كيف تستعد للخروج من سوق العملات الرقمية الهابط؟
لقد ربحت مليون دولار في هذه الدورة وأنت تحاول معرفة كيفية تحويل تلك المكاسب التي غيرت حياتك إلى أموال في العالم الحقيقي قبل الانهيار المحتوم. لكن في الوقت نفسه، لا تريد البيع الآن وتفويت فرصة الصعود المحتمل. لذا، ماذا يجب أن تفعل؟
بالنسبة لمؤسس اقتصاديات الكم، ماتي جرينسبان، الإجابة بسيطة: كن متفائلا. إنه ليس مدافعا عن محاولة ضبط وقت السوق.
وقال “بصفتي شخصا كان يتداول طوال حياته – أعني ، قبل فترة طويلة من العملات الرقمية – ستجد أنه من المفيد دائما أن تكون متفائلا، وأن سحب أموالك من السوق لم يكن أبدا استراتيجية جيدة على المدى الطويل. ليس لأي سوق خلال أي إطار زمني تقريبا “.
يشير جرينسبان إلى أنه حتى هؤلاء الأشخاص القلائل الذين اشتروا بيتكوين في عام 2017 عندما كان السعر في الذروة، حصدوا أرباحا بنسبة 250% بعد ثلاث سنوات ونصف فقط.
وأضاف “أي شخص كان حكيما بما يكفي لتوقع شتاء العملات الرقمية وأخذ كل أمواله، متى ستعود؟ لا أحد يستطيع معرفة ذلك. أفضل ما يمكننا القيام به هو معرفة نوع ما، بالنظر إلى المعلومات التي لدينا، ما هي أفضل الاستثمارات التي يجب القيام بها بمرور الوقت”.
لا أحد يستطيع توقع القمة
على عكس محللي “Decentrader Filbfilb” و “Philip Swift” في الجزء الأول، لا يعتقد جرينسبان أنه من الممكن استخدام المؤشرات على السلسلة للتنبؤ بدقة بنهاية السباق الصاعد. يحذر من أن الأحداث غير المتوقعة مثل الأخبار التنظيمية السيئة من الصين أو تغريدة من ايلون ماسك يمكن أن تحدث في أي لحظة، مما يرسل الأسواق إلى وضع الدب الهابط .
يقول “Filbfilb” أن هذا هو السبب في أن المتداولين الجيدين لا ينظرون فقط إلى نوع واحد من البيانات ولكن يفكرون في التحليل على السلسلة في سياق المعنويات والبيانات الدورية والتحليل الفني وكل شيء آخر لقياس اتجاه السوق.
وأضاف “إذا كنت تجلس نوعا ما تنتظر بعض التحليل على السلسلة لإخبارك بالإجابة، ولدينا حدث (البجعة السوداء)، فلن تفعل أي شيء حيال ذلك في الوقت المناسب”.
ويضيف أنه حتى أحداث البجعة السوداء لا تمثل مشكلات كبيرة للمتداولين المتمرسين، مشيرا إلى أن انهيار “الخميس الأسود” في مارس 2020 كان متوقعا منذ أسابيع:
وقال “إذا حدث هذا النوع من الأشياء مرة أخرى، بصفتي متداولا، سيكون لدي وقت كاف لاتخاذ إجراء. أنا داخل وخارج السوق طوال الوقت”.
وأردف “بالنسبة لي، إنه وضع أكثر مرونة بكثير. لدي أدوات أخرى، مثل معرفة كيفية التحوط. لدي طرق مختلفة أخرى لإدارة المخاطر، مما يعني أنه لا يتعين علي بالضرورة بيع عملات البيتكوين الخاصة بي من أجل الحصول على مركز يمكنني فيه تغطية أي مخاطر سلبية “.
وغني عن القول، إن الأمر يتطلب الكثير من العمل الشاق والوقت والتدريب لتكون قادرا على لعب السوق مثل “Filbfilb”.
يوصي “Filbfilb” بجني أرباح كافية لإبقاء نفسك سعيدا في فترة الانكماش الاقتصادي. “إذا كنت قد ربحت أموالا ستغير حياتك، ففكر في تغيير حياتك قليلا الآن. بالنسبة لي، لقد فعلت ذلك شخصيا – لقد أخذت بعض المال من على الطاولة.
واستطرد قائلا “ما سمح لي بفعله هو أن أكون قادرا نوعا ما على التمسك ببقية الدورة، وربما بأسعار أعلى بكثير”.
الربح من (جني الأرباح)
يوافق سكوت ميلكر، المعروف أيضا باسم “The Wolf of All Streets”، على أن جني الأرباح من تداولاتك على طول الطريق هو مفتاح النجاح، سواء على مستويات محددة مسبقا أو بشكل عشوائي. يقول: “يجب أن يأخذ الناس الأرباح في طريقهم للأعلى تماما كما ينبغي أن تكون متوسط التكلفة بالدولار في أحد الأصول في طريقه إلى الانخفاض”.
