تدفق الأوامر (OrderFlow): مفتاح التداول الاحترافي

تدفق الأوامر (OrderFlow) هو أداة تحليل تكشف ما يحدث خلف كواليس حركة السعر. الرسوم البيانية التقليدية تريك فقط ارتفاع أو انخفاض السعر، لكنها لا تريك:

1. من يشتري أو يبيع؟ (حيتان أم متداولون صغار؟)
2. بأي قوة أو عدوانية؟ (هل يأخذون بقوة من عروض البيع أم يبيعون بقوة في طلبات الشراء؟)
3. ما هو الحجم الحقيقي للصفقات؟

باختصار، تدفق الأوامر يمنحك “رؤية بالأشعة السينية” للسوق، مما يفصل بين المتداول المحترف والعادي.

لماذا هو مهم جداً في سوق الكريبتو؟

سوق العملات الرقمية يفتقر إلى الرقابة ويتحرك بقوة بفعل “الحيتان”. في هذه البيئة، التحليل التقليدي وحده لا يكفي. تدفق الأوامر يمنحك معلومات حاسمة:

• متوسط الحجم التراكمي (CVD): يُظهر من الذي يقود حركة السعر فعلياً (سوق التداول الفوري أم العقود الآجلة).
• العقود المفتوحة (Open Interest – OI): يوضح ما إذا كانت الحيتان تبني مراكز جديدة أو يغلق صغار المتداولين صفقاتهم.
• مستويات التصفية (Liquidations): تحدد الأماكن التي سيتحرك إليها السعر “لصيد” أوامر وقف الخسارة.

أهم الأنماط التي يجب أن تعرفها

1. تباين السعر/CVD:
   • النمط: انخفاض مؤشر CVD (ضغط بيع قوي) بينما يظل السعر ثابتاً أو يرتفع قليلاً.
   • النتيجة: هذا يعني أن البائعين منهكون وهناك مشتري كبير يمتص كل البيع بهدوء (يسمى “الامتصاص”). يشير هذا عادة إلى ارتداد صعودي وشيك.
2. مغناطيس التصفية:
   • النمط: تتركز مجموعة كبيرة من أوامر التصفية (السيولة) عند مستوى سعري معين.
   • النتيجة: يميل السعر للتحرك نحو هذه المنطقة لجذب السيولة قبل أن ينعكس.

أفخاخ يجب تجنبها

لتحقيق التداول الاحترافي، تجنب هذه الأخطاء:

• لا تتابع CVD بشكل أعمى: إذا انخفض CVD (يعني بيعاً) لكن السعر لم ينخفض، فهذا ليس إشارة للبيع. بل هي إشارة إلى أن هناك مشترياً خفياً يمتص البيع.
• لا تتجاهل العقود المفتوحة (OI): إذا ارتفعت OI مع انخفاض CVD، فالحيتان تقوم بالتجميع، وليس من الحكمة أن تبيع ضدهم.
• انتظر التأكيد دائماً: لا تدخل صفقتك بمجرد رؤية نمط. انتظر حتى ترى أن مؤشري CVD و OI قد انعكسا للأعلى (للشراء)، أو أن الدلتا (الفرق بين الشراء والبيع) تحولت إلى الإيجابية عند مستوى دعم رئيسي.