بعد انهيار FTX: خفايا صادمة تُكتشف في عالم الكريبتو
لطالما شكل سام بانكمان فرايد وتشانغ بينغ تشاو ثنائيا لدودا وخصمين رئيسيين. لكن يبدو أنه مع انهيار FTX، ستحاول بينانس Binance، أكبر بورصة عملات رقمية في العالم، الاستفادة من الفراغ الناجم عن غياب المنافس الرئيسي لها.
Binance تسعى لتولي القيادة
في أوائل نوفمبر/ تشرين الأول، وقبل أيام فقط من تقديم بورصة العملات المشفرة FTX طلب الإفلاس، قام مؤسسها سام فرايد بالتواصل مع منافسه اللدود تشاو لطلب المساعدة.
وبحسب مصدر مطلع، فقد جاء في رسالة سام فرايد: “لا أعرف كيف ساءت الأمور بيننا … أحتاج إلى مساعدتك من أجل الصناعة والمستخدمين”.
في البداية، وافق تشاو، مؤسس Binance أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم والمعروف في مجتمع العملة المشفرة باسم CZ، على تقديم قرض وشراء FTX لحفظه.
ولكن بعد فحص دفاتر FTX، ورؤية مدى مشاكلها المالية، غير السيد تشاو رأيه، ولم يكن لدى السيد سام فرايد أي خيار سوى وضع شركته في حالة إفلاس.
يوم أمس الاثنين، تم إلقاء القبض على سام فرايد في جزر الباهاما بعد أن وجه المدعون الأمريكيون اتهامات جنائية ضده.
كانت تصرفات تشاو تتويجا لعلاقة معقدة بين مؤسسي أكبر بورصتين للعملات المشفرة، علاقة تضمنت أحيانا رجلين يتجادلان علنا ويسخران من بعضهما البعض على تويتر.
ونظرا للنمو السريع للشركتين وتحول الرجلين إلى مليارديرات على الورق، فإن رؤاهم المتنافسة لصناعة العملات المشفرة، وما إذا كان ينبغي تنظيمها وكيفية تنظيمها، كان لها تأثير هائل، خاصة مع الحكومات في جميع أنحاء العالم التي كانت تستعد لاتخاذ إجراءات صارمة.
ولكن في حين أن السيد بانكمان فريد قام بحملة واضحة للغاية أمام المشرعين في المحاكم وقام بتشكيل لوائح العملة المشفرة في الولايات المتحدة، بينما كان ينفق بشدة على الإعلانات للترويج لعلامة FTX التجارية ، فقد بقي تشاو وشركته بعيدا عن المشهد.
تشاو، الذي وصف التنظيم بأنه “خطر” على شركته، تجنب إلى حد كبير التعامل مع المشرعين باستثناء البلدان الصديقة للعملات المشفرة. ومع ذلك، ومع إدراك أن التنظيم كان حتميا، بدأت بينانس في اتخاذ خطوات في العام الماضي لتقويض سمعتها كعملاق غامض ليس له مقر لا يتبع القواعد دائما.
والآن، أتاح انهيار FTX لبينانس فرصة لإثبات مصداقيتها مع المستثمرين والمنظمين بشكل أكثر علنية. حيث أرسل تشاو مؤخرا رسائل مطمئنة إلى متابعيه البالغ عددهم ثمانية ملايين شخص على تويتر، مقدما نفسه كمنقذ لصناعة العملات المشفرة.
ونشر تغريدة في 20 نوفمبر/ تشرين الثاني كتب فيها:”بيتكوين لم تمت، نحن ما زلنا هنا”.
في الوقت ذاته لم يستطع السيد تشاو مقاومة التفكير في خصمه.
حيث كتب على تويتر في وقت سابق من هذا الشهر: “ليس عليك أن تكون عبقريا لتعرف شيئا لا تشم رائحته بشكل صحيح في FTX. .. لقد كانت الشركة تمثل عُشر حجمنا، ومع ذلك فقد تفوقت علينا بنسبة 100/1 في التسويق و” الشراكات”، والحفلات الفاخرة في جزر البهاما، والرحلات في جميع أنحاء العالم، والقصور لجميع كبار موظفيهم (ووالديه)”.
