تعرف على الفرق بين التحليل الفني والتحليل على السلسلة والتحليل الأساسي

يسعى معظم المستثمرين في سوق العملات الرقمية إلى النظر لمجموعة من طرق التحليل من أجل التنبؤ إلى حد ما بما سيجري في السوق سواء على المدى قصير الأجل أو طويل الأجل، وذلك بغية حماية استثماراتهم أو تحقيق أرباح كبيرة منها.

وفي هذا التقرير سوف نلقي نظرة على ثلاثة أنواع من التحليل الذي يمكن استخدامه في عالم العملات الرقمية وما هي الفروقات بين الأنواع الثلاثة.

التحليل الأساسي

يسعى التحليل الأساسي إلى فهم العملة الرقمية من خلال أخذ عدة عوامل في الاعتبار، مثل القيمة السوقية وحجم التداول وفائدتها وعدد حامليها وأصالة الفريق الذي يقف وراءه.

وهذا التحليل ضروري لتحديد ما إذا كانت العملة مبالغاً فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، وفيما يلي مثال على تحليل أساسي بسيط لعملة البيتكوين (BTC).

يبلغ الحد الأقصى لعرض البيتكوين 21 مليون BTC، وهناك 19.3 مليون BTC متداولة بالفعل، وهذا يعني أنه لم يتم إضافة سوى 1.7 مليون BTC للتداول، مما يؤدي إلى ندرة BTC.

ووفقاً لقوانين العرض والطلب، كلما زادت ندرة العملة، زادت قيمتها، وهذه التفاصيل جزء من التحليل الأساسي الذي يمكنك استخدامه لاتخاذ قرار استثماري حكيم.

التحليل الفني

يقوم التحليل الفني بالنظر إلى العملات المشفرة باستخدام بيانات من الأداء السابق للتنبؤ بأداء السوق المحتمل، وعامل التحليل الفني والأساسي في مختلف جوانب السعر.

وبينما يستمد التحليل الأساسي تحركات السعر من الأنشطة الاقتصادية والإصدارات الأساسية والأحداث الجيوسياسية، وعلى العكس من ذلك، يركز التحليل الفني بشكل أساسي على الأنشطة السابقة وحركة السعر ونشاط التداول.

دعنا نلقي نظرة على حركة سعر BTC من نوفمبر 2020 إلى يوليو 2021 لإظهار كيفية عمل التحليل الفني.

يمثل الرسم البياني أعلاه نموذجاً للرأس والكتف، وهو نموذج انعكاس محتمل لحركة السعر حيث يشير أي اختراق من خط العنق إلى تغير كبير في السعر.

حيث انخفض سعر البيتكوين من 50000 دولار إلى ما يقرب من 35000 دولار عندما انكسر تحت خط العنق في 15 مايو 2021.

التحليل على السلسلة

يأخذ التحليل على السلسلة في الاعتبار البيانات التي تم التحقق منها والمسجلة على البلوكتشين للتنبؤ بالاتجاهات وقياس معنويات السوق.

بعبارة أخرى، يتضمن البحث على السلسلة مراقبة كيفية تحرك الأموال على البلوكتشين لاكتشاف فرص الاستثمار المحتملة.

ويعتبر التحليل على السلسلة فريد من نوعه في سوق العملات المشفرة نظراً لأن فئات الأصول الأخرى لا تعمل بناء على البلوكتشين، ويمكنك إجراء تحليل على السلسلة لتحديد سبب شراء أو بيع مختلف المشاركين في السوق لعملة رقمية معينة.

ومن خلال منصة التحليل على السلسلة مثل Glassnode، يمكنك عرض الأنشطة المختلفة لمستثمري البيتكوين BTC، حيث أنه على سبيل المثال، ما إذا كانوا يقومون بإيداع العملة بنشاط في البورصات المركزية (CEXs) أو سحبها إلى محافظ لامركزية، ويشير التدفق الكبير إلى CEXs إلى احتمال تخليهم عما يمتلكون من العملة، في حين أن التدفق الكبير إلى المحافظ اللامركزية يعني أنهم يخططون للاحتفاظ بها لبعض الوقت، ويمكنك استخدام هذه المعلومات لإرشادك في اتخاذ قرار استثماري حكيم.