ما هي رموز مجمع السيولة (LP)؟
بينما يعرف معظم مستخدمي DeFi عن مجمعات السيولة، غالباً ما تكون رموز LP فكرة لاحقة. و بالتالي فإن أصول الكريبتو هذه لها حالات استخدام خاصة بها بصرف النظر عن فتح السيولة المقدمة. لذلك في حين أن هناك مخاطر في استخدام رموز LP الخاصة بك في تطبيقات أخرى إلا أن هناك استراتيجيات قابلة للتطبيق لاستخراج المزيد من القيمة من هذه الأصول الفريدة.
اقرأ أيضاً: لماذا تفقد شبكة إثيريوم هيمنتها في DeFi
ماذا يعني توفير السيولة؟
السيولة في أبسط صورها هي القدرة على تداول الأصل بسهولة دون التسبب في تغيرات كبيرة في الأسعار. العملة المشفرة مثل البيتكوين (BTC) ، على سبيل المثال هي أصل عالي السيولة. يمكنك تداوله عبر آلاف البورصات بأي مبلغ تقريباً دون التأثير بنشاط على سعره. وبالتالي ليس كل رمز محظوظ بما يكفي للحصول على هذا المستوى من السيولة.
عندما يتعلق الأمر بالتمويل اللامركزي والمشاريع الأصغر يمكن أن تكون السيولة منخفضة. على سبيل المثال قد تكون العملة متاحة فقط في بورصة واحدة. قد تجد أيضاً صعوبة في العثور على مشتر أو بائع لمطابقة طلبك. يمكن أن يكون نموذج مجمع السيولة (المعروف أحياناً باسم تعدين السيولة) حلاً لهذه المشكلة.
يحتوي مجمع السيولة على أصلين يمكن للمستخدمين التبديل بينهما. ليست هناك حاجة لصناع السوق أو المتقدمين أو دفتر الطلبات ويتم تحديد السعر من خلال نسبة الأصول في المجمع. يعرف المستخدمون الذين يودعون زوج الرموز المميزة في المجمع لتمكين التداول باسم مزودي السيولة. إنهم يتقاضون رسوماً رمزية للمستخدمين الذين يقومون بالمقايضة باستخدام الرموز المميزة الخاصة بهم. لذلك في حين أن توفير السيولة يعني تقديم أصولك إلى السوق ، فإننا نتحدث صراحة عن مجمعات سيولة DeFi في حالة رموز LP. لاحظ أنه لمجرد وجود مجمع سيولة لزوج الأصول فهذا لا يعني أن هناك الكثير من السيولة. و بالتالي ستتمكن دائماً من التداول باستخدام المجمع ولن تحتاج إلى الاعتماد على شخص يطابق طلبك
كيف تعمل رموز مجمع السيولة (LP)؟
بعد إيداع زوج من الرموز المميزة في مجمع السيولة ستتلقى رموز LP ك “إيصال”. تشير رموز LP الخاصة بك إلى حصتك في المجمع وتسمح لك باسترداد إيداعك بالإضافة إلى أي فائدة مكتسبة. لذلك يعتمد جزء من سلامة وأمن إيداعك على تمسكك برموز LP الخاصة بك. إذا فقدتهم فستفقد حصتك.
ستجد رموز LP الخاصة بك في المحفظة التي استخدمتها عند توفير السيولة. قد تحتاج إلى إضافة عنوان العقد الذكي لرمز LP لرؤيته في محفظة التشفير الخاصة بك. يمكن نقل معظم رموز LP في نظام التمويل اللامركزي البيئي بين المحافظ، وبالتالي نقل الملكية. و بالتالي يجب عليك دائما التحقق من مزود خدمة مجمع السيولة لأن هذا ليس هو الحال دائماً. قد يؤدي تحويل الرموز المميزة في بعض الحالات إلى خسارة دائمة للسيولة المقدمة.
أين يمكنني الحصول على رموز مجمع السيولة؟
يتم منح رموز LP فقط لمزودي السيولة. لاستلامها ستحتاج إلى استخدام تطبيقات التمويل اللامركزي لتوفير السيولة، مثل PancakeSwap أو Uniswap. يعد نظام الرمز المميز LP شائعاً في العديد من سلاسل الكتل ومنصات التمويل اللامركزيوصناع السوق الآليين ومنصات التداول اللامركزية.
و بالتالي إذا كنت تستخدم خدمات مجمع السيولة في إعداد تمويل مركزي في البورصة فمن المحتمل ألا تتلقى رموز LP. وبدلاً من ذلك سيتم الاحتفاظ بها في الحجز من قبل مزود خدمة الحراسة. عادةً ما يكون لرمز LP الخاص بك اسم الرمزين المميزين اللذين توفر السيولة فيهما. على سبيل المثال ستمنحك CAKE وBNB المتوفرة في مجمع سيولة PancakeSwap رمز BEP-20 يسمى CAKE-BNB LP. على الإيثيريوم عادةً ما تكون رموز LP هي رموز ERC-20.