وفي محاولة لتبديد الرأي القائل بأن بينانس قد تحايلت على اللوائح، أعلنت الشركة مؤخرا أنها استحوذت على بورصة عملة مشفرة يابانية، مما سمح لها بدخول السوق اليابانية “كشركة قانونية”.
كما حاولت بينانس تعزيز شرعيتها في الولايات المتحدة من خلال تعيين مجموعة من المديرين التنفيذيين الأمريكيين لشركة Binance.US، وهي شركة فرعية مقرها في بالو ألتو، كاليفورنيا.
وبعد 10 أيام من انهيار FTX، بدأت Binance.US لجنة عمل سياسي. وقد عززت تسويقها: في إعلان حديث ظهر فيه نجم كرة القدم البرتغالي كريستيانو رونالدو وهو يرتدي قميص بينانس.
لكن اعتبار بينانس الوجه المسؤول الجديد للعملات المشفرة سيكون مهمة شاقة، فمنذ تأسيسها في عام 2017، تعرضت البورصة لملاحقات قضائية عدة بتهم ارتكابها للمخالفات.
حيث تم رفع دعوى قضائية ضد بينانس من قبل العملاء بدعوى إساءة التعامل مع البيانات الشخصية الحساسة وانتهاك قوانين الأوراق المالية.
كما أنها خضعت للتحقيق من قبل وزارة العدل والمنظمين الأمريكيين كجزء من تحقيق أوسع في التزام صناعة العملات المشفرة بقوانين مكافحة غسيل الأموال العالمية، بحسب ما أفادت به تقارير إخبارية ومصدر مطلع على الأمر. (يتم التحقيق مع FTX أيضًا بتهمة غسل الأموال).
وكان تشاو قد ذكر في مقابلة أجراها في نوفمبر/ تشرين الثاني 2021 مع صحيفة نيويورك تايمز إن “المنظمين كانوا سعداء للغاية” بمجرد أن طبقت بينانس سياسة “اعرف عميلك” العالمية، وأضاف: “لم يطلب منا أي من المنظمين القيام بذلك، لقد فعلنا ذلك بشكل استباقي لإظهار أننا ملتزمون بموقف الامتثال التنظيمي الكامل”.
وأكد إيغور بيجيك، محلل العملات المشفرة في فيينا، أن بينانس “اختصرت الطرق من حيث التنظيم في جميع أنحاء العالم”.
تأسيس بينانس ومشاكلها القضائية
وقد أتى تأسيس بينانس بعد مسيرة قصيرة لتشاو في مجال التمويل ، بما في ذلك فترة عمله في وكالة بلومبرغ، حيث قام ببناء برمجيات التداول، وقد أنشأ منصة التداول في الوقت الذي قضاه في شنغهاي.
ولكن بعد فترة وجيزة، حظرت الحكومة الصينية شركات تداول العملات المشفرة مثل بينانس من العمل في البلاد، وهو ما أجبر العديد من موظفي الشركة على المغادرة.
ويحظى تشاو بحضور نشط على تويتر ولكن ليس من السهل دائما تعقبه، خاصة بعد تنقلاته الأخيرة بين اليابان وسنغافورة وليتوانيا ومالطا ودبي.
وقالت جيسيكا جونغ، المتحدثة باسم بينانس، إن افتقار الشركة لمقر ثابت يتماشى مع اتجاه العمل عن بعد. وأشارت جونغ في بيان لها عبر البريد الإلكتروني، إلى أن البورصة أسست وجودا محليا في ما يقرب من اثني عشر سلطة قضائية، بما في ذلك في كازاخستان وفرنسا.
كما قالت جونغ إن بينانس قد أعلنت أيضا أنها تخضع لعملية إعادة هيكلة مؤسسية، “الهدف منها هو تزويد المنظمين بمزيد من الوضوح حول مؤسستنا”. لكن الوعود التي قُطعت قبل عام بتسمية مقر وتكوين مجلس إدارة لتنويع الإشراف على الشركة لم يتم الوفاء بها.
