منصة AAVE تتفوق على منصة COMP في إقراض DeFi وهذا هو السبب

على الرغم من إطلاق منصتها في عام 2020 فقط، فقد تفوقت Aave (AAVE) على منافسها القوي Compound (COMP) وضاعفت قيمتها السوقية ثمانية أضعاف في غضون نصف عام.

ففي صناعة تشهد الكثير من الصعود السريع والسقوط السريع، تساءل الكثيرون عما إذا كانت المنصة تتمتع بالقدرة على البقاء كمؤسسة مركزية في إقراض DeFi.

بعد ما يقرب من عامين، لا تزال Aave قوية، خاصة فيما يتعلق بمنافسها القريب منها، وستلقي هذه المقالة نظرة فاحصة على نقاط القوة والضعف في النظامين الأساسيين وتشرح سبب تمكن Aave من تجاوز Compound.

مقارنة Aave وCompound TVL:

اعتبارا من 20 أكتوبر، تجاوز سوق (DeFi) 200 مليار دولار من إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) عند 241.575 مليار دولار، مع حصول شركة Aave’s على أكبر حصة بقيمة 18.89 مليار دولار، ويلي ذلك بروتوكولات الإقراض Curve (18.01 مليار دولار)، و MakerDAO (16.4 مليار دولار) وCompound (12 مليار دولار).

في مجال الإقراض، تفوقت شركة Aave’s على Compound في الأشهر الستة الماضية، ويمكن أن يعزى ذلك إلى نموذجها، الذي يشبه التمويل التقليدي، وقدرته على العمل في العملات المشفرة من هيئة السلوك المالي.

مقارنة رأس المال السوقي اعتبارا من 20 أكتوبر:

استمرت Aave في تقزيم Compound في صناعة الإقراض والاقتراض DeFi مع رسملة سوقية تزيد عن 4 مليار دولار أمريكي مقابل 1.97 مليار دولار أمريكي، وهناك نوعان من المقاييس الأخرى التي تشير إلى مكانة Aave القوية في المستقبل.

أولا، العرض المتداول بنسبة 82٪ أعلى من مستوى 61٪ لـ Compound، مما يشير إلى ضغط تضخمي أقل، وثانيا، لم تشهد Aave أي حوادث أمنية كبيرة، مما يشير إلى وجود آليات أمنية أفضل يفضلها المودعون.

وأما عن حجم الودائع لكليهما:

وأيضا، ظل حجم ودائع Aave البالغ حوالي 21 مليار دولار أعلى من 18 مليار دولار المقدرة لشركة Compound، حيث تم إطلاق Compound في السابق مع الإقراض والتعدين المدعومين (عوائد الودائع المرتفعة بشكل مقنع ومعدلات الإقراض المخفضة للتنافس مع Aave)، واليوم، تحولت Aave إلى الإقراض والتعدين، إلى جانب إعانات الإيداع والإقراض من Polygon، واختفت ميزة معدل Compound إلى حد كبير كأثر جانبي لقدرة Aave على المساومة في النظام البيئي.

بالإضافة إلى ذلك، يواصل فريق Aave التركيز على الابتكار مع إدراكه الشديد للمخاطر، وتعديل اتجاه المنتج في الوقت المناسب عند ظهور المشكلات، مما يجعل النظام الأساسي أكثر أمانا.

هل يمكن لمستخدمي Aave إقراض عملات أكثر من Compound؟

تُظهر بيانات الشهر السابق أن رصيد اقتراض Aave قد استقر فوق 8.2 مليار دولار في اليوم، وهو لا يزال أعلى من رصيد اقتراض Compound البالغ 5-7 مليار دولار، مع تقلبات عامة قليلة.

هذا وتدعم Aave مجموعة متنوعة من العملات، مما يسمح للمستخدمين بإقراض المزيد من العملات والحصول على المزيد من السيولة المتاحة.

وتعتبر بعض اتفاقيات أسعار Aave أيضا أكثر ابتكارا ولديها بعض المزايا على Compound، مثل القروض السريعة غير المضمونة ومقايضات الأسعار وتفويضات خط الائتمان، لكن على الجانب السلبي، تأتي مع معدلات إقراض ورسوم قروض مرتفعة نسبيا.

تدعم Aave and Compound مجموعة متنوعة من العملات المشفرة، بما في ذلك العملات المستقرة مثل DAI و USDC و USDT والعملات غير المستقرة مثل WBTC و UNI.

ومع Aave، يتعهد المستخدمون بشكل أساسي بـ ETH لإقراض USDC و DAI و USDT، ومع Compound، يتعهد المستخدمون بـ ETH لإقراض DAI و USDC، ومن الجدير بالذكر أيضا أن Aave هي أحد المشاريع القليلة المرخصة والقابلة للتحويل بحرية في المملكة المتحدة.

وأما عن التصفية، يوجد حاليا طريقتان تقليديتان للتصفية:

شكل المزاد الخاص بـ MakerDao وطريقة تصفية Aave and Compound، والتي تعمل على أساس أسبقية الحضور، حيث أن Compound تحدد خط التصفية بنسبة 75٪ بالإضافة إلى معدل الاقتراض الذي يؤدي إلى التصفية عند الوصول إلى 100٪.

ومع ذلك، سيتم تصفية 50٪ فقط من عملاتها، من ناحية أخرى، تمتلك Aave مسافة أمان بنسبة 5٪، مما يقلل المخاطر، خاصة للمستخدمين الجدد.