كيف تولد بروتوكولات التمويل اللامركزي الإيرادات وما أهميتها؟

قد يستغرق الاختيار بين بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة الكثير من الوقت والجهد. يبدو الكثير منها متشابهاً، فكيف نعرف أيهما أفضل لتوليد دخل سلبي من عملاتنا الرقمية؟ تتمثل الخطوة الأساسية في فهم إيرادات النظام الأساسي ومقدار مشاركته مع مستخدميه. يمكنك بعد ذلك استخدام هذه المعلومات لاتخاذ قرار مستنير بشأن مكان استثمار أصولك.

اقرأ أيضاً: مفهوم العائد الحقيقي في التمويل اللامركزي DeFi

كيف تعمل بروتوكولات DeFi

تقدم بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) مجموعة من الخدمات المالية التي تعمل عبر العقود الذكية. على سبيل المثال يمكن أن يقدم بروتوكول DeFi خدمات التبادل اللامركزية والقروض ومجمعات السيولة، وكلها تعمل عبر عقود ذكية على البلوكتشين. كل ما تحتاجه للوصول إلى هذه الخدمات واستخدامها هو محفظة وبعض العملات المشفرة لتغطية رسوم معاملاتك.

لا يوجد حد تقريباً للخدمات المالية التي يمكن أن تقدمها الديفاي. يمكنك الوصول إلى خدمات الصرف وأسواق المال والمشتقات ومنتجات الادخار في عالم التمويل اللامركزي. كل هذه الخدمات غير مصرح بها وغير وسيطة بطبيعتها.

كيف تولد بروتوكولات التمويل اللامركزي الإيرادات؟

تأتي تكاليف تشغيل خدمات الديفاي من قوة الحوسبة اللازمة لتشغيل العقود الذكية. عادةً ما يغطي المستخدمون هذا المبلغ برسوم الغاز التي يدفعونها. ومع ذلك هناك أيضاً تكاليف إضافية أخرى للخدمات مثل التطوير والصيانة. تفرض بروتوكولات الديفاي رسوماً مقابل خدماتها لتغطية هذه التكاليف وتحقيق ربح.

التداولات اللامركزية

يجب على المستخدمين الذين يقومون بتبديل العملات الرقمية على التداولات اللامركزية دفع رسوم للاستفادة من خدماتها. على سبيل المثال قد تتحمل الصفقة رسوماً بنسبة 0.3٪ لخزينة مشغل التداولات اللامركزية أو احتياطيات السيولة.

بروتوكولات الإقراض

يجب على المستخدمين الذين يقترضون من بروتوكول الإقراض دفع رسوم الاقتراض. سيذهب بعض هذا إلى الدفع لمزود السيولة (المستخدمون الآخرون الذين قدموا رأس المال)، بينما سيذهب الباقي إلى البروتوكول.

لماذا الإيرادات مهمة

بالإضافة إلى تغطية تكاليف البروتوكول يمكن أن تفيد الإيرادات والأرباح المحسنة أيضاً المخزنين. غالباً ما تحافظ مشاريع الديفاي على نموذج مشاركة الإيرادات عبر حاملي رموز الحوكمة الخاصة بها. قد يستخدمون أيضاً الإيرادات لزيادة معدل الفائدة السنوية للمخزنين أو مزودي السيولة على منصاتهم.

بالنسبة إلى التداولات اللامركزية يمكن أن تجذب الإيرادات الأعلى المزيد من المستخدمين وبالتالي تحسين السيولة. يمكن أن يعزز أيضا APY لمجمعات العوائد إذا استفادوا من الجمع بين أموال المستخدمين المخزنة مقابل “الرشاوى” كمدققين للشبكة.

اقرأ أيضاً: سوق DeFi هدف القراصنة الرئيسي وهذه قيمة خسارته

للتلخيص يمكننا وصف تدفقات المشروع وإيراداته بطريقة دائرية:

1. تجذب المشاريع الشائعة السيولة والتي تجذب المزيد من المستخدمين وتشكل دورة حميدة.
2. تؤدي حركة التداول والسيولة المرتفعة إلى انخفاض الانزلاق والتنفيذ الأسرع.
3. يقوم المزيد من المستخدمين بتحسين حجم التداول الشرعي مما يؤدي إلى المزيد من الإيرادات.
4. يتم تقاسم الإيرادات مع المستخدمين المربوطين مما يوفر المزيد من السيولة.

تجذب هذه الحلقة أيضاً المستخدمين الذين يرغبون في الانخراط في زراعة الغلة. يمكن لأولئك الذين يتطلعون إلى استثمار أموالهم زيادة فرصهم في تعظيم مكاسبهم بفائدة مركبة. كلما كان المشروع أكثر نجاحاً زادت السيولة، وبالتالي زاد عدد المزارعين الذين سيجذبهم. تولد هذه العملية المزيد من الإيرادات التي يمكن استخدامها لتحسين عرض البروتوكول.

كيف ترى مقدار ما تولده بروتوكولات التمويل اللامركزي؟

تعمل التمويل اللامركزي على السلسلة مما يعني أن جميع معلومات المعاملات تقريباً اعتماداً على البلوكتشين المستخدم يمكن التحقق منها. يمكن الوصول إلى مستكشف البلوكتشين بسهولة من قبل الجميع ولكن هذا لا يعني أنه يمكننا دائماً فهم مدى إيرادات البروتوكول. هناك عدد من مجمعات بيانات البلوكتشين التي تبسط المهمة حتى تتمكن من فهم إيرادات كل بروتوكول بشكل أفضل.

من خلال بحث Google وبعض الأبحاث من مصادر موثوقة يجب أن تكون قادراً على العثور على المقاييس والإيرادات والإحصائيات حول إيرادات بروتوكولات الديفاي. يمكن أن تساعدك هذه الأرقام في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.