هل ستحل العملات الرقمية للبنك المركزي مكان العملات المشفرة؟

إن فكرة العملات الرقمية للبنك المركزي ليست جديدة حيث يناقش محافظو البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم هذا الموضوع، وحتى صندوق النقد الدولي بحسب مديرته الإدارية، كريستين لاغارد، يناقش سلبيات وإيجابيات الفكرة، حيث أصبحت الحاجة إلى إجراء هذه المحادثة منتشرة الآن ففي بلدان مثل السويد والصين، يتراجع استخدام النقد وقد اختفى تقريبا. وفي الوقت نفسه، وتقدم أنظمة الدفع الرقمية مثل Venmo و PayPal وأنظمة أخرى في الشرق مثل M-Pesa في كينيا و WeChat و Alipay في الصين و Paytm في الهند بدائل غير متوقعة لنظامها المصرفي العادي.

ولا يزال هناك العديد من ابتكارات التكنولوجيا المالية المرتبطة بالبنوك التقليدية، ولا يعتمد أي منها على بلوكتشين أو cryptocurrency.

على نفس المنوال إذا تم إصدار عملات رقمية مركزية فلن يكون هناك اتصال مع تقنيات بلوكتشين التي تم الترويج لها، ومع ذلك، فإن المهووسين بالعملات المشفرة قد استغلوا نظر صانعي السياسات في عملات البنوك المركزية الرقمية كدليل على أنه حتى البنوك المركزية تتطلب تشفيرا أو بلوكتشين للمشاركة في العملات الرقمية.

ومن المحتمل أن يتم استبدال جميع أنظمة الدفع الرقمية الخاصة، سواء كانت متصلة بالعملات المشفرة أو بالحسابات المصرفية التقليدية، بـ CBDCs.

حاليا، الميزانيات العمومية للبنوك المركزية متاحة فقط للبنوك التجارية، والاحتياطيات محتفظ بها بالفعل كعملات رقمية، ولهذا السبب فإن البنوك المركزية فعالة للغاية في تسهيل معاملات الإقراض والمدفوعات بين البنوك.

فإذا سُمح للأفراد بالتعامل من خلال البنك المركزي، فسيؤدي ذلك إلى تغيير الترتيبات الحالية، وإلغاء استخدام النقد والحسابات المصرفية العادية وحتى طرق الدفع الرقمية.

والأفضل من ذلك، أن عملات البنوك المركزية الرقمية لن تعتمد على تقنية بلوكتشين بدون ثقة أو إذن مثل تلك التي تستخدمها العملات المشفرة.

وإذا تم إصدار عملة رقمية للبنك المركزي، فسوف تحل على الفور محل العملات المشفرة والتي ليست آمنة أو رخيصة أو قابلة للتطوير بسهولة، وتظل العملات المشفرة جذابة لأولئك الذين يرغبون في عدم الكشف عن هويتهم، كما يقول المتحمسون.

على الرغم من أنه، على غرار الودائع المصرفية الخاصة اليوم، يمكن أن تكون معاملات CBDC أيضًا معاملات مجهولة، حيث لا يمكن الوصول إلى معلومات صاحب الحساب إلا لمنظمي القانون أو جهات الإنفاذ، عند الضرورة، كما هو الحال بالفعل مع البنوك الخاصة.

ولا يؤدي استخدام المحافظ المشفرة من قبل الأفراد والمؤسسات إلى جعل العملات المشفرة مجهولة الهوية، حيث لا تزال البصمة الرقمية متخلفة عن الركب، وستقوم السلطات التي تسعى لتعقب الإرهابيين والمجرمين قريبًا بقمع العملات المشفرة الخاصة تماما.

بشكل عام ، يجب الترحيب بالعملات الرقمية للبنوك المركزية فإن النظام القائم على العملة الرقمية للبنوك المركزية سيعزز الشمول المالي عن طريق تحويل المدفوعات من البنوك الخاصة إلى البنوك المركزية، ومن خلال هواتفهم المحمولة، يمكن لملايين الأشخاص الذين ليس لديهم حسابات مصرفية الوصول إلى نظام دفع فعال وشبه مجاني.

العيب الرئيسي في استخدام عملات البنوك المركزية الرقمية هو أن عملات البنوك المركزية الرقمية من شأنها أن تعطل نظام الاحتياطي الجزئي الحالي، حيث تقرض البنوك أكثر مما لديها من الودائع السائلة لتوليد المزيد من الأموال.

وللإقراض والاستثمار، تتطلب البنوك ودائع، وبالتالي، من خلال نقل الودائع المصرفية الخاصة إلى عملات البنوك المركزية الرقمية، ستصبح البنوك وسطاء للأموال القابلة للقرض، وتقترض النقد لخدمة القروض طويلة الأجل، مثل الرهون العقارية.