ما هو صانع السوق الآلي QuickSwap وما هي الآلية التي يعمل بها؟
يلاقي صناع السوق الآليون مثل QuickSwap رواجاً هائلاً في التمويل اللامركزي. أصبح نموذج اليوني سواب نموذجاً معيارياً في مختلف سلاسل البلوكتشين ومنصات الطبقة الثانية. يوفر QuickSwap نفس الخصائص الوظيفية لـيوني سواب، ولكنه يقوم على شبكة بوليجون بدلاً من الإيثيريوم. رغم أن QuickSwap منقسم من يوني سواب، فهناك اختلافات رئيسية بينهما أدت إلى تفضيل بعض المستخدمين له.
اقرأ أيضاً: مفهوم العائد الحقيقي في التمويل اللامركزي DeFi
ما هو QuickSwap؟
QuickSwap منقسم من يوني سواب طوره نيك مادج وساميب سنغانيا على منصة سلسلة بلوكتشين بوليجون. ويقدم تجربة منصة تداول لامركزية (DEX) باستخدام نموذج صانع سوق آلي للمستخدمين لتبادل الرموز المميزة. لا يحتوي QuickSwap على قائمة طلب، إذ يتداول المستخدمون من مجمعات للرموز المميزة تُعرف باسم مجمعات السيولة.يمكن للمستخدمين نقل رموز ERC-20 المميزة من الإيثيريوم إلى بوليجون وتداول أي زوج من خلال QuickSwap، طالما أن هناك مجمع سيولة متوفر له. يمكن لأي شخص إطلاق مجمع سيولة جديد بتقديم زوج رموز مميزة لكسب رسوم المعاملات من المستخدمين الآخرين.
QuickSwap مطابق تقريباً لـيوني سواب من حيث المظهر وسلاسة الاستخدام والتجربة. يمكن للمستخدمين تداول عملاتهم دون تسجيل الاشتراك أو إكمال أي عمليات تحقق هوية. كل ما تحتاج إليه هو محفظة لربطها بالمنصة و ماتيك لدفع رسوم معاملاتك. كما أن QuickSwap مفتوح المصدر ويستخدم كود برمجي من يوني سواب لإضفاء مستوى من الثقة والأمان.
ما هو بوليجون (MATIC)؟
Polygon (الذي كان سابقاً يسمى MATIC) هو بنية تحتية لإنشاء شبكات متوافقة مع الإيثيريوم. يمكن لسلاسل البلوكتشين هذه التفاعل أيضاً بعضها مع بعض، صانعة بذلك منظومة الطبقة الثانية من سلاسل البلوكتشين المترابطة. شبكة بوليجون هي السلسلة الجانبية الرسمية للمشروع التي تستخدم آلية توافق ربط الحصة. تنبع شهرة شبكة بوليجون من سرعتها كحل للتوسع ورسوم المعالجة الرخيصة. تُدفع رسوم المعاملات بعملة MATIC الرقمية. وبما أن الشبكة متوافقة مع آلة الإيثيريوم الافتراضية، يمكن للمطورين تقسيم التطبيقات اللامركزية القائمة مثل يوني سواب على السلسلة الجانبية.
اقرأ أيضاً: ما هي أسباب ارتفاع سعر رسوم معاملات الإيثريوم؟
لماذا تستخدم QuickSwap لا Uniswap؟
يفضل كثيرٌ من المستخدمين بوليجون بسبب زمن معاملاتها الأسرع ورسومها شديدة الانخفاض. يتمتع مزودو ومبادلو السيولة بكود يوني سواب الخاضع للتدقيق بمزايا دعم ERC-20 لشبكة بوليجون. من الفوائد الكبرى القدرة على تداول رموز ERC-20 المميزة بجسر صغير، مع تجنب رسوم الإيثيريوم المرتفعة. ومن ثم فإن QuickSwap يوفر توازناً جيداً بين التوافق مع الإثيريوم وسهولة الاستخدام ويُسر التكلفة.
