ما هي العملة الرقمية المركزية وأمثلة عنها

مع استمرار الاقتصادات في التحرك نحو “الرقمنة” على العديد من الجبهات، كانت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم تدرس إمكانيات إدخال العملات الرقمية.

ومع انتشار عملة البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى، يبدو أن اهتمامهم بتطوير العملات الرقمية المركزية ينمو بسرعة أكبر في عام 2021.

من حيث الوضع القانوني، هناك نوعان رئيسيان من العملات الرقمية – المركزية واللامركزية.

العملات الرقمية اللامركزية

لا تمتلك العملة الرقمية اللامركزية على مسؤول أو جهة مركزية (بنك أو حكومة أو أشخاص معينين). بدلاً من ذلك، سيقوم النظام الموزع بمصادقة معاملات العملة الافتراضية اللامركزية.

تعتمد العملات اللامركزية على تقنية البلوكتشين مثل البيتكوين واللايتكوين والإثيريوم. وتربط شبكة البلوكتشين قائمة من السجلات، والتي تُعرف باسم الكتل. عندما يتم طلب معاملة، يتم بث الطلب في الشبكة التي تتكون من العديد من أجهزة الكمبيوتر (العقد).

بعد التحقق من المعاملة بواسطة الشبكة، تتم إضافة كتلة (بلوك) دائمة وغير قابلة للتغيير تحتوي على معلومات المعاملة إلى البلوكتشين الحالية. يتم إكمال المعاملة وتسجيلها وفقًا لذلك.

ويشار إلى أن اللامركزية تسمح بمزيد من الشفافية بين الأطراف بالإضافة إلى تكاليف أقل للمعاملات.

العملات الرقمية المركزية

العملة الرقمية المركزية لها مسؤول أو جهة مركزية مسؤولة عنها. عادةً ما يكون المسؤول المركزي للعملة الافتراضية هو المُصدر لتلك العملة. الدور مشابه لبنك مركزي في نظام هذه العملات.

وكمثال عن العملات الرقمية المركزية، عملة الريبل “XRP”، حيث تعد من العملات الرقمية المركزية، على خلاف المتداول.

بعض الأمثلة على العملات الرقمية المركزية

 (USDT) التيثر هي واحدة من أولى العملات المستقرة وأكثرها شهرة، وهي بالطبع عملة رقمية مركزية.

تؤكد عملة “التيثر” أنها مدعومة باحتياطي من عملة الدولار التي تمثل ضمان للعملة، أي أن دعم عملة التيثر يتم الإحتفاظ به في موقع ما في العالم الحقيقي ويتم التحكم فيه من قبل طرف ثالث مركزي.

مع وجود هذا المخزون بأمان في قبو أحد البنوك، يمكن للمستثمرين أن يكونوا على ثقة من أن عملاتهم “التيثر” تساوي بالفعل دولارا واحد لكل منها، مما يحافظ على ثبات سعر العملة.

تمثل العملة المستقرة 48% من حجم تداول العملات المشفرة. تعتبرالعملة التيثر USDT أحد العملات الرقمية الأكثر تداولا أيضا.

عملات “USDC” و”PAX” و”GUSD” تم تطويرها من قبل أصحاب رؤوس الأموال، فعملة “GUSD“ أسسها توأمان “وينلكفوس”، وعملة “USDC“ تعود لمنصة التداول “كوين بيس” بالتنسيق مع منصة الدفع “Circle”.

هذه العملات المستقرة تجذب المستثمرين والمؤسسات ويتم تدقيقها جميعا عن كثب من قبل شركات “وول ستريت” وهي متوافقة مع الأنظمة التنظيمية المحلية.

وتبرز هذه العملات الرقمية المركزية بشكل أكبر عند انتشار أخبار سلبية حول عملة التيثر المسيطرة على سوق العملات الرقمية المستقرة.

عملة البترو: “PTR” وهي عملة مشفرة طورتها حكومة فنزويلا، وبالتالي فهي عملة رقمية مركزية.

تقول الحكومة الفنزويلية أن العملة الرقمية بترو مدعومة من احتياطيات النفط في البلاد، تحاول الحكومة الفنزويلية من خلال هذه العملة الجديدة محاولة إنشاء بديل للبوليفار الفنزويلي المتضخم للغاية.

تم إطلاق العملة وتوزيعها على المواطنين في البلاد، ولكن كان هناك انتقادات بأنها تعمل كأداة للمراقبة الجماعية، وأن هناك تباينات بين السعر الرسمي للحكومة والواقع في الأسواق الثانوية.

