ما هي أسعار العملات الرقمية وكيف يتم تحديدها؟

أسعار العملات الرقمية هو مؤشر على مدى جودة أداء أسواق العملات الرقمية. وتؤثر أسعار العملات الرقمية أيضا على الأسواق المالية الأخرى ولها تأثير متزايد على الاقتصاد العالمي. لذلك من المهم معرفة كيفية عملها والعوامل التي تؤثر عليها.

يعتمد سعر العملات الرقمية على العديد من العوامل: مثل العرض والطلب واهتمام المستثمرين بشأن تداول عملات رقمية ومدى اعتراف الدول بها وتقنين معاملاتها، إلخ.

ازداد الاهتمام بأسعار العملات الرقمية في السنوات الأخيرة لأن المزيد من المستثمرين يستعملونها للادخار والمعاملات التجارية. يشتري المستثمرون العملات الرقمية والبتكوين لاعتقادهم أن أسعارها سترتفع مع مرور الوقت؛ حتى يتمكنوا من بيعها بسعر أعلى في المستقبل لتحقيق الربح.

عوامل أساسية تؤثر على أسعار العملات الرقمية

على خلاف العملات التقليدية، لا تؤثر محددات السياسة النقدية من قبيل معدلات التضخم ومؤشرات النمو الاقتصادي، على قيمة العملات الرقمية. ويعزى ذلك لكون إصدار العملات المشفرة مستقل عن البنوك المركزية أو الحكومات.

بدلا من ذلك، تتأثر أسعار العملات الرقمية بالعوامل التالية:

• العرض والطلب على العملة الرقمية
• تكلفة إنتاج العملة خلال عملية التعدين
• المكافآت المخصصة لعمال التعدين للتحقق من معاملات بلوكشين blockchain
• عدد العملات الرقمية المتداولة والمتاحة
• القوانين والأنظمة التي تضبط معاملات البيع والتداول
• مدى نجاعة إدارة مشروع العملة المشفرة
• المستجدات والتطورات ذات الصلة بالكريبتو Crypto

كيف يتم تحديد سعر العملات الرقمية والبتكوين؟ 

على العموم، السعر هو المال الذي يوافق الزبائن على التخلي عنه بمقابل الحصول على خدمة أو منتج أو سلعة.

لتحديد سعر البتكوين أو أي عملة رقمية أخرى، المعادلة بسيطة وجد سهلة: 

((سعر البيتكوين يساوي القيمة السوقية مقسومة على عدد العملات الرقمية المتداولة)).

القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية لجميع العملات التي تم تصنيعها. يتم حسابها عن طريق ضرب عدد العملات المتداولة بسعر السوق الحالي لعملة واحدة.

على سبيل المثال، فإذا اعتبرنا أن القيمة السوقية لعملة رقمية معينة، تعادل 200 مليون دولار؛ ولديها 100 مليون عملة مشفرة متاحة ويتم تداولها، فسيكون إذا، سعرها 2 دولار. 

سأقارن هذه العملة المشفرة بأخرى لها نفس الرسملة أو القيمة السوقية.

العملة المشفرة الثانية لديها أيضا 200 مليون دولار في الرسملة ولكن لها 50 مليون من العملات الرقمية المتداولة. في هذه الحالة، سعرها سيساوي 4 دولار.

نلاحظ إذا، أن لدينا سعرين مختلفين تماما لعملتين ذات نفس القيمة السوقية.

هذا المثال يوضح أن سعر أي عملة رقمية يتأثر مباشرة بعاملين أساسيين: 

1. القيمة السوقية الحالية 
2. المخزون النقدي المتداول أي عدد العملات المتاحة حاليا

هنالك فرق هام بين السعر والقيمة. عملة رقمية بسعر منخفض لا تعني أنها أقل قيمة من عملة ذات سعر مرتفع.

ما الذي يجعل أسعار العملات الرقمية تنخفض أو ترتفع

رأينا أن هناك عاملان أساسيان، يؤثران على أسعار العملات الرقمية.

لماذا تنخفض أسعار العملات الرقمية؟

دعونا نرى في البداية، ما الذي يجعل سعر العملة المشفرة ينخفض. 

حسنا إما أن يتزايد المخزون النقدي من العملات، وإما أن الرسملة تنخفض. في كلتا الحالتين، ينخفض السعر. 

تنخفض القيمة السوقية إن كان هناك المزيد من معاملات البيع بالنسبة لنفس عدد العملات المتاحة. وبالتالي، تنخفض بالضرورة سعر العملة الرقمية.

أو في حالة أخرى، يرتفع عدد العملات المشفرة المطروحة مع الحفاظ على نفس الرسملة السوقية.

إذا هذان هما المعياران اللذين يجعلان سعر أية العملة المشفرة، ينخفض.

لماذا ترتفع أسعار العملات الرقمية؟

دعونا الآن نرى لماذا ترتفع أسعار العملات الرقمية، حسناً. إنه على عكس ماتم ذكره سابقاً، إماينخفض عدد العملات المشفرة في الحالة الأولى، مما يجعلها أكثر ندرة. 

ونتيجة لذلك، يرتفع السعر لكوننا احتفظنا بنفس القيمة السوقية والتي نقسمها بعدد أصغر من العملات.

أو في الحالة الأخرى، ترتفع الرسملة إن كان هناك المزيد من المشترين. 

وفي هنا، يرتفع السعر لأننا نقسم القيمة السوقية المرتفعة على نفس عدد العملات المطروحة. 

