كانت الخدمات المالية التقليدية مثل المدفوعات والإقراض والاقتراض متاحة فقط من خلال المؤسسات المالية والبنوك القائمة، لكنها تحولت مع إدخال تقنية بلوكتشين.
عندما بدأ مفهوم العملة الرقمية في التوسع، تحولت المناقشة إلى مجموعة جديدة من الاعتبارات، مثل التمويل اللامركزي (DeFi) والتمويل المركزي (CeFi).
اختارت لك أكاديمية البيتكوين العربية المقال التالي لفهم إيجابيات وسلبيات المقارنة بين التمويل اللامركزي والتمويل المركزي.
التمويل المركزي
كان التمويل المركزي هو المعيار لتداول العملات الرقمية، حيث يتم التعامل مع جميع أوامر تداول العملات الرقمية من خلال بورصة مركزية.
تدار الأموال من خلال إدارة الصرف المركزي المحددة. هذا يعني أنك لا تملك مفتاحاً خاصاً يتيح لك الوصول إلى محفظتك. علاوة على ذلك، تحدد البورصة العملات التي يتم إدراجها للتداول أو مقدار الرسوم التي يتعين عليك دفعها للتداول مع البورصة.
وفي مفهوم التمويل المركزي، أنت لا تملك العملات الرقمية عند الشراء/ البيع عبر بورصة مركزية، بل تخضع للقواعد التي يفرضها عليك التبادل المركزي، وتخضع للقواعد التي تضعها البورصة المركزية.
Coinbase: منصة تداول عملات رقمية مركزيةتسهل التداول والاقتراض والتداول السريع والعملات المستقرة الأصلية والإقراض والمدفوعات.
Fairlay: سوق يعمل بنموذج التمويل المركزي.
BlockFi: منصة للإقراض والعملات الرقمية.
Celsius: منصة إقراض ومدفوعات وإقراض العملات الرقمية.
التمويل اللامركزي
تعمل العملية الكاملة عبر التطبيقات الآلية التي تم تطويرها بتقنية البلوكتشين. كما أن التمويل اللامركزي يخلق نظاماً مالياً عادلاً وشفافاً حيث يمكن لأي شخص المشاركة فيه، ويسمح للأشخاص الذين ليس لديهم حسابات بنكية بالوصول إلى الخدمات المالية والمصرفية عبر تقنية بلوكتشين.
يهدف التمويل اللامركزي إلى بناء نظام بيئي للخدمات المالية مفتوح المصدر وبدون إذن وشفاف، ويقدم خدمات، بما في ذلك الاقتراض والإقراض والفارمينغ وزراعة الغلة وتخزين العملات الرقمية.
تمثل فائدة استخدام التمويل اللامركزي عبر التمويل المركزي في أن لديك سيطرة كاملة على أصولك وامتلاك زوج المفاتيح لمحفظتك.
علاوة على ذلك، يحتاج المستخدمون الذين يرغبون في المشاركة في التمويل اللامركزي إلى استخدام التطبيقات اللامركزية المبنية على منصات بلوكتشين للوصول إلى خدمات التمويل اللامركزي.
Totle: مجمع للسيولة اللامركزية مع تحسين تلقائي للأسعار.
Augur: سوق تنبؤات لامركزية.
Nexus Mutual: أداة تأمين لامركزية.
Kyber: صرف لامركزي.
MakerDAO: أداة إقراض وسك عملة لامركزية.
bZx: منصة إقراض لامركزية وتداول بالهامش.
الاختلافات
على الرغم من أنك ستجد العديد من الاختلافات بين التمويل اللامركزي والتمويل المركزي، فإن السؤال هو ما إذا كان يجب على المستخدمين الوثوق بالتكنولوجيا أو الناس.
مع التمويل اللامركزي يثق المستخدمون في أن التكنولوجيا ستعمل على النحو المقترح للتنفيذ على الخدمات المقدمة.
أما في التمويل المركزي يثق المستخدمون في رجال الأعمال لإدارة الأموال وتنفيذ خدمات الأعمال. يقدم كلا النظامين مجموعة واسعة من الخدمات المالية المتعلقة بالعملات الرقمية.
مرونة التحويل إلى عملات ورقية
استخدام منصات تداول العملات الرقمية التقليدية، على سبيل المثال، Binance أو Kraken أو Coinbase، يرسل المستخدمون الأموال إلى البورصة لإدارتها داخل حساب داخلي.
على الرغم من تخزين الأموال في البورصة، إلا أنها تظل خارج عهدة المستخدمين وتكون عرضة للتهديدات في حالة فشل الإجراءات الأمنية التي وضعتها البورصة.
نتيجة لذلك، كانت المنصات المركزية هدفاً لهجمات أمنية مختلفة. العملاء في البورصة المركزية لا يمانعون في مشاركة معلوماتهم الشخصية أو وضع الأموال في عهدة هذه الشركات لأنهم يعتبرون التبادلات المركزية جديرة بالثقة.
علاوة على ذلك، تحتوي البورصات الكبيرة على أقسام كاملة مع فرق خدمة العملاء التي تقدم المساعدة للعملاء. يوفر المستوى العالي من دعم العملاء للعملاء مستوى من الراحة، مما يعزز الشعور بأن أموالهم في أيد أمينة.
تمثل الخدمات المركزية مرونة أكثر من الخدمة اللامركزية عند تحويل العملات الرقمية والعكس صحيح.