العملات المركزية المستقرة المدعومة بالذهب: في حين أن الغالبية العظمى من العملات المستقرة مدعومة بالدولار المخزن في خزنة بنكية، أدى ضعف المعنويات حول الدولار الأمريكي والعملات الرسمية بشكل عام إلى تطوير عملات مستقرة مدعومة بأصول أخرى، بما في ذلك العديد من العملات المشفرة المدعومة بالذهب.

تختلف هذه العملات اختلافا كبيرا في شكلها وقابليتها للاستخدام ولكن جميعها مدعومة بذهب من الدرجة الاستثمارية.

تعتبر عملة “CACHE gold” من بين العملات الرقمية المشهورة والمدعومة بالذهب. كل “CACHE” مدعوم ب 1 جرام من الذهب الخالص المحفوظ في خزائن منتشرة حول العالم. إرسال عملات CACHE يعادل إرسال 1 غرام من الذهب لكل عملة حيث يمكن استبدالها بسهولة مقابل الذهب المادي في أي وقت.

هناك أيضا عملات “Tether Gold” و”PAX Gold” والتي تعمل بطريقة مماثلة، ولكنها بدلا من ذلك مرتبطة بأوقية واحدة من الذهب ذي الدرجة الاستثمارية.

إليك قائمة العملات الرقمية المستقرة المشهورة:

• (USDT)
• (TUSD)
• (GUSD)
• (USDC)
• (PAX)
• (BUSD)
• (DAI)
• (HUSD)
• (MUSD)
• (AMPL) 
• عملة مستقرة من باينانس مربوطة بالجنيه الإسترليني (BGBP)
• عملة مستقرة مربوطة باليورو (EURS)
• (TRYB)
• عملة مستقرة من بينانس مربوط بعملة “وون كوري جنوبي” (BKRW)
• عملات مستقرة مدعمة بالذهب (XAUt) و (PAXG)
• عملة بترو (PTR) (المدعومة بالبترول)
• عملة ليبرا (سلة من العملات النقدية).

ما هي العملة الرقمية المركزية؟

العملة الرقمية للبنك المركزي هي في الأساس نقود إلكترونية. مثل العملة الرقمية البيتكوين، فهي تعتمد على البيانات ولا توجد في العالم المادي، لكن أوجه التشابه تنتهي عند هذا الحد. على عكس العملة الرقمية، فهي مدعومة من قبل الحكومة، مما يعني أنه من المحتمل أن يتم الاعتراف بها عالميًا على أنها “نقود” – وهو شيء يمكنك استخدامه على نطاق واسع لشراء السلع والخدمات ودفع الضرائب.

شهد العام الماضي أو نحو ذلك ارتفاعًا واضحًا في نشاط العملة الرقمية من البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، سواء كان ذلك بحثًا أو استكشافًا أو اختبارًا أو إثباتات للمفهوم أو في الواقع، في حالة عدد قليل، طرح كامل لمثل هذه العملة.

جزر الباهاما

ففي تشرين الأول (أكتوبر) 2020، أصبحت جزر الباهاما الأرخبيل الصغير أول دولة في العالم تطلق رسميًا عملة رقمية وطنية مركزية، حيث أطلقت عليها اسم “الدولار الرملي”.

وتم تصميم هذا الدولار، وهو نسخة رقمية متماثلة من الدولار المادي الحالي المتداول في البلاد، لتوفير “وصول أكثر شمولاً إلى المدفوعات المنظمة والخدمات المالية الأخرى”.

وفقًا للبنك المركزي. منذ ذلك الحين، حظي باهتمام كبير، حيث تعاونت شركة “Mastercard” مؤخرًا مع البنك المركزي لجزر الباهاما لمنح الناس خيار “تحويل العملة الرقمية على الفور إلى دولارات جزر البهاما التقليدية والدفع مقابل السلع والخدمات في أي مكان يتم فيه قبول ” Mastercard ” في الجزر وحول العالم.

ولكن في حين أن الدولار الرملي الرقمي هو بلا شك علامة مميزة لفخر جزر البهاما، فماذا عن التقدم الذي يتم إحرازه في بعض الاقتصادات الأكبر في العالم؟

وفقًا لمسح شمل 65 بنكًا مركزيًا أجراه بنك التسويات الدولية (BIS)، يشارك 86% في شكل من أشكال العمل في عملات البنوك المركزية الرقمية، مع توجه ما يقرب من 15% نحو البحث عن مشروعات تجريبية.