وقال “أنا من أشد المؤمنين أنه بمجرد أن يتضاعف استثمارك، أزل استثمارك الأولي من على الطاولة. لذا، إذا كان 100000 دولار، فلديك الآن 100000 دولار لتلعب بها، وليس لديك أي مخاطرة على الإطلاق”.
هذا له فائدة إضافية تتمثل في تقليل فرصة ارتكاب خطأ كبير من خلال البيع في وقت مبكر جدا أو متأخر جدا، عندما تعتقد أن القمة قد وصلت.
وأضاف “كما تعلم، عندما تجني الأرباح، في كل مرة تبيع فيها شيئا ما، فإنك بذلك تخفف الضغط عن قراراتك المستقبلية. وهو مكان جيد للغاية من الناحية الذهنية “.
عملية التعديل المستمرة
يتمثل نهج جرينسبان في جني الأرباح عندما يحتاج إلى المال، ويقوم بتحويل مخصصاته من العملات الرقمية التي شهدت ارتفاعا كبيرا إلى مشاريع جديدة يعتقد أنها ستؤدي بشكل أفضل في المستقبل. يميل إلى جني الأرباح بنسبة 10 ٪ في كل مرة في مراحل مختلفة – مرة أخرى في البيتكوين أو للدورة في استثمارات جديدة.
كما يقول، “يمكنك الحد من الجانب السلبي في محفظتك مع الحفاظ على إمكانات الاتجاه الصعودي من خلال التنويع”.
على الرغم من أنه غير مقتنع بإمكانية تحديد قمة السوق عند حدوثها، إلا أنه يشير إلى أنه عادة ما يكون واضحا إلى حد ما عندما تكون في سوق هابطة أو سوق صاعدة – لذلك، يجب أن تتصرف وفقا لذلك.
وأشار إلى أن “الأسعار تنخفض، ومن المتوقع أن تنخفض: هذا هو الوقت المناسب لتقليل التعرض. لا أرى أي سبب لمحاولة تحديد القمة”.
يضيف،”يمكننا أن ندرك عندما نكون في سوق هابطة – هذا هو الوقت المناسب للاحتماء. لذا، خذ الأمور، ودمج محفظتك، وخلع الرهانات ذات الرافعة المالية “.
شهد (التنصيف) نهاية السوق الصاعدة لعام 2017، يقول ميلكر إن ذروة النشوة والمشاعر الصعودية المفرطة من الوافدين الجدد بالتجزئة هي الإشارات الأكثر موثوقية.
يقول: “المعنويات ستكون مؤشرا أفضل من الرسوم البيانية”. “لقد رأينا ذلك في عام 2017 عندما يخبرك الأشخاص الذين لم يسمعوا عن العملات الرقمية من قبل ولا يزالون لا يفهمونها كيف يحتاجون إلى شرائها.”
يتذكر مربية أحد الأصدقاء وهي تشتري “أسهم Ripples” بعد رؤيتها على قناة ” CNBC” في عام 2017. ويقول: “هذه إشارات مهمة جدا”.
وأضاف “إذا كنت تنظر إلى رسم بياني، فربما تكون شمعة (شهاب) في الشهر حيث ارتفع السعر بشكل كبير وعاد لأسفل مرة أخرى وكان هذا الفتيل الطويل يرتفع بحجم هائل أكبر من أي شيء رأيته سابقا. هذه هي أنواع الأشياء التي تبحث عنها. هناك ذروة نشوة ومن ثم عدم قدرة السعر على التقدم في تلك النشوة “.
في حين أن الإثارة حول التوكنات مثل “Shiba Inu” و “dogecoin” على شبكة بينانس للعقود الذكية بدت وكأنها إشارات مهمة قبل بضعة أشهر، يعتقد ميلكر أن العملة الرقمية أصبحت الآن كبيرة بما يكفي لتتوسع الفقاعات وتنتشر في جيوب مختلفة من السوق دون تفريغ كل شيء.
ويشير إلى “DeFi Summer” جنبا إلى جنب مع صعود وهبوط هذا العام – والعودة مرة أخرى – من “NFTs” كأمثلة.
this JPEG of a tulip is selling for $3.2 million pic.twitter.com/7ppboKsBwO
— Turner Novak 🍌🧢 (@TurnerNovak) August 29, 2021
يقول: “أشياء مثل “DOGE” و “Safemoon” هي فقاعتهما المنعزلة، في رأيي، لكنني لا أعتقد أنها تشير إلى فقاعة أكبر في السوق بأكمله”. “إذا رأينا هذا النوع من السلوك على ايثيريوم أو بيتكوين، فقد حان الوقت لتلاحظ ذلك.”
تلخيص
يقول جرينسبان إن التركيز على محاولة اختيار نهاية الدورة يصرف انتباه الناس عن الصورة الأكبر. بالطريقة التي يراها، كان السوق في الأساس في اتجاه صعودي طويل منذ الأزمة المالية العالمية. في بعض الأحيان، يتقدم السعر قليلا ويتراجع مؤقتا، لكن المسار العام يرتفع.