عادةً ما يتطلب التحويل بين العملات الرقمية والعملات الورقية كياناً مركزياً.
ومع ذلك، فإن خدمات التمويل اللامركزي لا تقدم أمراً مرناً، فالتعامل مع العملاء في النظام البيئي المركزي للتمويل مريح للغاية ويمكن أن يقدم تجربة أفضل للعملاء.
تدعم خدمات التمويل المركزي تداول LTC وXRP وBTC والعملات الأخرى الصادرة على منصات بلوكتشين المستقلة.
نظراً للكمون والتعقيد في إجراء المقايضات عبر البلوكتشين، لا تدعم خدمات التمويل اللامركزي هذه العملات الرقمية. يمكن للتمويل المركزي التغلب على هذه المشكلة عن طريق الحصول على عهدة الأموال من سلاسل متعددة.
إنها فائدة كبيرة للتمويل المركزي حيث أن العديد من العملات المتداولة بشكل متكرر وذات القيمة السوقية الأعلى موجودة على سلاسل الكتل المستقلة ولا تطبق معايير التشغيل البيني.
ميزات التمويل اللامركزي
الاستغناء عن التراخيص المسبقة
لا يحتاج المستخدمون إلى إذن لاستخدام التمويل اللامركزي، على عكس التمويل المركزي الذي يحتاج المستخدمون إلى إكمال عملية KYC للوصول إلى الخدمات، مما يعني أنه يتعين عليهم مشاركة معلوماتهم الشخصية أو إيداع بعض الأموال قبل الوصول إلى الخدمات.
يمكن للمستخدمين الوصول مباشرة إلى الخدمات باستخدام محفظة وبدون تقديم معلومات شخصية أو إيداع الأموال مع التمويل اللامركزي، لأنه يمكن الوصول إليه بشكل مفتوح لجميع الأطراف، دون أي عائق أو تمييز.
علاوة على ذلك، يمكن للأفراد الذين يخططون للبناء فوق منصة لامركزية القيام بذلك بحرية. يوفر درجة عالية من إمكانية الوصول ويدعم التعاون داخل المجتمع. تم تصميم المنتجات التي تم تطويرها داخل نظام لامركزي بيئي للاستفادة من بعضها البعض. لهذا السبب، تُعرف منتجات التمويل اللامركزي أيضاً باسم ليغو المال.
أهم فائدة من استخدام خدمات التمويل اللامركزي هي أنك لست بحاجة إلى الوثوق في أن الخدمة ستعمل على النحو المروج لها. يمكن للمستخدمين المصادقة على أن خدمات التمويل اللامركزي تعمل على النحو المنشود من خلال تدقيق التعليمات البرمجية الخاصة بهم واستخدام أدوات خارجية مثل Etherscan لتحديد ما إذا تم تنفيذ المعاملة بشكل صحيح.
ميزة أخرى مهمة للتمويل اللامركزي هي معدل الابتكار السريع، حيث يعمل النظام المالي اللامركزي على بناء القدرات الحالية باستمرار وتجربة قدرات جديدة. تحولت الطبيعة التي تركز على البناء لمساحة التمويل اللامركزي إلى نظام بيئي غني مدمج بخدمات مالية رائدة، وفي الوظائف التي ازدهرت فيها الخدمات المالية المركزية، كما عملت مساحة التمويل اللامركزيعلى تقديم طرق بديلة لحل المشكلة.
على سبيل المثال، للتغلب على عدم قدرة هذا النظام على تسهيل نقل العملات الرقمية غير المتوافقة مثل البيتكوين، فإن الحلول مثل tBTC وWBTC المتوافقة مع البروتوكولات اللامركزية تقضي على الفجوة من خلال التصرف على أنها رموز مرتبطة بقيمة البيتكوين. إنه يمكّن مستخدمي التمويل اللامركزي من الوصول إلى البيتموين عبر هذا النظام المالي دون الحاجة إلى استخدام العملة الرقمية مباشرة.
وفي الختام، يهدف كل من التمويل اللامركزي والمركزي إلى تحقيق نفس الهدف. إنهم يخططون لجعل تداول العملات الرقمية شائعاً وتحسين حجم التداول. ومع ذلك، فإن الطريقة التي ينفذ بها هذان النظامان البيئيان أهدافهما مختلفة.
تتعهد شركة التمويل المركزي بتأمين الأموال والتجارة العادلة على تلك الأموال. يمكن أيضاً للمستثمرين ذوي العملات التقليدية المشاركة في تداول العملات الرقمية، كما توفر لهم مبادلات التمويل المركزي خدمات دعم العملاء التي لا تقدمها خدمات التكويل اللامركزي. على الجانب الآخر، يريد التمويل اللامركزي جعل اقتحام الفضاء خالياً. يوفر مساحة للمستثمرين لتنفيذ استراتيجياتهم دون الحاجة إلى التعامل مع هيئة وسيطة.
كلا النموذجين لهما إيجابيات وسلبيات. يعتمد ذلك على المستثمر واحتياجاته. إذا كنت تفضل الشفافية والخصوصية ، فإن التمويل اللامركزي هو النموذج المناسب للاختيار من بينها. من ناحية أخرى، إذا كانت أولويتك هي الثقة ومشاركة المخاطر والمرونة وخيارات الاستثمار المتزايدة، فيجب عليك اختيار التمويل المركزي.
[adsforwp id="60211"]
