منصات تداول العملات الرقمية

منصة CURVE FINANCE وعملتها الرقمية

نلاحظ في الآونة الأخيرة وفي أيامنا التي نعيشها حالياً، أن هناك تزايد ملحوظ في عمليات البحث في محرك غوغل عن منصات للربح من الإنترنت وكيفية الدخول إلى هذه المنصات واستخدامها بشكل صحيح، وذلك لأن الربح من الإنترنت أصبح الشغل الشاغل لكل من يبحث عن فرصة لاستثمار أمواله بطريقة آمنة وفعالة وغير خطرة وغير مقيدة بقيود أمنية معينة، كان لصناع السوق الآليين تأثير كبير على مجال العملات الرقمية، تسمح بروتوكولات السيولة مثل uniswap و Balancer و Pancakeswap لأي شخص بأن يصبح صانع سوق ويكسب رسوماً على أزواج السوق المختلفة.

photo 6028456465519460869 y

هل يمكن لصناع السوق الآليين منافسة المنصات المركزية حقاً؟؟ ربما، ولكن ثمة قطاع واحد تتضح فيه إمكاناتهم الهائلة، وهو تداول العملات المستقرة، ويحتل curve finance صدارة هذا المجال، في هذا المقال سوف نتحدث حول مشروع curve finance الذي يعرف عنه بأنه واحداً من أكبر شبكات التمويل اللامركزي كفاءة.

يأتي هذا الأمر بعد إطلاق عملة CRV الرقمية بشكل رسمي، والذي جاء نوعاً ما متأخراً بعد إطلاق العديد من العملات الرقمية المهتمة بمجال التمويل اللامركزي مثل comp وBAL وYFI.

إلا أن مشروع curve يتكامل مع العديد من منصات الإقراض الأخرى مثل Aave وdydx وcompound وغيرها من مشاريع التمويل اللامركزي DeFi.

وللحديث أكثر حول منصة curve ومشروعها الخاص وعملتها الرقمية سوف نتطرق إلى المقال التالي:

ما هي منصة CURVE FINANCE:

تعتبر منصة curve finance واحدة من أهم وأكبر منصات التداول اللامركزية، ومن أهدافها الرئيسية هو السماح للمستخدمين والبروتوكولات اللامركزية الأخرى بتبادل العملات المستقرة، منصة curve finance عي عبارة عن بورصة لامركزية لتداول أصول العملات المشفرة وتشبه بآلية عملها وآلية التداول ضمنها إلى حد ما منصة uniswap.

ويتثمل الاختلاف الرئيسي بينهما في أنه على منصة uniswap يمكنك مبادلة أي رمز مميز ERC-20 (طالما أن هناك سيولة)، في حين أن منصة curve finance مصممة خصيصاً لتداول العملات المستقرة على Ethereum.

كما تدعم منصة curve finance حالياً تداول العملات المستقرة التالية:

DAI و USDT و USDC و GUSD و TUSD و BUSD و UST و EURS و PAX و SUSD و USDN و SUDP و RSV و LINKUSD , بالإضافة إلى ذلك يمكنك ETH و LINK.

وهناك سبب جوهري أساسي يضع curve finance في قلب مجال التمويل اللامركزي وهو مدى اعتماد بروتوكولات سلاسل البلوكتشين الأخرى اعتماداً كبيراً عليه، وتنطوي قابلية التوافق بين التطبيقات اللامركزية المختلفة على عدد من المخاطر، ولكنها تمثل إحدى أبرز مميزات مجال التمويل اللامركزي.

ما هو مشروع CURVE FINANCE:

مشروع curve finance هو صانع سوق آلي (AMM) تم تصميمه بهدف تسهيل المقايضات المنخفضة بين العملات الرقمية التي تكون ذات أسعار مماثلة.

حيث أشار موقع CURVE أنه من الممكن القيام بتداول العملات الرقمية المستقرة المربوطة بالدولار مثل DAI وUSDT وUSDC أو العملات المرتبطة ب BTC مثل BTC وRenBTC وWBTC مع بعضها البعض بأفضل الأسعار.

إضافة إلى ذلك يمكن لأي شخص أن يقوم بعملية إيداع التوكنات في CURVE ليصبح بذلك مزوداً للسيولة، ويتم مكافأة المستخدمين الذين يقومون بهذه العملية بالرسوم المستحقة من مقايضات العملات.