في الواقع، تستكشف البنوك المركزية الآن ما إذا كان بإمكان عملات البنوك المركزية الرقمية مساعدتها على تحقيق أهداف الصالح العام، كما أشار بنك التسويات الدولية، بما في ذلك حماية ثقة الجمهور في المال، والحفاظ على استقرار الأسعار، وضمان أنظمة الدفع الآمنة والمرنة والبنية التحتية. ستكون عادةً نسخة رقمية من العملة المادية التي تصدرها البنوك المركزية عادة.

ووفقًا لنائب محافظ بنك إيطاليا، بييرو سيبولوني، فإن الكثير من هذا التركيز المتزايد على عملات البنوك المركزية الرقمية يحفزه التحول التدريجي في العالم نحو بيئة غير نقدية، وهذا بدوره يمكن أن يقوض إحدى الوظائف الأساسية للبنك المركزي.

وفي حديثه إلى “CNBC”، قال “Cipollone”، “في بيئة يتم فيها استخدام النقود بشكل أقل وأقل من قبل كل من العميل والتاجر لأن النظام البيئي بأكمله يتحول إلى (كونه) رقميًا … تريد استبدال وظيفة النقد بشيء رقمي ولكن من الناحية المفاهيمية أقرب ما يمكن إلى النقد “.

الصين

وتقود الصين الطريق في تطوير عملات البنوك المركزية بين الاقتصادات الرئيسية في العالم، والتي تعمل على عملة رقمية منذ عام 2014 وتهدف إلى استبدال بعض اليوان الورقي المتداول حاليًا.

في الواقع، تمتلك القوة الاقتصادية الآسيوية العظمى بالفعل نظامًا بيئيًا غير نقدي متقدم للغاية في جميع أنحاء البلاد، والذي لن يتم تعزيزه إلا من خلال ظهور اليوان الرقمي.

وقال يان شياو، رئيس مشروع التجارة الرقمية في المنتدى الاقتصادي العالمي (WEF)، لشبكة CNBC مؤخرًا استخدام النقد آخذ في التناقص. في النهاية، سيتم استبدال النقود بشيء في شكل رقمي.: هذا هو أحد الأسباب الكبيرة وراء ظهور اليوان الرقمي.

ولتحقيق هذه الغاية، كانت الصين تختبر منصات تداول العملات الرقمية التجريبية في جميع أنحاء العالم بينما تنشئ أيضا إطارا قانونيا مع الهيئات التنظيمية العالمية لتعزيز تطوير عملات العملة الرقمية الخاصة بها.

للمساعدة في الاختبار، وزعت بالفعل ملايين الدولارات من اليوان الرقمي للمستخدمين للتجربة في جميع أنحاء المدن الكبرى مثل “Shenzhen” و “Chengdu” و “Suzhou”.

ولدراسة استخدام عملات البنوك المركزية الرقمية في المدفوعات عبر الحدود، ورد أن بنك الصين الشعبي (PBoC) قد شارك في بحث في مبادرة جارية مقرها هونج كونج تسمى “Project Inthanon-LionRock”، والتي يشارك فيها بنك تايلاند (BoT) وهيئة النقد في هونج كونج (HKMA).

وتشير التقارير أيضًا إلى أن التوزيع المحتمل لليوان الرقمي سيكون عبر البنوك التجارية كجزء من نظام من مستويين. على هذا النحو، سيقوم البنك المركزي أولاً بتوزيع العملة الرقمية على البنوك، والتي بدورها ستكون مسؤولة عن التوزيع على المستهلكين. سيمكن ذلك المواطنين من استخدام البنوك لاستبدال عملاتهم الورقية والعملات المعدنية باليوان الرقمي.

اليابان

تعمل اليابان أيضًا على تغيير مسارها في سعيها لطرح العملة الرقمية للبنك المركزي. وفقًا لتقرير نشرته رويترز في 16 مارس، اقترح محافظ البنك المركزي الياباني، هاروهيكو كورودا، أن خطط طرح عملة رقمية للبنك المركزي لا تزال في بداية طريقها، وستبدأ التجارب هذا الربيع. ولكن في حين أنه من المرجح أن تستمر مثل هذه الاختبارات، فمن غير المرجح أن يتم الإطلاق النهائي للعملة الرقمية هذا العام. وفقًا لكورودا، من أجل ضمان استمرار استقرار وكفاءة أنظمة الدفع بأكملها، “من المهم الاستعداد تمامًا للاستجابة للتغيرات في الظروف بطريقة مناسبة”.

