دعوة البنوك العالمية لتنظيم قاعدة رأس المال لعملة البيتكوين

اقترح المنظمون المصرفيون العالميون يوم الخميس، تخصيص البنوك رأس مال كافٍ لتغطية الخسائر على أي من مقتنيات البيتكوين بالكامل، في خطوة “متحفظة” يمكن أن تمنع الاستخدام الواسع النطاق للعملات الرقمية من قبل كبار المقرضين.

كما اقترحت لجنة بازل للرقابة المصرفية، المكونة من منظمين من المراكز المالية الرائدة في العالم، نهجاً مزدوجاً لمتطلبات رأس المال للأصول الرقمية التي تحتفظ بها البنوك في أول قاعدة مخصصة للقطاع الناشئ.

واعتباراً من الأمس، أصبحت السلفادور أول دولة في العالم تتبنى عملة البيتكوين كعملة قانونية على الرغم من أن البنوك المركزية على مستوى العالم حذرت مراراً وتكراراً من أن المستثمرين في العملة الرقمية يجب أن يكونوا مستعدين لخسارة كل أموالهم.

في حين أشارت الاقتصادات الكبرى، بما في ذلك الصين والولايات المتحدة في الأسابيع الأخيرة، إلى نهج أكثر صرامة، بينما تضع خططاً لتطوير عملاتها الرقمية للبنك المركزي.

وقالت لجنة بازل التي تتخذ من سويسرا مقراً لها في ورقة استشارية عامة إنه على الرغم من محدودية تعرض البنوك لمجموعات العملات الرقمية، فإن استمرار نموها قد يزيد من المخاطر على الاستقرار المالي العالمي إذا لم يتم إدخال متطلبات رأس المال.

وتبلغ قيمة البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى حالياً حوالي 1.6 تريليون دولار على مستوى العالم، والتي لا تزال صغيرة مقارنة بحيازات البنوك من القروض والمشتقات والأصول الرئيسية الأخرى.

وتطلب قواعد بازل من البنوك تخصيص “أوزان للمخاطر” لأنواع مختلفة من الأصول في دفاترها، مع إعدادها لتحديد متطلبات رأس المال الإجمالية.

بالنسبة للأصول الرقمية.. تقترح بازل مجموعتين عريضتين

الأولى تشمل بعض الأصول التقليدية والعملات المستقرة التي تخضع للقواعد الحالية وتُعامل بنفس الطريقة التي تعامل بها السندات أو القروض أو الودائع أو الأسهم أو السلع.

وهذا يعني أن الترجيح يمكن أن يتراوح بين 0% للسند السيادي الرقمي إلى 1250% أو القيمة الكاملة للأصول التي يغطيها رأس المال.

كما ترتبط قيمة العملات المستقرة والرقمية الأخرى من المجموعة 1 بأصل تقليدي، مثل الدولار في حالة عملة ديم المستقرة المقترحة من فيسبوك.

ومع ذلك، نظراً لأن العملات الرقمية تعتمد على تقنية جديدة وسريعة التطور مثل بلوكتشين، فإن هذا يزيد من احتمالية المخاطر التشغيلية التي تحتاج إلى رسوم رأسمالية “إضافية” لجميع الأنواع.

مخاطر فريدة”

تشمل المجموعة الثانية العملات الرقمية مثل البيتكوين التي من شأنها أن تخضع “لمعاملة احترازية متحفظة” جديدة مع ترجيح مخاطر يبلغ قيمتها 1250٪، ولا ترتبط البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى بأي أصل أساسي.

بموجب قواعد بازل، يُترجم وزن المخاطر بنسبة 1250٪ إلى اضطرار البنوك للاحتفاظ برأس مال مساوٍ على الأقل من حيث القيمة لتعرضها لعملة البيتكوين أو مجموعات العملات الرقمية الأخرى من المجموعة الثانية.

وأضافت: “سيكون رأس المال كافياً لاستيعاب النعرض الكامل للعملات الرقمية دون تعريض المودعين وغيرهم من كبار دائني البنوك للخسارة”.

قليل من الأصول الأخرى التي تتمتع بمثل هذه المعاملة المتحفظة بموجب قواعد بازل الحالية، وتشمل الاستثمارات في الصناديق أو الأوراق المالية حيث لا تملك البنوك معلومات كافية حول تعرضاتها الأساسية.

تأرجحت قيمة البيتكوين بشكل كبير، لتصل إلى مستوى قياسي بلغ حوالي 64895 دولاراً في منتصف أبريل، قبل أن تنخفض إلى حوالي 30000 دولاراً ومن ثم عاودت الصعود ويتم تداولها الآن (في وقت كتابة هذه المقالة) عند حاجز 37500 دولار.

وتتباين رغبة البنوك للعملات الرقمية حيث يقول بنك “HSBC” إنه ليس لديه خطط لمكتب تداول هذه العملات لأنها متقلبة للغاية، في حين أعاد بنك “Goldman Sachs” تشغيل مكتب تداول العملات الرقمية في مارس/أذار الماضي.

وقالت بازل إنه نظراً للطبيعة سريعة التطور لمجموعات العملات الرقمية، فمن المحتمل إجراء المزيد من المشاورات العامة حول متطلبات رأس المال قبل نشر القواعد النهائية.