صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة تخضع لأول اختبار رئيسي بعد عمليات بيع سوقية بقيمة 370 مليار دولار
استعادت الأسهم مكاسبها بعد انخفاضها إلى أدنى مستوى لها منذ ستة أشهر يوم الاثنين في أول اختبار رئيسي لصناديق العملات المشفرة المتداولة في البورصة التي تم إطلاقها مؤخرًا.
اعتبارًا من وقت مبكر من يوم الاثنين، تم مسح ما يقرب من 370 مليار دولار من القيمة السوقية لجميع العملات الرقمية على مدار 24 ساعة، مع انخفاض عملة البيتكوين إلى أقل من 50000 دولار وتسجيل الإيثريوم أكبر انخفاض لها في يوم واحد خلال ثلاث سنوات.
حيث أن الكثير من عمليات البيع مرتبطة بهبوط أوسع في السوق مع انخفاض العملات في جميع أنحاء العالم. ما يختلف بالنسبة للعملات المشفرة هذه المرة عن عمليات البيع السابقة هو أن العديد من المستثمرين معرضون للخطر بسبب صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة الفورية التي تم إطلاقها حديثًا.
بدأت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في التداول في يناير، تليها صناديق الإيثريوم في الشهر الماضي. بالنسبة للعديد من المستثمرين، يعد هذا أول تعرض لهم للعملات المشفرة والتقلبات التي تأتي معها. تظهر بيانات التدفق الصافي من شركة بيانات العملات المشفرة CoinGlass أن حاملي صناديق الاستثمار المتداولة ظلوا في اللعبة في معظم الأحيان.
في جميع صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين، كان هناك تدفقات خارجية صافية تبلغ حوالي 169 مليون دولار. ومن الجدير بالذكر صندوق IBIT الشهير الصادر عن شركة BlackRock
لم تشهد أي عمليات استرداد، والتدفقات الخارجة يوم الاثنين تمثل جزءًا صغيرًا من القيمة السوقية للصناديق التي تزيد عن 50 مليار دولار.
هذا وكتب المحللون في بنك ج. ب. مورغان، في مذكرة، أن أحجام صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية زادت بأكثر من الضعف يوم الاثنين إلى أكثر من 5.2 مليار دولار مقارنة بيوم الجمعة. وأضاف البنك أن حجم التداول تجاوز الظهور الأول في يناير.
وضمن صناديق الاستثمار المتداولة للإيثريوم، تمت إضافة أكثر من 49 مليون دولار عبر جميع الصناديق، وأضاف محللو جي بي مورغان أن أحجام التداول “انتعشت بشكل ملحوظ”.
قال محللو العملات الرقمية في بيرنشتاين في مذكرة بتاريخ 5 أغسطس إنه على عكس الدورات السابقة عندما كان من الصعب الاستثمار في عملة البيتكوين من خلال منصات العملات المشفرة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في عملة البيتكوين حية و”عالية السيولة”، ويتم تداولها بحوالي 2 مليار دولار يوميًا.
وكتبوا: “نتوقع المزيد من الموافقات على التحويلات في الربعين الثالث والرابع، وبالتالي توفير المزيد من الفرص لتخصيص الأصول لبيتكوين”.
وابتداء من الأربعاء، مورغان ستانلي ستسمح لجيشها المكون من 15000 مستشار مالي بعرض صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة الصادرة عن BlackRock وFidelity للعملاء الذين يستوفون معايير معينة، بما في ذلك الحصول على قيمة صافية تصل إلى 1.5 مليون دولار.
حتى هذه اللحظة، كانت شركات إدارة الثروات في وول ستريت تسهل عمليات التداول فقط إذا طلب العملاء على وجه التحديد التعرض لصناديق العملات المشفرة الفورية الجديدة. يعد Morgan Stanley أول لاعب رئيسي يسمح للمستشارين بالتوصية بنشاط بتخصيص البيتكوين للعملاء. ومن المرجح أن يتبعه آخرون بسبب الطلب المكبوت.
تزامن الارتفاع الأخير لسعر البيتكوين بشكل مباشر مع تدفق عشرات المليارات من الدولارات إلى صناديق العملات المشفرة الفورية الجديدة. وهو رقم يمكن أن يزيد بشكل كبير عندما يشارك المزيد من المستشارين الماليين.
وقالت جيني جونسون، الرئيس التنفيذي لشركة فرانكلين تمبلتون، في مايو: “لديك الكثير من الشركات التي هي في وضع الانتظار والترقب”. “لذلك لم تحصل حتى على تلك الموجة الثانية. هذه هي في الواقع الموجة الأولى من المتبنين الأوائل.”
هذا ويصدر فرانكلين تمبلتون صناديق استثمار متداولة لكل من البيتكوين والإيثر.
وقالت جونسون: “أعتقد أن الموجة التالية هي المؤسسات الأكبر بكثير التي تشعر براحة أكبر بشأن كيفية تسوية الأمور”.
ولكن مع تحول عملة البيتكوين إلى أصول كلية سائلة، يتوقع محللو برنشتاين أن يتم تداول العملات المشفرة إلى حد كبير بعيدًا عن “الإشارات الكلية والانتخابية” خلال معظم الربع الثالث.
وكتبوا: “إذا تعافت أسواق الأسهم الأوسع، على خلفية استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإننا نتوقع أن تتبعها أسواق البيتكوين والعملات المشفرة”.
وأشار المحللون في بنك باركليز أيضًا يوم الاثنين إلى أن أحجام التداول عبر منتجات صناديق الاستثمار المتداولة لا تزال ضئيلة مقارنة بأحجام بورصات العملات المشفرة.
