ما هو التمويل اللامركزي DeFi وفوائده وكيف يمكن الربح منه؟

التمويل اللامركزي “DeFi” – هو طريقة جديدة لتنفيذ المعاملات المالية من خلال التطبيقات. وهي تتجاوز المؤسسات المالية التقليدية والوسطاء ويتم إجراؤها عبر تقنية بلوكتشين. ويشبه الأمر على أنه إزالة شركات السمسرة والبورصات والبنوك والوسطاء الآخرين من المعادلة.

يستخدم التمويل اللامركزي، تقنية العملة المشفرة وبلوكتشين لإدارة المعاملات المالية. ويهدف التمويل اللامركزي “DeFi” إلى إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل من خلال استبدال المؤسسات المركزية القديمة بعلاقات “P2P” التي يمكن أن توفر مجموعة كاملة من الخدمات المالية، من الخدمات المصرفية اليومية والقروض والرهون العقارية إلى العلاقات التعاقدية المعقدة وتداول الأصول.

ويتحدى التمويل اللامركزي “DeFi” النظام المالي المركزي من خلال إضعاف الوسطاء، وتمكين الأشخاص العاديين من خلال التبادلات “P2P”.

ويقول رافائيل كوزمان، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ “TrustToken” “التمويل اللامركزي هو تفكيك للتمويل التقليدي”.

ويضيف “يأخذ التمويل اللامركزي العناصر الأساسية للعمل الذي تقوم به البنوك والبورصات وشركات التأمين اليوم – مثل الإقراض والاقتراض والتداول – وتضعها في أيدي الأشخاص العاديين.”

إليك كيف يمكن أن يحدث ذلك. اليوم (في النظام البنكي التقليدي)، يمكنك وضع مدخراتك في حساب توفير وكسب 0.50٪ معدل فائدة على أموالك. ثم يستدير البنك ويقرض تلك الأموال لعميل آخر بفائدة 3٪ ويحصل على ربح 2.5%.

أما مع التمويل اللامركزي DeFi، يقرض الأشخاص مدخراتهم للآخرين مباشرة، مما يقلل خسارة الأرباح بنسبة 2.5٪ ويكسبون عائداً بنسبة 3٪ على أموالهم.

قد تعتقد أنك تقوم بذلك بالفعل عندما ترسل أموالاً لأصدقائك باستخدام باي بال “PayPal ” أو فينمو “Venmo” أو كاش أب “CashApp” لكنك لا تفعل. لا يزال يتعين عليك امتلاك بطاقة خصم أو حساب مصرفي مرتبط بهذه التطبيقات لإرسال الأموال، لذلك لا تزال مدفوعات “P2P” تعتمد على وسطاء ماليين مركزيين للعمل.

التمويل اللامركزي “DeFi” وتقنية بلوكتشين

تعد تقنية بلوكتشين والعملات المشفرة التقنيات الأساسية التي تتيح التمويل اللامركزي.

عند إجراء معاملة بنكية، يتم تسجيلها في قاعدة بيانات مركزية – سجل معاملاتك المصرفية – الذي تملكه وتديره مؤسسة مالية كبيرة،

أما داخل تقنية البلوكتسين يتم حفظ معلومات عن المعاملة بشكل لامركزي داخل خوادم موجودة في كل بقاع العالم.

عندما نقول أن بلوكتشين يتم توزيعه، فهذا يعني أن جميع الأطراف التي تستخدم تطبيق “DeFi” لديها نسخة متطابقة من دفتر الأستاذ العام، والتي تسجل كل معاملة في رمز مشفر. يؤمن ذلك النظام من خلال تزويد المستخدمين بإخفاء الهوية، بالإضافة إلى التحقق من المدفوعات وسجل ملكية الأصول الذي (يكاد يكون) من المستحيل تغييره عن طريق النشاط الاحتيالي.

وعندما نقول أن بلوكتشين لامركزية، فهذا يعني أنه لا يوجد وسيط أو حارس بوابة يدير النظام. ويتم التحقق من المعاملات وتسجيلها من قبل الأطراف التي تستخدم البلوكتشين ذاته، من خلال عملية حل مشاكل الرياضيات المعقدة وإضافة كتل جديدة من المعاملات إلى السلسلة.

يؤكد المدافعون عن التمويل اللامركزي “DeFi” أن بلوكتشين اللامركزية يجعل المعاملات المالية آمنة وأكثر شفافية من الأنظمة البنكية والخاصة غير الشفافة المستخدمة في التمويل المركزي.

كيف يرتبط التمويل اللامركزي “DeFi” بإثيريوم؟

يرتبط التمويل اللامركزي ارتباطًا وثيقًا بإثيريوم التي تأتي في المرتبة الثانية بعد بيتكوين في القيمة السوقية.