كما يعتبر بروتوكول CURVE أحد البروتوكولات القليلة التي تحقق ملائمة حقيقية للسوق من بين العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي الموجودة بالفعل.

حيث قام المطورون بتطوير بروتوكول curve كبديل لتداول العملات المستقرة على منصات التداول اللامركزية DEX للأغراض العامة مثل UNISWAP, والتي حتى الآن لم يتم القيام بتحسين خوارزميتها لمثل هذه الصفقات.

وهذا الأمر الذي أدخل CURVE إلى صنع سيولة أعمق وأسعار تنافسية للعملات المستقرة بشكل أكبر من منافساتها.

وبالتالي يمكن لمقرضي التمويل اللامركزي التحول بسرعة وكفاءة من توفير USDT إلى USDC مع تغير أسعار الفائدة في أسواق المال، ومما يميز curve أنه يعتبر مجمع سيولة يتيح لأي شخص إمكانية إضافة أصوله إلى العديد من مجمعات السيولة المختلفة والحصول على رسوم.

إن صناع السوق الآليين يعملون بخوارزمية تسعير بدلاً من قائمة الطلبات، ونظراً للطريقة التي تعمل بها معادلة التسعير على curve, فإنه قد يكون مفيداً للغاية في المبادلة بين الرموز المميزة التي تظل في نطاق سعري مشابه نسبياً.

يعني ذلك أنه مثالي ليس فقط في المبادلة بين العملات المستقرة، ولكن أيضاً مختلف النسخ المرمزة من العملات.

ومن ثم فإن curve أحد أفضل الطرق للمبادلة بين النسخ المرمزة المختلفة لعملة البيتكوين، مثل WBTC, renBTC, sBTC.

المشاريع المنافسة لمشروع CURVE FINANCE:

المنافسة الوحيدة التي واجهها مشروع CURVE هي التبادلات اللامركزية الأخرى وأهم هذه التبادلات SNISWAP وKYBER و1inch وغيرها من المنصات المماثلة.

إلا أنه في نهاية مايو 2020 ظهر منافس حقيقي لمشروع curve وهو مشروع mStable والذي يحتوي على بروتوكول تبادل العملات الرقمية على أساس الدولار أو البيتكوين.

يشترك مشروع mStable كثيراً مع مشروع curve وتشير البيانات الموجودة في هذا المشروع أنه لا يقدم أي مقايضات وذلك بسبب تكلفة نموذج بروتوكول مختلفة.

وهذا يعني أنه يمكن استبدال 1 USDT مقابل 1DAI واحد هو 1.02 USDT في السوق المفتوحة، لذلك فإن أسعار mStable مستقلة عن السوق، وهذا الاستقلال يوفر العديد من فرص المراجحة الفريدة.

وعلى سبيل المثال كل 1USDT يعادل 1 USDC, والذي يعادل 1 BUSD تقريباً، غير أنه في حال كنت ترغب في تحويل 100 مليون دولار من USDT إلى USDC ثم تحويل المبلغ إلى BUSD ستكون هناك نسبة انزلاق وقد صممت معادلة CURVE لتقليل نسبة هذا الانزلاق يقدر الإمكان.

ومما يجدر الإشارة إليه أنه إذا لم تكن العملات في نفس النطاق السعري، فلن تعمل معادلة CURVE بكفاءة عالية، غير أن ذلك قد لا يكون بالضرورة بسبب النظام، فإذا كانت قيمة USDT تبلغ 0.7 دولار، فسوف يكون هناك مشكلة كبيرة خارج CURVE ولا يستطيع النظام معالجة الأشياء الخارجة عن نطاق سيطرته ومن ثم طالما أن الرموز المميزة تحافظ على ربطها ستؤدي المعادلة وظيفتها بصورة جيدة.

مما يؤدي هذا إلى حدوث انزلاق منخفض في السعر حتى مع الأحجام الكبيرة، وفي الواقع يمكن للفارق على CURVE المنافسة حقاً مع بعض منصات التداول المركزية ومكاتب التداول خارج المنصة التي لديها أفضل معدلات سيولة.

