأصلية في إجراء عمليات المبادلة.
• يمكنهم معرفة الأسعار بشفافية ونزاهة دون الاعتماد على الأطراف الخارجية المركزية أو البرمجيات الوسيطة.
• يتمتعون بالسيولة المطلوبة في أي وقت.

مزودو السيولة

• يكسبون العائد على الأصول الخاملة مثل عملات BTC وBNB وLUNA الأصلية.
• يتمتعون بالحماية من الخسارة غير الدائمة لما يصل إلى 100% من أرصدتهم بعد مشاركتهم في المجمع لمدة 100 يوم.
• لا يخضعون لفترات الاحتجاز.
• لا يُلزَمون بإنشاء حسابات.
• لا يضطرون إلى التعامل مع الأطراف الخارجية.

مشغلو العقد

• يكسبون المكافآت عند تأمين الشبكة.
• يتم تشجعيهم على المحافظة على سرية هويتهم لزيادة اللامركزية.
• لا يُلزَمون بإنشاء حسابات.

ما المقصود بعملة RUNE الرقمية؟

RUNE هي العملة الأصلية لـ THORChain. في هذه الشبكة، تعمل RUNE بصفتها العملة الأساسية التي يبادلها المستخدمون مقابل أي أصل آخر مدعوم. ويبلغ المتاح منها 500 مليون عملة ولها أربع حالات استخدام رئيسية: التسوية، والأمن، والحوكمة، والمكافآت.

RUNE باعتبارها أصل تسوية

RUNE هي أصل التسوية لكل مُجمعات السيولة، الذي يسهل عمليات المبادلة بين مجمعين مختلفين. ويتعين أن تكون النسبة بين عملات RUNE والأصل في المجمع 1:1. على سبيل المثال، المجمع الذي به عملات بيتكوين قيمتها 100,000$ ينبغي أن تكون به عملات RUNE بقيمة 100,000$.

RUNE وتأمين الشبكة

لتأمين الشبكة، ينبغي على مشغلي العقد أن يربطوا ضعف عملات RUNE المُضافة إلى المجمع في سندات. وهذه السندات يُحتفظ بها ضماناً لتصرف مشغلي العقد بما يحقق مصلحة الشبكة.

RUNE لحوكمة الشبكة

يمكن لحاملي عملة RUNE اختيار أي أصول السلاسل يريدون إعطاءها الأولوية. وهذا يتم عن طريقة التصويت باستعمال السيولة المتاحة. على سبيل المثال، المجمع الذي به أكبر عدد من عملة RUNE له الأولوية القصوى.

RUNE لإعطاء المكافآت

تُدفَع مكافآت الكتل ورسوم المبادلة إلى مزودي السيولة ومشغلي العقد بعملة RUNE وفق جدولٍ موضوع مسبقاً. وعملات RUNE يمكن استعمالها في دفع رسوم المعاملات.

وأقل فئة من عملة RUNE، وتسمَّى Tor، هي 0.00000001 RUNE. وتهدف RUNE إلى الانتقال إلى قيمة حتمية متوقعة. ويقضي تصميم العملة بأن قيمتها السوقية ينبغي أن تكون ثلاثة أمثال القيمة الكلية لكافة الأصول الموجودة في مُجمعات السيولة بالمنظومة باستثناء عملة RUNE. 

كيف تشتري RUNE على منصة بينانس؟

يمكنك شراء عملة RUNE على منصات تداول العملات الرقمية مثل بينانس:

1. سجل الدخول إلى حساب بينانس الخاص بك وانقر على [تداول]. ويمكنك استخدام إما وضع التداول الكلاسيكي وإما المتقدم في شراء RUNE.
2. اكتب “RUNE” في شريط البحث لعرض أزواج التداول المتاحة. ويمكنك استخدام RUNE/BUSD كمثال.
3. مرر لأسفل حتى تصل إلى مربع [فوري] وأدخل الكمية التي تريد شراؤها من RUNE. انقر على [شراء RUNE] لتأكيد طلبك، بعدها سيتم تحويل المبلغ الذي اشتريته من عملة RUNE إلى محفظتك الفورية.