ماذا يمكنني أن أفعل برموز مجمع السيولة (LP)؟
على الرغم من أن رموز LP تشبه إلى حد كبير الإيصال، إلا أن هذا ليس كل ما يمكنك فعله بها. في DeFi، هناك دائماً فرصة لاستخدام أصولك عبر منصات متعددة وخدمات مكدسة مثل Lego.
استخدمها كتحويل للقيمة
ربما تكون أبسط حالة استخدام لرموز LP هي نقل ملكية السيولة المرتبطة بها. ترتبط بعض رموز LP بعناوين محفظة محددة لكن معظمها يسمح بالنقل المجاني للرموز المميزة. على سبيل المثال، يمكنك إرسال رموز BNB-wBNB LP المميزة إلى شخص يمكنه بعد ذلك إزالة رموز BNB وwBNB من مجمع السيولة. و بالتالي من الصعب حساب المبلغ الدقيق للرموز المميزة الموجودة في المجمع يدوياً. في هذه الحالة يمكنك استخدام حاسبة ديفاي لحساب كمية الرموز المميزة المخزنة المرتبطة برموز LP الخاصة بك.
استخدمها كضمان في قرض
نظراً لأن رموز LP الخاصة بك توفر ملكية أحد الأصول الأساسية فهناك حالة استخدام جيدة لاستخدامها كضمان. كما هو الحال عندما تقدم BNB أو ETH أو BTC كضمان لقرض تشفير، تسمح لك بعض المنصات بتقديم رموز LP الخاصة بك كضمان. عادةً سيمكنك هذا من الاقتراض مقابل عملة مستقرة أو غيرها من الأصول ذات القيمة السوقية الكبيرة. في هذه الحالات يكون القرض مفرط الضمان. إذا لم تتمكن من الحفاظ على نسبة ضمان معينة فسيستخدم المقرض رموز LP الخاصة بك للمطالبة بالأصول الأساسية وتصفيتها.
مركب محصولها
أحد أكثر الأشياء شيوعاً التي يجب القيام بها مع رموز LP الخاصة بك هو إيداعها في مركب العائد (المعروف أحياناً باسم مزرعة الغلة). ستأخذ هذه الخدمات رموز LP الخاصة بك وتحصد المكافآت بانتظام وتشتري المزيد من زوج الرمز المميز. بعد ذلك سيقوم المركب بوضعها مرة أخرى في مجمع السيولة مما يسمح لك بمضاعفة اهتمامك.
بينما يمكن إجراء العملية يدوياً يمكن لمزرعة الغلة في معظم الحالات أن تتراكم بشكل أكثر كفاءة من المستخدمين البشريين. يمكن مشاركة رسوم المعاملات باهظة الثمن عبر المستخدمين ويمكن إجراء المضاعفة عدة مرات في اليوم، اعتماداً على الإستراتيجية.
اقرأ أيضاً: كيف تولد بروتوكولات التمويل اللامركزي الإيرادات وما أهميتها؟
ما هي مخاطر رموز LP؟
تماما كما هو الحال مع أي رمز مميز آخر ، هناك مخاطر مرتبطة برموز LP. وتشمل هذه:
1. الخسارة أو السرقة: إذا فقدت رمز LP الخاص بك، فإنك تفقد حصتك من مجمع السيولة وأي فائدة مكتسبة.
2. فشل العقد الذكي: إذا تم اختراق مجمع السيولة الذي تستخدمه بسبب فشل عقد ذكي، فلن تتمكن رموز LP الخاصة بك من إعادة السيولة إليك. وبالمثل إذا قمت بتخزين رموز LP الخاصة بك مع مزرعة عائد أو مزود قرض، فقد تفشل عقودهم الذكية أيضاً.
3. صعوبة في معرفة ما يمثلونه: عند النظر إلى رموز LP الخاصة بك يكاد يكون من المستحيل تخمين قيمتها بالضبط. إذا تباعدت أسعار الرمز المميز، فستكون قد تكبدت أيضاً خسارة غير دائمة. لديك أيضاً اهتمام بمراعاة ذلك أيضاً. يمكن أن تجعل حالات عدم اليقين هذه من الصعب اتخاذ قرار مستنير بشأن موعد الخروج من مركز السيولة الخاص بك.
4. مخاطر الفرصة: من خلال توفير الرموز المميزة الخاصة بك كسيولة، هناك تكلفة فرصة مرتبطة بها. في بعض الحالات قد يكون من الأفضل لك استثمار الرموز المميزة الخاصة بك في مكان آخر أو استخدامها في فرصة مختلفة.