ما هو CURVE FINANCE TOKEN(CRV):

معيار ERC-20 TOKEN وهي العملة الأصلية والرسمية لمنصة CURVE FINANCE للحوكمة، CRV TOKEN يتحكم في البروتوكول ويمنح أصحاب القدرة على تقديم مقترحات والتغييرات المحتملة على تخصيصات المجمعات.

ويمكن للناخبين فحص كل تجمع واتخاذ قرار بشأن المخصصات المختلفة التي قد تولد عوائد أعلى أو أكثر أماناً (APY). ويتم تحديد مقدار قوة التصويت التي يحددها المستخدم من خلال مبلغ CRV TOKENS $ التي يشاركون فيها ومقدار الوقت الذي يقضونه فيها.

إن المستخدمون الذين راهنوا أكثر أو لفترة أطول من الوقت سوف يمتلكون حقوق تصويت أكبر.

وكان مشروع CURVE قد استفاد من انفجار سوق التمويل اللامركزي دون إصدار عملة خاصة به في البداية، وذلك قبل أن يقوم بإصدار التوكن الخاص بمشروع CURVE قبل يومين.

وهذه العملة ذات الرمز CRV تم إدراجها حديثاً على المنصة الشهيرة Binance, حيث بدأ المشروع بإصدار 1.3 مليار CRV كحجم إجمالي لعرض العملة.

وتحتل عملة CRV الرقمية المرتبة 791 من بين أكبر العملات الرقمية بصافي قيمة سوقية تزيد عن 3.2 مليون دولار، حيث أن العملات الرقمية الفعالة والمتاحة للتداول في الوقت الحالي عددها فقط 498,241 عملة رقمية من أصل 1.3 مليار.

وبتاريخ كتابة هذا المقال بلغ سعر تداول عملة CRV بحوالي 6.43 دولار وفقاً للبيانات التي يصدرها موقع CoinMarketCap, مع العلم أن سعر عملة CRV عند بداية التعامل بها كان قد وصل إلى مستوى عالٍ وقدر هذا الوصول إلى حوالي 10.9 دولار أمريكي.

إن إجمالي العرض المتاح للتداول من العملة هو 528,364,556CRV، أما إجمالي العرض فقد بلغ 1,816,292,453CRV.

وهذه المعلومات تم جمعها التحري عنها بالشهر التاسع من سنة 2022.

ما هي ميزات CURVE FINANCE:

1- الحكم: تأمين التصويت، التصويت، اللقطة، الاقتراحات

للقيام بعملية التصويت على CURVE DAO يحتاج المستخدمون إلى القيام بقفل التصويت CRV الخاص بهم، ومن خلال القيام بذلك يمكن للمشاركين كسب دفعة من السيولة المقدمة لهم والتصويت على جميع مقترحات DAO.

يمكن للمستخدمين قفل CRV الخاصة بهم لمدة زمنية تتراوح بين الأسبوع وأربع سنوات كحد أقصى، نظراً لأن المستخدمين الذين لديهم ضمان تصويت طويل الأمد لديهم حصة أكبر، فإنهم يحصلون على قوة تصويت أكبر.

تقديم المقترحات: إذا كنت ترغب في إنشاء اقتراح رسمي جديد، فيجب عليك صياغة اقتراح ونشره في منتدى الحوكمة.- 2 – مزودو السيولة: منحنى مجمعات، الإيداع، MetaPools

إن توفير السيولة له نصيب عادل من المخاطر وذلك لأنه يساعدك في العثور على مخاطر تتناسب مع تحملك للمخاطر مع شرح المخاطر التي ينطوي عليها كونك مزوداً للسيولة على curve.

يوجد حالياً العديد من تجمعات curve مع تجمعات جديدة مضافة طوال الوقت.

3 – مقاييس المكافأة: التعزيز، قياس الأوزان

في curve finance يذهب التضخم إلى المستخدمين الذين يوفرون السيولة، ويتم قياس هذا الاستخدام بالمقاييس.

يقيس مقياس السيولة مقدار السيولة التي يقدمها المستخدم، ويقيس عدد الدولارات التي قدمتها في تجمع المنحنى.

كل مجمع منحنى له مقياس سيولة خاص به حيث يمكنك مشاركة مزود السيولة الخاص بك tokens.