يقول: “ما حدث في عام 2014 لبيتكوين، حدث نفس الشيء في عام 2018 – لقد تقدمت على نفسها”. “لا أعتقد أننا سنرى شتاء عملات رقمية آخر مثلما فعلنا في هاتين المرتين.”
هذا في الواقع شيء اتفق عليه جميع من تمت مقابلتهم في هذه المقالة: لم يتوقع أي منهم انخفاضا بنسبة 80 ٪ كما شوهد في 2018/2019.
يقول ميلكر: “أعتقد أننا سنرى بعض التصحيحات السليمة، لكننا مستمرون في الصعود”. “سأندهش إذا لم تصل البيتكوين إلى ستة أرقام في هذه الدورة.”
يعتقد بوبي لي، الرئيس التنفيذي لشركة “Ballet” ومؤلف “The Promise of Bitcoin” ، أن البيتكوين في طريقها لأن تصبح أصلا احتياطيا عالميا مثل الذهب والفضة والسندات – وستكون قيمتها الملايين وستحتفظ بها الدول القومية. ويوضح قائلا: “في رأيي، تساوي عملة البيتكوين واحدا أو اثنين أو حتى عدة ملايين من الدولارات”.
ينصح لي بعدم الاستسلام لإغراء محاولة البيع بسعر أعلى حتى تتمكن من شراء المزيد في الأسفل.
هذا غير ممكن – لا أحد يستطيع الإمساك بالقمة “، كما يقول، مضيفا أنه حتى شقيقه، تشارلي لي، مؤسس لايتكوين، اختار القمة بالضبط في عام 2017 لبيع كل ما لديه من مخبأ.
“إذا سألت أخي، لا أعتقد أنه احتل الصدارة. […] لقد أفرغ عملة لايتكوين الخاصة به، لكنه لم يفرغ جميع عملاته الرقمية، كما يقول.
وقال “الطريق إلى الربح هو جمع ما يصل إلى 100 تريليون دولار. لكن معظم الناس يريدون سحب بعض الأموال من على الطاولة مع ارتفاعها. لذا، فإن الطريقة الحكيمة هي وضع مبالغ صغيرة جانبا يجب أن تبيعها على فترات سعرية ثابتة تصل إلى مليون دولار “.
هذه المرة، الأمر مختلف؟
على نحو متزايد، بدأت أفضل وأذكى العملات الرقمية في التفكير في أن عصر دورات السوق التي تبلغ مدتها أربع سنوات قد يقترب من نهايته وأن السوق ينتقل فعليا إلى “دورة فائقة” مع اقتراب التبني الجماعي. مع قيام المؤسسات بإضافة البيتكوين إلى ميزانياتها العمومية والبنوك المركزية التي تتبنى النظرية النقدية الحديثة وتطبع دولارات لا نهاية لها كسياسة، تدخل الصناعة بالتأكيد في مياه مجهولة هذه المرة.
يقول “Filbfilb” “هناك حجة بأننا نذهب إلى دورة فائقة، مما يعني أن البيتكوين ستصبح فعليا مخزنا للقيمة”. “وإذا حدث ذلك، فقد نكون في دورة أطول بكثير.”
وأردف “إذا استمرت قيمة الدولار بالانخفاض، وما إلى ذلك، فلا يوجد سبب يجعل أي شخص يبدأ حقا في التخلص من عملات البيتكوين الخاصة به لأنه لا يوجد مكان تذهب إليه القيمة”.
In a macro cycle context, long term investors are still climbing towards their peak accumulation, which marks bottoms. Early signs to me that the bull market may continue into 2022 and BTC is in the process of breaking free from the 4 year internal cycle from the halvenings.
— Willy Woo (@woonomic) August 18, 2021
يعتقد ميلكر أيضا أن عملة البيتكوين يمكن أن تكون في دورة خارقة ويلاحظ أن الوقت في السوق يفوق توقيت السوق.
يقول: “إذا كنت تؤمن بأن عملة البيتكوين يوما ما ستكون ستة أرقام، إذا كنت تعتقد أنها ستصل إلى مليون دولار، […] فإبدا حالا في الشراء”. “إذا استثمرت أموالا يمكنك تحمل خسارتها، وقمت بذلك مع وضع إطار زمني طويل في الاعتبار، فلا داعي للقلق بشأن القمة.”
واختتم قائلا “مثل أي سوق آخر في التاريخ، فإن أفضل طريقة للتعامل معه هي وضع المال ببطء بحيث لن تحتاج أبدا إلى لمسه والسماح له بالعمل من أجلك لفترة طويلة من الزمن. هذه هي الطريقة التي اكتسب بها الناس ثروة الأجيال في سوق الأسهم منذ البداية، ولا ينبغي أن تكون مختلفة مع البيتكوين – باستثناء أنها متسارعة “.