وتعد بينانس عملاقة الشركات المشفرة مقارنة مع الشركات المماثلة لها. فقبل انهيار FTX، كان حجم تداول العملات المشفرة على بينانس وحده أكبر من الإجماليات المجمعة لأقرب منافسيها السبعة، وفقا لمؤشر بيانات الصناعة.
كما أظهرت محادثة جماعية بحضور سام فرايد، جرت في 10 نوفمبر/ تشرين الثاني الماضي وقبل يوم من تقديم FTX لإفلاسها، قدم تشاو نفسه على أنه رجل الدولة الأكبر في مجال العملات الرقمية. واتهم مؤسس FTX بإجراء صفقات من شأنها تقويض سوق العملات المشفرة الأوسع.
وبحسب اللقطات التي وثقتها مجلة التايمز، فقد وجه تشاو كلمة تحذيرية لسام قال فيها: “توقف الآن، لا تسبب المزيد من الضرر.. كلما زاد الضرر الذي تسببه الآن، زاد وقت السجن”.
إضافة لذلك، تضمنت الدردشة الجماعية العديد من المديرين التنفيذيين البارزين الآخرين في مجال العملات المشفرة، وبدا تشاو حريصا على وضع استراتيجية مشتركة، حيث قال: “أعتقد أننا يجب أن ننسق قليلا لنرى كيف نعمل معا بشكل أفضل للمساعدة في تحقيق الاستقرار واستعادة الثقة في السوق”.
لكن تداعيات انهيار FTX أجبرت تشاو على محاولة إقناع العملاء بأن بينانس مستقرة وذات رأس مال جيد. حيث أعلنت البورصة في أواخر نوفمبر/ تشرين الثاني الماضي أنها ستنشر دليلا على أن البورصة لديها الأصول التي تدعي أنها تمتلكها. لكن الدليل الذي قدمته بينانس لم يتضمن أي معلومات حول كيفية مطابقة هذه المبالغ مع ديونها المختلفة والمتطلبات الأخرى.
المعلومات لم تقنع المنافسين
ونشر جيسي باول، الرئيس التنفيذي لبورصة كراكن المنافسة، في 25 نوفمبر / تشرين الثاني على تويتر: “أنا آسف لكن لا .. بيان الأصول لا معنى له بدون التزامات.”
بعدها استعانت بينانس بشركة المحاسبة Mazars لإجراء تدقيق مستقل لإثبات احتياطياتها، بما في ذلك الخصوم. وقامت Mazars في 7 ديسمبر/ كانون الأول الجاري بإصدار تقرير من خمس صفحات ذكرت فيه أن بينانس مضمونة بالكامل، في حال تم التدقبق وفقا للشروط المنصوص عليها في بينانس، بما في ذلك حساب مقتنياتها من عملات معينة فقط مثل بيتكوين وإثيريوم.
وقال التقرير “نحن لا نقدم أي تمثيل فيما يتعلق بمدى ملاءمة الإجراءات المتفق عليها”.
وعلق باتريك هيلمان، كبير المسؤولين الإستراتيجيين في بينانس، أن البورصة اختارت Mazars نظرا لخبرتها في العمل في صناعة العملات المشفرة. وأضاف السيد هيلمان أن بينانس قد اتصلت بشركة Deloitte و Ernst & Young و KPMG و PricewaterhouseCoopers، لكن جميعها “كانت أو مازالت في حالة تردد من إجراء تدقيق أو تقرير” إثبات الحفظ “لأي بورصة عملات خاصة”.
وأوضح هيلمان أن Mazars وافقت على إجراء تحليل “مشابه لما تنشره شركة كراكن”.
جهود Binance.US لنيل الشرعية
وفي إطار جهودها الحثيثة لبناء الشرعية في الولايات المتحدة، وظفت بينانس اثنين من كبار المديرين التنفيذيين السابقين في أوبر لإدارة عملياتها في الولايات المتحدة: بريان شرودر كرئيسها التنفيذي وكريشنا جوففادي كرئيس لقسمها القانوني.