ما هو مفهوم تجمعات السيولة liquidity pools:

في حال كونك جديداً في معرفتك للإيثيريوم أو DeFi, فإن مفهوم مجمعات السيولة يعتبر مفهوماً معقداً نوعاً ما،

ويتلخص هذا المفهوم في أنه عبارة عن مجمعات من الرموز (tokens) المميزة، فإذا كنت تنشئ مجموعة من DAI وUSDC حيث أنه كلاهما متساويتين، فبالتالي سيكون لديك نفس المقدار والكمية من الرموز TOKENS, ولنقول إن 1000 رمز من DAI و1000 رمز من USDC موجودة في المجموعة، فهذا يعني إذا جاء المتداول وقام بتبديل 100 DAI مقابل 100 USDC، فإنه سيكون لديك 1100 DAI و900 USDC في المجمّع، لذا فإن السعر سينخفض قليلاً بالنسبة ل USDC وذلك لتشجيع متداول آخر على استبدال USDC مقابل DAI وتعديل متوسط المجمّع مرة أخرى.

مخاطر CURVE FINANCE:

إن بروتوكول CURVE قد خضع للتدقيق من قبل Trail of Bits وهو يعتبر غير آمن للاستخدام لأنه عادة ما ينطوي استخدام أي عقد ذكي على مخاطر، وبغض النظر عن عمليات التدقيق التي خضع لها، لذا ينصح وبشكل كبير بإيداع فقط المبلغ الذي يمكنك أن تتحمل خسارته.

وقد يتم تقديم مجمع السيولة أيضاً إلى Compound أو yearn. finance لتحقيق المزيد من الدخل لمزودي السيولة, بالإضافة لذلك وبفضل خاصية التوافق السحرية, يستطيع المستخدمون التداول ليس فقط على منصة curve ولكن أيضاً على غيرها من العقود الذكية الأخرى, وهذا من شأنه إضافة المزيد من المخاطر, حيث أصبحت العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي هذه تعتمد على بعضها البعض, وإذا إنهار أحدها, فقد نرى تأثير رد فعل متسلسل مدمر عبر منظومة التمويل اللامركزي بأكملها.

تكمن المخاطر بشكل عام في قطاع العملات المشفرة وقبل القيام بأي عملية إدخال بروتوكول أو شراء أي من العملات المشفرة يجب علينا تقييمها، وبعدما تم تدقيق منصة curve finance بواسطة Trail of Bits, بينت نتيجة التدقيق هذا أنه قد تؤدي أي مشكلة في بروتوكول DeFi المتصل إلى تلف منصة curve finance مما يجعل هذه المنصة غير آمنة بنسبة 100%.

كيفية استخدام منصة CURVE FINANCE:

حتى نتمكن من الدخول إلى المنصة والقيام بعملية التداول للعملات داخلها فإن آلية عملها مشابهة لآلية عمل باقي المنصات اللامركزية تماماً’ بداية سوف نقوم بالدخول إلى الواجهة الرئيسية لمنصة curve finance وذلك عن طريق رابط الدخول الخاص بها: www.curve.fi وبعد الدخول للرابط السابق سوف تفتح لي الواجهة التالية مباشرةً.

صورة 4 3

هذه الواجهة الرئيسية للمنصة حيث نرى في المربعين بوسط الواجهة أسهم تشير إلى الأسفل وبالضغط على واحد من هذه الأسهم سوف يظهر لي مجموعة كبيرة نوعاً ما من العملات الرقمية العديدة التي يمكنك التداول بها.

صورة 5 2

وإذا كنت ترغب في البدء في التداول حقاً يمكنك الذهاب مباشرة إلى كلمة Trade الموجودة في أعلى الواجهة السابقة أي في الشريط العلوي الموجود في الواجهة السابقة وبعد الضغط على كلمة Trade سيظهر لنا واجهة التداول التالية:

صورة 6 2

ويمكنك التداول عبر usdt وbusd وجميع العملات المستقرة الموجودة ضمن المربع الأحمر في الواجهة السابقة. وبالضغط على كلمة pools في الشريط العلوي سيظهر لنا واجهة تمكننا من إضافة عملات أو تعديل العملات وكما تعطينا معلومات عديدة عن العملات المضافة لدي وعن سعرها مقابل الدولار في الوقت الراهن.

