تنفيذ أول معاملة إعادة شراء مباشرة في العالم لسندات رقمية

أجرى بنك UBS و SBI وبنك DBS معاملة إعادة شراء (ريبو) لسند رقمي تم إصداره محليا على شبكة بلوكتشين عامة. ويأتي إجراء المعاملة كجزء من تجربة الأتمتة الخاصة بمشروع غارديان Guardian في سنغافورة، وشملت المعاملات ثلاث ولايات قضائية، هي اليابان وسنغافورة وسويسرا.

ولا يزال المنظمون قلقين بشأن الاستخدام المؤسسي لتقنية البلوكتشين العامة. حيث يكمن أحد أهداف مشروع غارديان في إظهار ما هو ممكن. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت هذه الصفقة التسوية الذرية في الوقت الحقيقي وكفاءة رأس المال.

UBS وأول معاملة إعادة شراء مباشرة في العالم لسندات رقمية

وقال مايك دارغان، الرئيس التنفيذي للعمليات والتكنولوجيا في مجموعة UBS: “من خلال هذه الصفقة الرائدة، أثبتنا جدوى تنفيذ معاملة مؤتمتة بالكامل ومستقرة على الفور عبر العديد من الولايات القضائية من خلال الاستفادة من شبكة DLT العامة بموجب إطار امتثال صارم”.

ويتم استخدام الريبو على نطاق واسع من قبل البنوك للتمويل قصير الأجل حيث يبيعون السندات ويوافقون على إعادة شرائها بعد يوم أو أسبوع.

وفي هذه المعاملة، تم إصدار سندات الين الياباني محليا على بلوكتشين عامة باستخدام منصة UBS Tokenize. وكانت التسوية فورية باستخدام عملة مستقرة للين الياباني صادرة عن Shinsei Trust & Banking التابعة للهيئة الفرعية للتنفيذ. وتضمنت صفقة إعادة الشراء اقتراض الين الياباني مقابل السندات، مع استخدام العائدات لشراء المزيد من السندات.

وتم تنفيذ هذا الجزء من العملية – دفع أصل المبلغ والفائدة عند الاستحقاق – بشكل متسلسل. ومن ثم حدثت دورة الحياة بأكملها على بلوكتشين عامة.

من جهته، قال فرناندو لويس فاسكويز كاو، الرئيس التنفيذي لشركة SBI Digital Asset Holdings (SBI DAH) إن المعاملات كانت “مثالا على قوة الشراكات التي أقامتها SBI DAH مع المؤسسات العالمية الكبيرة وعبر مجموعة SBI، مع SBI SECURITIES كطرف مقابل في معاملة الريبو و Shinsei Trust & Banking هي الجهة المصدرة لعملة الين الياباني المستقرة”.

بالإضافة إلى ذلك، تدعم اليابان أنواعا مختلفة من العملات المستقرة، بما في ذلك تلك التي يصدرها البنك مباشرة أو تلك التي يصدرها بنك ائتماني نيابة عن مُصدر يحتفظ بالأصول الاحتياطية على سبيل الثقة.

اقرأ أيضا: تقنية البلوكتشين هي الحل لمساعدة المشردين

أنشطة رقمية لـ UBS وSBI

وكانت UBS Asset Management قد أجرت تجربة أخرى في إطار مشروع غارديان لصندوق سوق المال الرقمي في وقت سابق، وشمل ذلك التعاون مع SBI Digital Markets .

وفي الوقت نفسه، لدى SBI مجموعة واسعة من أنشطة لبلوكتشين. فإحدى ميزات بلوكتشين هي أنها عالمية، وربط الولايات القضائية يعد جزءا من أهداف الهيئة الفرعية للتنفيذ. ومن ثم فإن البعد الدولي لحالة استخدام مشروع غارديان هو نموذجي.

وقد استثمرت الهيئة الفرعية للتنفيذ مؤخرا في زوديا كاستودي Zodia Custody التابعة لبنك ستاندرد تشارترد. بالإضافة إلى ذلك، شكلت زوديا مشروعا مشتركا لحفظ الأصول الرقمية مع SBI DAH في اليابان، SBI Zodia Custody .

وتوفر SBI Digital Markets خدمات استشارية وأصول افرتاضية وحضانة. ويعد AsiaNext مشروع مشترك مع شركة SIX السويسرية. ومن خلال التركيز المؤسسي، تهدف إلى إنشاء أسواق ثانوية متعددة الأطراف للعملات المشفرة والأوراق المالية الرقمية .

تجدر الإشارة إلى أن بنك DBS لم يتم ذكره في الأنشطة إلا قليلا، وذلك بسبب العديد من حالات انقطاع الخدمة المصرفية، حيث منعت سلطة النقد في سنغافورة DBS من المشاركة في أنشطة معينة لمدة ستة أشهر، بما في ذلك الابتكار.