وأكملت Binance.US جولة جمع أموال ناجحة هذا العام، وهي مهمة استعصت على الشركة في عام 2021 على الرغم من جهود براين بروكس، الذي كان الرئيس التنفيذي للوحدة.
وتضمنت جولة 200 مليون دولار ، التي اكتملت في مارس/ آذار، مساهمات من شركة استثمار في البنية التحتية التايلاندية، وشركة برازيلية لرأس المال الاستثماري، ونقابة استثمارية خاصة، وعدد قليل من شركات رأس المال الاستثماري الصغيرة في وادي السيليكون.
وشغل السيد شوردر والسيد يوفادي الوظائف الشاغرة التي تركها الموظفون الذين استمرت فترة عمل معظمهم أقل من عام، والتي يبدو أن بعضهم يريد حذف جميع ما يدل على عملهم في Binance.US من ملفاتهم الشخصية العامة.
ومع ذلك، لم تنجح الوحدة الأمريكية في إقناع المنظمين بخدمة العملاء في الولايات الخمسين كلها، مع وجود قضيتين قضائيتين في محكمة فيدرالية. حيث تواجه المنصة في إحدى القضيتين تهما من العملاء في إلينوي بجمع وتخزين بيانات القياسات الحيوية الخاصة بهم دون علمهم أو موافقتهم.
وادعى محامو Binance Capital Management، وهي شركة قابضة مقرها جزر كايمان، في ملفات المحكمة في مارس / آذار بأن بينانس لا ينبغي أن تخضع لقانون إلينوي.
أما الدعوى القضائية الأخرى فقد تم رفعها في ولاية كاليفورنيا، ويدعي المستخدمون أن Binance.US باعت بشكل غير قانوني عملة رقمية دون الحصول على ترخيص مناسب لتداول الأوراق المالية.
وبعد انهيار FTX، أشارت Binance.US أيضا إلى أنها ستتخذ موقفا أكثر نشاطا في إدارة أنشطتها.
ففي 21 نوفمبر/ تشرين الثاني، قام كل من يوفادي وسيدني ماجاليا، الذي تم تعيينه قبل عام كرئيس تنفيذي للمخاطر، ولديه خبرة عملية في شركة أوبر، بتسجيل لجنة عمل سياسي تسمى Binance.US Innovation PAC.
ومن خلال حساب في Signature Bank في نيويورك ، سيعمل السيد يوفادي بصفته أمين صندوق PAC. تم إدراج السيد ماجاليا في ملف حكومي كوكيل مسجل لـ PAC.
إلا أنه طبقا للقانون الأمريكي، فإن تشاو، الذي يحمل الجنسية الكندية ولا يزال يُنظر إليه على أنه صانع القرار النهائي بشأن كل ما يتعلق ببينانس، يجب أن يبتعد عن أنشطته.
وتبعا لما قالته بريت كابيل، المحامية في واشنطن والمتخصصة في قانون الانتخابات الفيدرالي، فإنه “مثل جميع لجان العمل السياسي الفيدرالية، يجب أن يُدار هذا القانون بالكامل من قبل مواطنين أمريكيين دون أي مساهمة من رعايا أجانب”.
ويبدو أن التعيينات الأخيرة لتشاو في بينانس تبدو أيضا بمثابة مبادرات لمنظمين عالميين.
ففي العام الماضي، تم اختيار تيغران جامبريان، رئيس قسم الاستخبارات والتحقيقات العالمي في بينانس، ليشغل منصب المحقق الفيدرالي السابق في دائرة الإيرادات الداخلية بوزارة الخزانة الأمريكية.
كما استقطبت بينانس مسؤولين سابقين مع مكتب التحقيقات الفيدرالي ووزارة الخزانة؛ واثنان من المسؤولين السابقين من هيئة السلوك المالي، وهي جهة تنظيمية في المملكة المتحدة؛ ورئيس تنفيذي سابق للرقابة المالية لدولة الإمارات العربية المتحدة.
وكان تشاو قد أشار في مقابلة عام 2021 مع مجلة التايمز إلى أن المنصة قامت “بتعيين عدد كبير من كبار المنظمين السابقين”.