صورة 7 2

الآن نقوم بالضغط على المربع باللون الأخضر في الواجهة السابقة والمسمى ب connect wallet ومباشرة بعد الضغط عليه سيظهر لنا واجهة تحوي على مجموعة من المحافظ الموجودة ضمن هذه المنصة ونقوم بعدها بالضغط على المحفظة الخاصة بي والتي أملك عليها عملات للتداول وسيتم مباشرة الربط لهذه المحفظة مع منصة curve finance.

صورة 8 2

ومن ثم يجب علينا اختيار مجمع السيولة, وذلك بالنقر على رمز القائمة في الجزء العلوي الأيسر من الموقع السابق, ومن ثم سنقوم باختيار التجمع الذي نرغب في أن تتم توفير السيولة فيه أيضاً, ومن ثم سنقوم بإدخال مبلغ لكل عملة مشفرة نرغب في إيداعها في الصناديق المتوفرة, توجد العديد من الخيارات نضع علامة أسفل قائمة العملات المشفرة , مثل استخدام الحد الأقصى لمقدار العملات المشفرة المتاحة, ومن ثم سنقوم بتطبيق ما ينطبق علينا من قبل المنصة, وعندما نكون جاهزين وبشكل نهائي نضغط على “إيداع” ومباشرة ستتم مطالبتنا من خلال محفظة الويب الخاصة بنا للسماح بالمعاملة وللتأكد من أننا موافقين على الرسوم الخاصة بالمعاملة.

وبعد أن نكون قد أنهينا جميع الخطوات السابقة وأصبحنا جاهزين يمكننا النقر فوق “تأكيد” في محفظة الويب الخاصة بنا للسماح بالمعاملة. بعد ذلك سوف نتلقى الرموز المميزة لمزود السيولة (LP) المرتبط بها، والتي تمثل “IOU” للرموز المرصودة في منصة CURVE FINANCE.

صورة 9 2

وللتحقق من المبلغ الذي قمنا بتخزينه في منصة curve finance يجب علينا التوجه إلى الموقع التالي: curve.fi/iearn/deposit وللاطلاع على آخر مستجدات الأسعار الخاصة بهذه العملة أو أي عملة أخرى مباشرة سنقوم بالذهاب إلى موقع coin market cap وهذا الموقع سيعرض لي كل المعلومات التي تهمني بالنشبة لعملة ما أريدها، أما الآن سأقوم بالاستفسار عن عملة CRV وآخر المستجدات الخاصة بها.

صورة 10 2

كما نرى من الواجهة السابقة أن سعر عملة CRV في الوقت الراهن هو 2.88$ دولار أمريكي، ومن المربع باللون الأحمر في جهة اليسار من الواجهة السابقة نجد رقم 70 وهذا الرقم يدل على ترتيب عملة CRV على موقع coin market cap. وبالنزول قليلاً نحو الأسفل في الواجهة السابقة سوف نجد أسماء عدة منصات لامركزية مهمة وهي تدل على أن عملة CRV موجودة على كل هذه المنصات المذكورة ضمن هذه القائمة.

صورة 11 2

وبالدخول إلى الموقع التالي: www.livecoinwatch.com سوف يظهر لي واجهات عديدة حول العملة التي أريد معرفة تفاصيلها وحجم التداول اليومي وبعض التفاصيل العامة حولها وبعض الرسوم البيانية للتداول بالعملات الرقمية، ونرى من هذا الموقع حجم التداول اليومي لعملة CRV.

صورة 12 2

نرى من الواجهة السابقة أنه تم شراء 3.60$ دولار من عملة CRV على منصة GATE، أما بالنسبة لمنصة COINBASEPRO فقد بلغ حجم الشراء 8.72 $. وبالنزول قليلاً في الواجهة السابقة سوف نجد رسم بياني يوضح الخط باللون الأخضر من هذا الرسم البياني الطلب المتزايد من قبل المستخدمين لشراء عملة CRV مقارنة بالخط البياني المنخفض جداً باللون الأحمر والذي يدل على طلبات البيع وبالتالي لا يوجد هناك طلبات كثيرة لبيع هذه العملة.

صورة 13 2

وهكذا عزيزي القارئ نكون قد أنهينا مقالنا هذا حول منصة curve finance وعملتها الرقمية وكيفية التداول عليها وكيفية استخدامها والتسجيل فيها وأبرز المخاطر فيها.

Add a subheading 970 × 150

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

زر الذهاب إلى الأعلى