هذا لأن إثيريوم تم تصميمه كبنية تحتية تمكن المطورين من بناء تطبيقات لامركزية  “dApps”.

ليس هناك أيضًا حاجة لطرف ثالث موثوق به مع تمويل لامركزي، كما يقول كينت بارتون، رئيس البحث والتطوير في “ShapeShift”، وهي شركة تقدم تداولاً عالمياً لمجموعة متنوعة من الأصول الرقمية.

تشمل الأنواع الأكثر شيوعا لتطبيقات التمويل اللامركزي ” DeFi” ما يلي:

• منصات التبادل اللامركزية (DEXs): تساعد البورصات عبر الإنترنت المستخدمين على تبادل العملات بعملات أخرى، سواء كانت الدولار الأمريكي مقابل البيتكوين أو الإيثر مقبل داش كوين. تعتبر “DEXs” نوعاً من أنواع المغامرة من التبادل، والذي يربط المستخدمين مباشرة حتى يتمكنوا من تداول العملات المشفرة مع بعضهم البعض دون الوثوق بوسيط بأموالهم.
•  العملات المستقرة: عملة مشفرة مرتبطة بأصل خارج العملة المشفرة (الدولار أو اليورو، على سبيل المثال) لتحقيق الاستقرار في السعر.
• منصات الإقراض: تستخدم هذه المنصات العقود الذكية لتحل محل الوسطاء مثل البنوك التي تدير الإقراض في المنتصف.
• عملة البيتكوين “المغلفة” (WBTC): طريقة لإرسال البيتكوين إلى شبكة إثيريوم بحيث يمكن استخدام البيتكوين مباشرة في نظام “DeFi” الخاص بإثيريوم. تسمح “WBTCs” للمستخدمين بكسب فائدة على عملة البيتكوين التي يقرضونها عبر منصات الإقراض اللامركزية.
• أسواق التنبؤ: أسواق المراهنة على نتائج الأحداث المستقبلية، مثل الانتخابات. الهدف من إصدارات “DeFi” من أسواق التنبؤ هو تقديم نفس الوظائف ولكن بدون وسطاء.

بالإضافة إلى هذه التطبيقات، ظهرت مفاهيم “DeFi” الجديدة حولها:

•  زراعة الغلة (فارمينغ). بالنسبة للمتداولين المطلعين الراغبين في المخاطرة، هناك زراعة عوائد، حيث يقوم المستخدمون بمسح العديد من عملات “DeFi” بحثاً عن فرص لتحقيق عوائد أكبر.
• إضافة السيولة. تجذب تطبيقات “DeFi” المستخدمين إلى نظامهم الأساسي من خلال منحهم عملات رقمية مجانية مقابل إضافة سيولة لأزواج عملات معينة.
• ليغو المال: من خلال وضع مفهوم “القابلية للتركيب” بطريقة أخرى ، فإن تطبيقات “DeFi” تشبه “Legos” ، حيث يقوم الأطفال بالنقر معاً لإنشاء المباني والمركبات وما إلى ذلك. يمكن أيضاً تجميع تطبيقات “DeFi” معاً مثل “أموال ليغو ” لبناء منتجات مالية جديدة.

ما هي مزايا التمويل اللامركزي “DeFi”؟

يوفر التمويل اللامركزي للمستخدمين المرونة في التعامل والتداول في أي وقت وفي أي مكان من خلال اتصال بالإنترنت فقط.
الفوائد الفورية لـ “DeFi” هي التحويلات الفورية أو السريعة للغاية والرسوم والتكاليف المخفضة بشكل كبير.

بالإضافة إلى ذلك، ونظرًا لوجود عدد أقل من الوسطاء الذين يأخذون قسما كبيرا من الفطيرة المالية، يحصل المستخدمون على مزايا إضافية لم تتم رؤيتها في التمويل التقليدي. على سبيل المثال، تقدم بروتوكولات إقراض “DeFi” معدلات فائدة أعلى بكثير على الودائع بالإضافة إلى رسوم أقل وشروط أكثر ملاءمة على القروض وخطوط الائتمان.

كما يوفر التمويل اللامركزي الفرصة لمنح الوصول العادل إلى الخدمات المالية. فهناك ملايين الأشخاص الذين لا يستطيعون الوصول إلى الخدمات المالية بسبب العزلة ونقص الأموال والقمع السياسي وما إلى ذلك.

إضافة لذلك هناك فائدة أخرى من التمويل اللامركزي وهي التداول عالي العائد المعروف باسم “زراعة الغلة” الذي يسمح للمستثمرين باقتراض وإقراض عملاتهم المشفرة بمعدلات أعلى بكثير من الخدمات المصرفية والاستثمارات التقليدية.