هل يمكن أن تساعد العملات المشفرة في تمويل التجارة للشركات الصغيرة والمتوسطة؟

أصدر بنك التسويات الدولية BIS للابتكار نتائج مشروع دينامو، الذي استكشف استخدام العملات الرقمية للتجارة (DTT) لمعالجة فجوة التمويل التجاري للشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة الحجم (MSMEs).

DTTs عبارة عن عملات مستقرة مدعومة بأموال مصرفية وتم إصدارها على بلوكتشين شبكة الإثيريوم.

العملات المشفرة ودورها في التمويل التجاري

ولم يعد خافيا على أحد وجود فجوة كبيرة في التمويل التجاري للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة والتي تبلغ 1.7 تريليون دولار من قبل بنك التنمية الآسيوي. حيث وسعت مؤسسة التمويل الدولية (IFC) المجموعة لتشمل الشركات الصغيرة وتقدر الفجوة بنحو 5.2 تريليون دولار .

أما أحد الأسباب الرئيسية للفجوة فهو أن البنوك ومقدمي التمويل ينظرون إلى الشركات الصغيرة على أنها مخاطر عالية.

ويهدف مفهوم تمويل سلسلة التوريد إلى معالجة هذه المخاطر ولكنه حل غير مثالي. حيث أن الفكرة الأساسية هي أن المشتري يستخدم وضعه الائتماني للمساعدة في تأمين الائتمان لمورديه. لكن ذلك قد ينجح لموردي المستوى الأول أو الثاني ولكن ليس دونهما.

مع بلوكتشين، المسار البديل هو أن يستخدم المشتري العملات المشفرة لإجراء دفعة مشروطة. حيث سيصدر المشتري أو البنك الذي يتعامل معه عملات رقمية للدفع للمورد. هذه العملات هي عملات مستقرة تدعمها الصناديق المحصنة. ومع ذلك، لا يمكن تحويل العملات المشفرة إلى نقد إلا بمجرد استيفاء شرط معين، مثل إثبات التسليم أو بوليصة الشحن الإلكترونية.

والآن يمتلك المورد DTT غير المحقق ولديه عدد من الخيارات. حيث يمكنهم الاحتفاظ بها، أو بيعها للحصول على التمويل، بطريقة مماثلة لتحصيل الفاتورة. وبدلا من ذلك، يمكنهم تمرير بعض منها إلى مورديهم.

وفي حال تلقى مورد فرعي العملة المشفرة، فسيكون لديه نفس الخيارات، وهكذا عبر سلسلة التوريد. وعندما يتم استيفاء شرط العملة المشفرة، يتلقى حاملو هذه العملة نقودا ويتم حرقها.

وتعتبر DTTs عملة غير قابلة للحرق في تجربة دينامو Dynamo لأن كل قطعة منها فريدة من نوعها.

وخلص المشروع إلى أن هذه العملية ستساعد الشركات الصغيرة والمتوسطة في الحصول على التمويل من خلال تسهيل الأمر على المستثمرين الذين يمكنهم شراء العملات.

اقرأ أيضا: ما هي رموز المعجبين في منصة بينانس (BINANCE FAN TOKENS)

إضافة لذلك، وضع المشروع بعض التحديات المتعلقة بالوعي وتكاليف التكامل المرتفعة المحتملة. كما أن هناك أيضا تحفظات بشأن شفافية سلاسل الكتل العامة ورسوم الغاز غير المتوقعة، على الرغم من أن كلاهما يمكن معالجتهما. وكما هو الحال الدائم في الصناعة، فإن هناك دائما عقبات تنظيمية تواجه أي عملة مشفرة.

بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة للمشتري، هناك عنصر التمويل المسبق الذي قد لا يكون حريصا عليه.

وضم مشروع دينامو شركة تمويل سلسلة التوريد Linklogis وأحد مستثمريها الرئيسيين، Standard Chartered . حيث اقترح البنك في الأسبوع الماضي إمكانية استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية القابلة للبرمجة لهذا النوع من الحلول.