هذا ببساطة هو قانون العرض والطلب.  أي هل المستهلكين على استعداد لشراء المزيد بنفس السعر؟ أو هل هم على استعداد لدفع المزيد، لنفس الكمية؟؟؟

القيمة العاطفية للعملات الرقمية

لقيمة العملات المشفرة جانب عاطفي. 

نشتري عملة مشفرة معينة لأننا نحبها، نؤمن بمشروعها ولذلك نستثمر فيها ونذخرها.

القيمة العاطفية تجعل البعض يشترون البتكوين مثلا. لأنهم يعتقدون أن البتكوين له مستقبل. 

بينما هناك أيضا أناساً آخرين يعتقدون بأن بتكوين لا قيمة لها ولا مستقبل لها.

إذاً هذا حكم عاطفي يضفي قيمة على العملة الرقمية.

القيمة الجوهرية للعملات الرقمية

بينما هنالك بالطبع، قيمة جوهرية وذاتية لهذه العملات.

على سبيل المثال، كمية الذهب التي تحتوي عليها عملة نقدية ذهبية، هي ما تضفي عليها قيمة جوهرية.

لكن عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة، فأين تتجلى بالتالي، قيمتها الجوهرية؟

لهذا الغرض، سأقارن اثنين من العملات المشفرة: Bitcoin وBinance Coin.

تتجلى القيمة الجوهرية للبتكوين في: 

• الندرة: إجمالي العملات التي سيتم طرحها لا يتجاوز 21 مليون بتكوين.
• الرسملة: الكثير من الناس استثمروا في بتكوين.
• تكلفة التصنيع.
• شهرة في جميع أنحاء العالم. الجميع يعرف بتكوين.
• المصداقية لدى جل المنصات لشراء وبيع العملات المشفرة.
• الطابع اللامركزي.

ومن ناحية أخرى، تتجلى القيمة الجوهرية لعملة Binance Coin على غرار العملات المنشأة من قبل شركات خاصة، في:

• مكاتبها الرئيسية.
• الملايين من عملائها.
• مواردها البشرية.
• أرباحها.
• خدماتها، الخ.

ولكن حذار، كل تلك القيم الجوهرية لعملة مشفرة لا تمنع سعرها من الانخفاض.

لدينا العديد من الحالات لعملات مشفرة ذات قيم رائعة ومع ذلك، انخفضت أسعارها تقريبا إلى الصفر.

نجد حالات مشابهة لذلك في عالم سوق الأسهم.

(لذلك علينا أن نفهم أن قيمة الأصول لا تمثل بالضرورة سعرها والسعر لا يمثل بالضرورة قيمتها).

تنويع الاستثمار في العملات الرقمية

التنوع والتنوع – هذا هو الشعار الذي يتكرر باستمرار من قبل معظم مستشاري الاستثمار. وربما هناك سبب!

يمكن أن يكون توزيع رأس المال بين عدة أصول ضروريًا بالتأكيد للاستثمار. لقد ذكرنا بالفعل أنه من خلال تنويع محفظتك، يمكنك تقليل المخاطر أثناء النظر في العائد على المحفظة ككل.

لا يعد تنويع محفظة العملات الرقمية طريقة تحوط فحسب، بل يمكن أيضًا أن يزيد من عائدك إذا ارتفعت قيمة العملات الرقمية المشفرة التي استثمرت فيها. كلما زاد عدد العملات المشفرة التي تستثمر فيها، زادت فرص أن توفر لك واحدة منها عائدًا استثنائيًا.

في الواقع، يزيد الاستثمار في أكثر من مشروع من فرصك في الفوز، مع تقليل الضرر الذي يمكن أن تسببه المشاريع الفاشلة من بينها.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، أين يجب على مستثمري العملات الرقمية تخصيص رأس مالهم الإضافي؟

يجب أن يكون الاختيار الواضح هو تنويع العملات المشفرة أولاً (الاحتفاظ بأكثر من عملة رقمية مشفرة) والأصول التقليدية ثانياً مثل الأسهم والسندات والسلع.

*مثال على التنويع في فئة أصول واحدة – محفظة العملات الرقمية:

إذا قمت بشراء عملة مشفرة واحدة، على سبيل المثال Dash، فسيعتمد أداء محفظتك بالكامل على هذا الأصل فقط. وبالتالي، يمكن أن يؤدي التطور السلبي المحتمل لعملة داش إلى خسائر فادحة.

وفي الوقت نفسه، إذا كنت قد استثمرت في العديد من العملات المشفرة المختلفة، مثل Bitcoin وEther وDash، فقد يتم تعويض الخسائر في صفقات Dash جزئيًا أو بالكامل من خلال صفقاتك في العملتين الرقميتين الأخيرتين. مع التطور الإيجابي في قيمة Bitcoin وEther، يمكن لمحفظتك أن تحقق ربحًا مرضياً فعلاً.

*مثال على التنويع في فئات أصول مختلفة:

لنأخذ المثال أعلاه مرة أخرى وقمت باستثمارات في Dash وBitcoin وEther. لتنويع المخاطر من خلال فئات الأصول الأخرى، يمكنك التركيز على سوق الأسهم مثلاً.

• الأسهم
• سندات
• مؤشرات
• صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

يمكنك أيضًا استهداف أسواق السلع

• المعادن – الذهب والفضة والبلاتين
• المواد الخام للطاقة – النفط والغاز الطبيعي
• المواد الخام الزراعية – القهوة والكاكاو والسكر، إلخ.

يمكن أن يكون سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) أيضاً فرصة جيدة لتنويع وإزالة مخاطر العملات الرقمية في الاستثمار.