ولكن هل تعتبر العملة الرقمية المركزية “CBDC” حلاً محتملاً للبنك المركزي والأهم منه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي؟

من الناحية النظامية: في هذه المرحلة يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه مشاعر مختلطة بشأن متابعة الخيار الرقمي. على الرغم من أنه لم يستبعد أي شيء حتى الآن، فقد أقر مؤخرًا بأن إصدار ” CBDC “في الولايات المتحدة لن يكون مسعىً سهلاً، وقد حددت مجموعة من الشروط التأسيسية الضرورية التي يجب أن تكون موجودة قبل المتابعة. وتشمل هذه:

• وجود أهداف سياسة واضحة لتوجيه تصميم “CBDC”
• إنشاء دعم واسع من أصحاب المصلحة لإحداث التغييرات الاجتماعية والقانونية اللازمة لتحسين طريقة تفكير المجتمع حول المال وكيف يستخدمه الأمريكيون
• تنفيذ إطار قانوني قوي كأساس لإصدار وتوزيع واستخدام العملة الرقمية المركزية
• أن تكون مدعومة بتقنية قوية تضمن سلامتها وكفاءتها
• ضمان جاهزية السوق للقبول والاعتماد على نطاق واسع

وصرح بنك الاحتياطي الفيدرالي في ورقة نُشرت في 24 فبراير أن “هذه الشروط المسبقة والعمل اللازم لتحقيقها مترابطان لدرجة أن الجهود في منطقة ما قد تؤدي إلى تطورات في منطقة أخرى”. التغيير نحو إصدار العملة الرقمية المركزية يحتاج وقت وسيستغرق كل شرط من الشروط المسبقة بمفرده وقتًا طويلاً لتحقيقه، وهذه الشروط المسبقة لا تمثل سوى نقطة انطلاق “.

من بين الأسئلة الأكثر صلة بالموضوع، ما الذي يعنيه وجود العملة الرقمية المركزية في التداول وما تأثيرها على بقاء البيتكوين وغيره من العملات الرقمية ككل.

يبدو أن التعايش بدلاً من الاستبدال هو النتيجة المرجحة. مع بقاء إصدارها في أيدي البنوك المركزية المعنية، تفشل عملات البنوك المركزية الرقمية في حل مشكلة يمكن القول إنها أكبر مشكلة تواجه العملات الحالية (السيطرة المركزية).

على أقل تقدير، فإن وجود أموال تتأثر بسلطة مركزية هي مشكلة حلها البيتكوين وآخرون من خلال عملياتهم على البنى اللامركزية مثل “blockchain”. هذا يعني بشكل فعال أنه لا يوجد كيان خارجي يتحكم في الأموال.

علاوة على ذلك، سيكون نشاط إنفاق المستخدم والوضع المالي مرئيًا ويمكن تتبعه عند استخدام عملات البنوك المركزية الرقمية. على عكس العملات الرقمية، من المستبعد جدًا أن توفر العملات الرقمية الصادرة عن السلطات النقدية لمستخدميها رفاهية إخفاء الهوية من حيث الأرصدة النقدية التي يحتفظون بها والسلع والخدمات التي ينفقون عليها أموالهم وهويات من يرسلون ويستقبلون العملة.

ومع ذلك، فإن أولئك الذين هم على استعداد لتحمل مشاركة البنك المركزي في تشغيل العملات الرقمية سيظلون يواجهون فائدة كبيرة من اختيار استخدام عملات البنوك المركزية الرقمية.

إذا حدث اعتماد واسع النطاق لمثل هذه العملات خلال السنوات القليلة المقبلة، فسيتمتع المستخدمون ببعض المزايا الواضحة، من المؤكد أن الرسوم الباهظة التي تفرضها حاليًا مؤسسات الدفع مثل البنوك و ” PayPal ” سوف تتفكك بشكل شبه مؤكد، حيث من المحتمل أن يكون إرسال عملة رقمية مركزيه بين الأطراف إما مجانيًا أو يكلف رسوم معاملات ضئيلة.

وبعد ذلك، بالطبع هناك فوائد الراحة التي تنشأ من عدم الاضطرار إلى حمل عملة مادية مع الشخص، بما في ذلك إزالة الحاجة إلى حمل الأوراق النقدية والعملات المعدنية في جميع الأوقات، والقضاء على مخاطر سرقة المحافظ والمدخرات المرتبطة بذلك. عدم الاضطرار إلى زيارة فرع البنك أو جهاز الصراف الآلي (ماكينة الصرف الآلي) لسحب النقود.

سيكون من شبه المؤكد أيضًا أنه يمكن الوصول إلى عملات البنوك المركزية الرقمية من خلال تطبيقات الأجهزة المحمولة والمحافظ الرقمية، في حين أن جميع المدفوعات والودائع والسحوبات ستكون قابلة للتنفيذ عبر الأجهزة الذكية.