صندوق الثروة السيادية الروسي يتخلص من جميع الأصول بالدولار

بعد تعرض عدة شركات لسلسلة من الهجمات الإلكترونية التي ألقت وكالات الاستخبارات الأمريكية باللوم فيها على الجهات الروسية، قرر صندوق الثروة السيادية الروسي (الصندوق الوطني للرفاهية) التخلص من جميع احتياطاته النقدية وأصوله المقومة بالدولار والاستعاضة عنها بتلك المقومة باليورو واليوان – أو ببساطة شراء المعادن الثمينة مثل الذهب، الذي يفضله البنك المركزي الروسي لاحتياطياته الخاصة.

وجاء الإعلان على لسان وزير المالية أنطون سيلوانوف صباح الخميس في منتدى سانت بطرسبرغ الاقتصادي الدولي السنوي.

وقال سيلوانوف للصحفيين يوم الخميس “يمكننا إجراء هذا التغيير بسرعة كبيرة خلال شهر”.

وأوضح أن الكرملين يتحرك لتقليل الاعتماد على الأصول الأمريكية حيث يهدد الرئيس بايدن بمزيد من العقوبات الاقتصادية ضد روسيا بعد هجمات الفدية الأخيرة. و أفاد موقع بلومبرج أن التحويل سيؤثر على 119 مليار دولار من السيولة النقدية ، لكن سيتم تنفيذ المبيعات إلى حد كبير من خلال البنك المركزي الروسي واحتياطياته الضخمة ، مما يحد من تأثير السوق ويقلل من رؤية ما سيشتريه صندوق الثروة السيادية بالضبط.

وقالت صوفيا دونيتس ، الخبيرة الاقتصادية في رينيسانس كابيتال في موسكو: “يمكن للبنك المركزي إجراء هذه التغييرات على صندوق الرفاهية دون اللجوء إلى عمليات السوق …. هذا إلى حد ما شيء تقني.”

وقال جوردان روتشستر ، محلل العملات في شركة نومورا الدولية ” Nomura International PLC”، : “هذا تحويل باليورو من البنك المركزي إلى صندوق الثروة ، وسنرى بعد ذلك البنك المركزي الذي يحوز على الدولار الأمريكي والأمر متروك له ولإدارته. لا يوجد تأثير مبدئي على السوق “.

الأخبار ليست مفاجأة بالكامل، فقد قام بنك روسيا ، البنك المركزي الروسي ، بتخفيض حيازاته من الدولار بشكل مطرد على مدى السنوات القليلة الماضية وسط ضغوط متزايدة بفعل العقوبات من الولايات المتحدة وأوروبا، و استمر هذا الاتجاه خلال ولاية الرئيس ترامب.

وكانت عدة تقارير قد أفادت أن البرلمان الروسي قد سمح لصندوق الثروة السيادية بشراء الذهب من خلال البنك المركزي. ومع ذلك ، يفيد البنك المركزي عن مقتنياته بتأخر ستة أشهر ، مما يجعل من المستحيل تحديد مقتنياته الحالية.

وتجاوزت حيازات روسيا من الذهب احتياطياتها من الدولار العام الماضي على الرغم من توقف مشتريات الذهب. كان هذا جزئيًا بسبب زيادة قيمة حيازاتها من الذهب مع ارتفاع أسعار الذهب ، ونتيجة لجهود البنك المركزي المستمرة للتخلي عن الأصول المقيمة بالدولار.

يمتلك صندوق الثروة حاليًا 35٪ من أصوله السائلة بالدولار ، بقيمة حوالي 41.5 مليار دولار ، 35% باليورو والباقي موزعة على اليوان والذهب والين والجنيه. وقال سيلوانوف إنه بعد هذا التغيير الأخير ، سيتم الاحتفاظ بأصول الصندوق بنسبة 40٪ باليورو و 30٪ باليوان و 20٪ بالذهب و 5٪ لكل من الين والجنيه.

ويحتفظ صندوق الثروة بمدخرات من عائدات النفط الروسية أعلى من سعر القطع ويستخدم للمساعدة في تعويض النقص عندما ينخفض السوق إلى ما دون هذا المستوى. إلى جانب الأصول غير السائلة ، تبلغ قيمتها الإجمالية 185.9 مليار دولار.
وحذر الرئيس الروسي فلاديمير بوتين قبل عدة سنوات من أن واشنطن تعمل عن غير قصد على تسريع عملية نزع الدولار من خلال عقوباتها المالية الصارمة ، والتي كانت تجبر خصومها الجيوسياسيين على تقليل اعتمادهم على الدولار. وفي الشهر الماضي فقط ، وصلت روسيا إلى حيث تم دفع أقل من 50٪ من صادراتها بالدولار.

ويبدو أنه بعد سنوات من تقليص اعتمادها على الدولار بشكل مطرد ، فإن روسيا على وشك تكثيف تلك الجهود بطريقة ستضطر واشنطن إلى الانتباه إليها.