كيف يعمل QuickSwap؟
يستخدم QuickSwap نموذج صانع السوق الآلي لإنشاء مجمعات سيولة من الرموز المميزة التي يمكن للمستخدمين الوصول إليها لمبادلتها. لا يتداول المستخدمون التداول بصفتهم صناع سوق أو مستفيدين وإنما يتفاعلون مع عقد ذكي. يمكن لأي شخص البدء في توفير السيولة بإيداع زوج من العملات بقيمةٍ متساوية.
وفي المقابل، يحصل مقدمو السيولة على رموز LP (مجمع السيولة) المميزة التي تمثِّل إيصالاً بحصتهم في المجمع. تُحرق رموز مجمع السيولة هذه عند استرداد رموزك المميزة. يمكنك أيضاً تقديمها إلى طرفٍ ثالث لاستخدامها في تحصيل العوائد بحيث يُعاد استثمار رسومك باستمرار في المجمع لمضاعفة عوائدك.
يكافئ نموذج صانع السوق الآلي الخاص بـ QuickSwap مزودي السيولة برسم قدره 0.3% يُقسم لكلٍ حسب حصته بناءً على السيولة التي قدمها. لا تتحدد أسعار الرموز المميزة من خلال قائمة طلب، وإنما من خلال معادلة تُعرف باسم صانع سوق المنتجات الثابتة. لنستخدم مجمع سيولة ETH/DAI مثالاً. سنشير إلى ETH بـ (س) وإلى DAI بـ (ص). وفق معادلة صانع سوق المنتجات الثابتة، يُضرب (س) في (ص) لينتج (ك) الثابتة، التي لا يمكن أن تتغير.
سيقدم لك مجمع السيولة سعر تحويل، ليكُن في حالتنا 3000 DAI (ص) في مقابل 1 ETH (س). عندما تزوِّد المجمع بـ 3000 DAI وتزيل 1 ETH، سيكون في المجمع مخزون أعلى من DAI ومخزون أقل من ETH. يؤدي هذا الإجراء إلى ارتفاع سعر ETH لأن (ك) ثابت. بعبارة أخرى، أنت تستخدم عملات DAI الخاصة بك لشراء ETH. وكلما نقصت من المجمع عملات ETH، ارتفع سعرها أمام الـ DAI. يوضح الرسم البياني أدناه العلاقة بين كميات الرمزين المميزين.
ما هي الخسارة غير الدائمة؟
الخسارة غير الدائمة هي مخاطرة محتملة لأي شخص يقدم السيولة إلى مجمع سيولة. إذا تغير سعر الرموز المميزة عن سعرها عند إضافتك لها، ستكون القيمة الدولارية في النهاية عندما تسحبها أقل. لاحظ أن هذا يحدث إذا ارتفعت الأسعار أو انهارت. لا تكون الخسارة دائمة لأنها لا تكون محققة سوى عندما تزيل أموالك من مجمع السيولة. إذا عادت الأسعار إلى مستوياتها الأصلية، فسيتم عكس الخسارة غير الدائمة. ربما تصل أيضاً إلى مرحلة تتجاوز فيها الرسوم التي تحصل عليها خسارتك غير الدائمة. لشرحٍ أكثر تفصيلاً والخوض أكثر في المفاهيم الرياضية وراء الخسارة غير الدائمة، انظر دليلنا لـ شرح الخسارة غير الدائمة.
اقرأ أيضاً: ما هي توكنات مزود السيولة (LP Tokens)؟
كيف يحقق QuickSwap أرباحاً؟
على عكس منصة التداول المركزية، لا يحقق QuickSwap أرباحاً بتقاضي الرسوم من المستخدمين. فمزودو السيولة هم في الحقيقة من يكسبون رسوم المعاملات. مثل Uniswap تماماً، هناك رسوم قدرها 0.3% على أي مبادلة تتم باستخدام مجمع السيولة. يمكنك الحصول على رسوم المعاملات التي كسبتها في أي وقت وإعادة استثمارها أيضاً. ستحصل على رسوم مساوية لنسبتك من السيولة الإجمالية.
