أساسيات البلوكتشين: ما هو ترميز الأصول وما هي مزاياه وكيف يصنع ثروة؟

تخيل أنك تسترخي على شاطئك المفضل، تستخدم هاتفك الذكي وفي غضون دقائق، تشتري أسهماً في شركة ناشئة مبتكرة في منتصف العالم.

تتاجر بجزء من لوحة بابلو بيكاسو بمقابل زوج رائع من الأحذية القابلة للتجميع، وتستثمر في ترخيص حقوق التأليف والنشر لفيلمك المفضل.

تبادل ممتلكاتك من الذهب والبلاتين بحصة مشتركة في طائرة خاصة وسفينة سياحية، وتستثمر في حصة مشتركة في مبنى مكتبي في منطقة قريبة من موقع مرتفع للإيجار.
هذه هي قوة الترميز.

توقع تقرير صادر عن مجموعة Boston Consulting Group (BCG) أن حجم ترميز الأصول غير السائلة عالميا سيصل إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030.

إذاً، عندما نأخذ في الاعتبار أن القيمة السوقية الإجمالية للأصول الرقمية حاليا أقل من 1.5 تريليون دولار، فإن هذه فرصة مدهشة بمعدل 10 أضعاف!

ما هي الأصول غير السائلة؟

من وجهة نظر مالية، يمكن أن تكون الأصول سائلة أو غير سائلة.

الأصول السائلة هي تلك التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، مثل الأسهم، والسندات، والذهب، والسلع الزراعية، إلخ.

الأصول غير السائلة هي تلك التي لا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.

أمثلة على الأصول غير السائلة:

1. الفن: اللوحات والمنحوتات وأشكال أخرى من الفن الجميل.

2. رصيد الكربون: الشهادات التجارية التي تمثل الحق في انبعاث كمية معينة من ثاني أكسيد الكربون أو غازات الاحتباس الحراري الأخرى.

3. تراخيص حقوق التأليف والنشر: الحقوق القانونية الممنوحة لأصحاب الأعمال الأصلية، مثل الموسيقى والأفلام والكتب والبرامج الحاسوبية.

4. الأسهم الخاصة: الاستثمارات في الشركات الناشئة والشركات التي لا يتم تداولها علنًا في بورصة الأوراق المالية.

5. المقتنيات النادرة: العناصر الفريدة مثل السيارات الكلاسيكية والعملات والطوابع النادرة والساعات الفاخرة والمجوهرات والتذكارات.

6. العقارات: العقارات بما في ذلك العقارات السكنية والتجارية والصناعية والزراعية.

7. المنتجات المهيكلة: الأدوات المالية المعقدة مثل الاستثمارات المرتبطة بالسوق، والسندات المهيكلة، والمشتقات المالية، والأوراق المالية المرتبطة بالتأمين، والالتزامات المضمونة بالديون.

8. الخمور الفاخرة: براميل الويسكي الفاخر والنبيذ.

ما هي عملية الترميز؟

عملية الترميز هي عملية تحويل الحقوق الاقتصادية لأصل ما إلى رموز رقمية على سلسلة الكتل أو ما يسمى البلوكتشين (Blockchain).

حيث تمثل هذه الرموز الرقمية حصة أو جزءًا من الأصل الأساسي.

بشكل فعال، يتم إدخال الأصل إلى عالم العملات الرقمية حيث يمكن تجزئته وتداوله على مدار 24 ساعة في اليوم وطوال أيام الأسبوع من قبل جمهور عالمي.

أكبر مزايا الترميز هي:

1. تحقيق ديمقراطية الاستثمارات من خلال خفض حواجز الدخول.
2. تمكين المستثمرين الصغار والأفراد من المشاركة في الأسواق التي كانت في السابق متاحة فقط للأفراد الأثرياء أو المستثمرين المؤسسيين.
3. زيادة السيولة وكفاءة السوق.
4. توفير السيولة في الأسواق التي تعتبر تقليديًا غير سائلة.
5. تحقيق كفاءة أكبر في السوق واكتشاف الأسعار بشكل أفضل.

كيف يخلق الترميز الثروة؟

يوفر الترميز فرصًا جديدة للاستثمار في فئات الأصول المختلفة.

وفيما يلي بعض الإحصاءات حول قيمة السوق للأصول التي يمكن ترميزها:

• الفن: 580 مليار دولار أمريكي
• رصيد الكربون: 25 مليار دولار أمريكي
• تراخيص حقوق التأليف والنشر: 173 مليار دولار أمريكي
• الأسهم الخاصة: 11.7 تريليون دولار أمريكي
• المقتنيات النادرة: 370 مليار دولار أمريكي
• العقارات: 326 تريليون دولار أمريكي
• المنتجات المهيكلة: 7 تريليونات دولار أمريكي
• براميل الويسكي: 300 مليار دولار أمريكي (خلال 5 سنوات)

من خلال ترميز هذه الأصول، يتم تمكين المستثمرين من الوصول إلى هذه الفرص الكبيرة للثروة.

حيث يمكن للأفراد الآن الاستثمار في أصول تقليدياً كانت محجوزة للأفراد ذوي الثروة العالية فقط، مما يسمح بتوزيع الثروة بشكل أكثر عدالة وديمقراطية.