ما خطر العملة الرقمية الوطنية على البنوك؟
يمكن أن يساعد التطور السريع للعملات الرقمية للبنك المركزي (العملة الرقمية الوطنية) في تعزيز الشمول والاستقرار الماليين، لكنها تشكل تهديداً للبنوك ويمكن أن تضعف قدرتها على الإقراض، وفقاً لتقرير صادر عن وكالة فيتش للتصنيف الائتماني.
ومن شأن عملات البنوك المركزية الرقمية أن تساعد في تسريع المدفوعات غير النقدية ويمكن أن “تدخل المجتمعات التي تعاني من نقص البنوك في النظام المالي” في العديد من الأسواق الناشئة، في جزر البهاما، على سبيل المثال، حيث تم تقديم العملة الرقمية للبنك المركزي “Sand Dollar” في أكتوبر، يمكن تنفيذ معاملات عملات البنك المركزي منخفضة القيمة باستخدام رقم هاتف أو عنوان بريد إلكتروني فقط لتحديد الهوية.
وقال منصور حسين، المحلل في وكالة فيتش للتصنيف والمؤلف المشارك للتقرير: “إن نشر عملات البنوك المركزية الرقمية سيخلق فرصاً لتعزيز شمول النظام المالي والابتكار والمرونة والكفاءة، ولكنه قد يؤدي أيضاً إلى ظهور مخاطر جديدة، على سبيل المثال، فإن عملات البنوك المركزية الرقمية ستشرك حتماً الأسر والشركات بتحويل بعض ودائع البنوك التجارية إلى عملات رقمية للبنوك المركزية”، حسبما جاء في التقرير.
وأضاف: “إذا تساوت كل العوامل الأخرى، سيتطلب ذلك من البنوك تقليص ميزانياتها العمومية”، مما يؤثر على قدرتها على الإقراض.
وكانت الصين واحدة من أوائل الاقتصادات الكبرى التي طورت خططاً لاتفاقية التنوع البيولوجي في عام 2014 وبدأت بالفعل تجارب محدودة عبر تطبيقات الأجهزة المحمولة، والاقتصادات الكبرى الأخرى تحذو حذوها بسرعة في الشهر الماضي، بدأ بنك اليابان سلسلة من التجارب لمدة عام للين رقمي، وأنشأت وزارة الخزانة البريطانية وبنك إنجلترا فريق عمل مشتركاً لتطوير عملة رقمية للبنك المركزي، أطلق عليها اسم “بريتكوين“.
وفي يوم الخميس ، أعلن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن البنك المركزي الأمريكي سينشر ورقة مناقشة خلال الصيف تحدد تفكيرنا الحالي بشأن المدفوعات الرقمية، مع التركيز بشكل خاص على الفوائد والمخاطر المرتبطة بعملات البنوك المركزية الرقمية في الولايات المتحدة”.
وسواء كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يمضي قدماً مع عملات البنوك المركزية الرقمية أم لا، وتعليقاً على ذلك قال السيد باول من البنك الفيدرالي:”نتوقع أن نلعب دورا رائدا في تطوير المعايير الدولية للعملات الرقمية للبنوك المركزية، والمشاركة بنشاط مع البنوك المركزية في ولايات قضائية أخرى بالإضافة إلى المنظمين والمشرفين هنا في الولايات المتحدة”.
فيتش للتصنيفات الائتمانية قالت إن الحوكمة والإشراف على عملات البنوك المركزية الرقمية هي قضية يتصارع معها العديد من المشاريع التجريبية – لا سيما كيفية جعل المدفوعات الرقمية أسهل مع تكرار “إخفاء الهوية النقدية”. من المحتمل أن يكون إخفاء الهوية الكامل للمعاملات أمراً غير مرجح ، نظراً لأن هذا هو أحد التحديات التي تواجهها البنوك المركزية مع نمو العملات المشفرة كفئة أصول واستخدامها على نطاق واسع في النشاط غير المشروع.
