هل يعتبر الاحتفاظ بالبيتكوين استراتيجية أفضل؟
في عام 2023، تفوق استثمار البيتكوين و Cathie Wood’s Coinbase (COIN) أخيرا على “رهان العملة المشفرة” الشهير لـ وارن بافيت في العملاق في مجال التكنولوجيا المالية في البرازيل Nubank (NU).
Bitcoin مقابل أسهم التعرض للعملات المشفرة NU و COIN
اعتبارا من 17 مارس، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 55٪ تقريبا منذ بداية العام وحتى تاريخه. وبالمقارنة، ارتفع نوبانك بنسبة 26٪ فقط. وفي الوقت نفسه، شهدت إحدى الأصول الأخرى المعرضة للعملات المشفرة، وهي Coinbase (COIN)، أكبر انتعاش من بين الأصول الثلاثة، حيث ارتفعت بنسبة 100٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.
ومع ذلك، فإن استثمار بافيت كان أفضل من مكافحة التمرد على مدار الاثني عشر شهرا الماضية.
اعتبارا من 17 مارس، انخفضت NU بنسبة 38٪ على أساس سنوي مقارنة بـ 61.76٪ من عملة COIN، وهو ما يعادل تقريبا خسائر البيتكوين البالغة 37٪ في نفس الفترة.
وارن بافيت يتمسك باستثماره في البنك الجديد
اشترت شركة بيركشاير هاثواي الاستثمارية لبوفيت ما قيمته 1.50 مليار دولار من أسهم نوبانك من الدرجة الأولى في جولتين منفصلتين في يوليو 2021 وفبراير 2022.
كانت الأخبار بمثابة مفاجأة للكثيرين لأن بافيت هو ناقد مشهور للعملات المشفرة، ويقدم نوبانك خدمات تداول العملات الرقمية عبر أحد أجنحته المسمى Nucripto. في مايو 2022، قال البنك إنه سيخصص 1٪ من صافي أصوله إلى البيتكوين.
قال نوبانك في ذلك الوقت: “تعزز هذه الخطوة اقتناع الشركة بإمكانيات بيتكوين الحالية والمستقبلية في تعطيل الخدمات المالية في المنطقة”.
ولكن على الرغم من تعرض نوبانك للعملات المشفرة وتراجع سعر NU، لم يقم بافيت ببيع حصة واحدة، وفقا لتقرير الأرباح السنوية الأخير لشركة Berkshire.
من المحتمل أن يتزامن قرار الاحتفاظ بالجامعة من خلال سوق تقريبية مع نمو نوبانك في القطاع المصرفي في أمريكا اللاتينية.
وفي سياق متصل، لا يمكن قول الشيء نفسه عن أرباح Coinbase في عام 2022 مع انخفاض إيراداتها بنسبة 57٪ على أساس سنوي.
لكن الرئيس التنفيذي لشركة ARK Invest، كاثي وود، تبدو غير منزعجة من الاستمرار في شراء أسهم COIN عبر ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) و ARK Innovation ETF (ARKK) في عام 2023.
حيث تشتري عملة COIN، على وجه الخصوص، ما يقرب من 30٪ من إجمالي الأسهم المشتراة حتى الآن هذا العام.
نتيجة لذلك، أصبحت Coinbase خامس أكبر حيازة لوود على الإطلاق بقيمة تقارب 670 مليون دولار في وقت كتابة هذا التقرير.
هل يعتبر الاحتفاظ بالبيتكوين استراتيجية أفضل؟
بمقارنة أداء سعر البيتكوين مع الظهور الأول في السوق لـ Coinbase و Nu Holdings، تؤكد مجددا أن BTC لا تتفوق بانتظام على الأسهم فحسب، بل تتفوق أيضا على أسهم التعرض للعملات المشفرة. على الرغم من وجود استثناءات، مثل طفرة مخزون تعدين البيتكوين في عام 2021.
ولكن بشكل عام، ثبت أن الاحتفاظ بعملة البيتكوين هو استراتيجية أفضل على أساس سنوي، ومن المحتمل أن تكون ذات إمكانات صعودية أكبر من الأسهم التقليدية.
والجدير بالذكر أن NU قد انخفض بأكثر من 50٪ منذ ظهوره في السوق في ديسمبر 2021. ومنذ ذلك الحين، كان أداء BTC أفضل مع انخفاض بنسبة 44٪ في نفس الفترة.
وبالمثل، انخفضت عملة COIN بنسبة 80٪ منذ الاكتتاب العام الأولي في أبريل 2021. ومع ذلك، فقد شهدت نفس الدورة الهبوطية خسارة البيتكوين لحوالي 50٪ فقط، حيث ظهرت كأداء أفضل بشكل عام مقابل أسهم التعرض للعملات المشفرة مثل Coinbase و Nu Holdings.
