إليك ما جرى في سوق البيتكوين خلال أسبوع (99)

ف هذا الأسبوع، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي لشهر يوليو إلى 3.2٪ مقارنة بـ 3.0٪ الشهر الماضي. ومع ذلك، كان هذا أقل من التوقعات عند 3.3٪ وانخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 4.7٪ من 4.8٪ في يونيو.

وأما عن مؤشر ضغط سلسلة التوريد العالمي (GSCPI)، كان التكثيف المستدام للإنتاج مؤشرا دقيقا للأمام لديناميات التضخم على مدار العامين الماضيين. ويشير هذا المؤشر حاليا إلى أن الانكماش سيأتي في الولايات المتحدة. والصين موجودة بالفعل، حيث انخفض مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة -0.3٪ الشهر الماضي.

وفي سياق متصل، يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو الآن انهيارا مستمرا لمكون المأوى في مؤشر أسعار المستهلكين، والذي شكل ما يقرب من 90٪ من التضخم في الشهر الماضي. ويشير هذا التوقع إلى أكبر انكماش في أسعار المأوى منذ 2007-2009، وهو دليل آخر على الانكماش القادم للولايات المتحدة.

وعن معدل الرهن العقاري، تقترب معدلات الرهن العقاري من تحقيق ارتفاع جديد منذ بداية العام وحتى تاريخه (7.08٪) مع انخفاض الطلب على الرهون العقارية الجديدة. وبعد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لهذا الأسبوع، تتوقع أسواق العقود الآجلة الآن أن يظل معدل الأموال الفيدرالية عند 5.25-5.50٪ في سبتمبر مع ثقة تصل إلى 89٪.

هذا وقد تراجعت الأسهم إلى حد كبير هذا الأسبوع. في حين أنه من المبكر بعض الشيء القلق الشديد، فقد أغلق مؤشر ناسداك يوم الأربعاء دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يوما للمرة الأولى منذ مارس. واقترب مؤشرا Russell 2000 و S&P 500 من بلوغهما الخمسين يوما وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة.

أسهم البيتكوين المكشوفة

أعلنت Cleanspark عن أرباحها للربع الثالث (السنة المالية) بعد الإغلاق يوم الأربعاء ومن الواضح أن المؤسسات أعجبت بما سمعته. خسرت CLSK 12 سنتا للسهم في الربع الأخير، متجاوزة التوقعات بـ – 0.17 دولار / سهم. وأعلنت CLSK أيضا أنها قد أكملت التمويل لتوسعة 16 EH / s المستقبلية. وارتفع مخزونهم بنسبة 24 ٪ تقريبا في الأسبوع وقت كتابة هذا التقرير.

هذا وتقارن الورقة أدناه، كما هو الحال دائما، أداء يومي الاثنين والخميس للعديد من أسهم البيتكوين المكشوفة. حيث انخفض متوسط الاسم بأكثر من 4٪ خلال تلك الفترة، مع ارتفاع BTC بأكثر من 1٪.

التحليل الفني للبيتكوين

مرت البيتكوين بأسبوع متقلب آخر، واستمرت في التصرف مثل عملة مستقرة بقيمة 29000 دولار. كما حذرنا الأسبوع الماضي، أصبح السعر المعلق لمدة 50 يوما بمثابة مقاومة حيث تدخل البائعون حول 30 ألف دولار. من الناحية المثالية، سيصبح EMA لمدة 10 أيام دعما هنا بحوالي 29.3-29.4 ألف دولار.

البيتكوين على السلسلة والمشتقات

السعر المدرك لحامل المدى القصير والتقلبات المحققة:

تتعامل البيتكوين مع أساس التكلفة لأصحابها على المدى القصير، وهو مستوى دعم محوري على السلسلة. وفي الوقت نفسه، لم يكن التقلب المحقق بهذا المستوى المنخفض منذ ما قبل الارتفاع في أواخر عام 2020. من غير المرجح أن تظل BTC عند 29 ألف دولار تقريبا لفترة أطول من ذلك بكثير.

وأما الربح مقابل الخسارة المحققة:

يقوم السوق بشكل إجمالي بتحريك العملات الرقمية بخسارة لأول مرة منذ حركة السعر المتقلبة لشهر أبريل. ويوضح هذا أن البائعين الوحيدين هم أولئك الذين جمعوا عملة البيتكوين أعلى من السعر الحالي، وليس مشتري الملاذ الأخير من وقت سابق في السوق الهابطة. وبمجرد استنفاد هؤلاء البائعين تماما، من المحتمل أن يؤدي سعر BTC إلى مستوى آخر مرتفع.

السعر المحقق حسب الوقت المحتفظ به:

يوضح هذا أساس التكلفة الإجمالية للعملات استنادا إلى الإطار الزمني الذي انتقلت فيه آخر مرة على السلسلة. نادرا ما يتجاوز أساس التكلفة للمجموعة التي تتراوح من سنتين إلى ثلاث سنوات أساس التكلفة لأصحاب المدى القصير (6 ملايين أو أقل). كانت الأوقات السابقة في 2016 و 2020، مباشرة قبل فترات الصعود الرئيسية.

السعر المحقق حسب الوقت المحتجز:

لاحظ الاختلاف اللافت بين المجموعة التي تتراوح من سنتين إلى ثلاث سنوات والفوج المكون من 3-5 سنوات. يوضح أن أفضل طريقة للتعامل مع البيتكوين هي أن يكون الحد الأدنى للإطار الزمني 4 سنوات على الأقل (دورة كاملة واحدة).

حاملي البيتكوين في ميكروستراتيجي:

بدأت ميكروستراتيجي في تجميع البيتكوين منذ 3 سنوات حتى الأسبوع. كان شرائهم الأخير في يونيو هو خامس أكبر مكدس لهم على الإطلاق من حيث BTC، والأكبر منذ منتصف عام 2021؛ إضافة 12333 BTC إلى ممتلكاتهم. إجمالي المقتنيات الآن 152،800 BTC.

تعدين البيتكوين

تبلغ كفاءة أحدث ASIC الذي تم إصداره بواسطة Bitmain 23.0 J / TH. في حين أن هذا يعد أسوأ قليلاً من كفاءة 21.5 J / TH التي يوفرها S19XP، إلا أن هذا الجهاز يتصدر الغالبية العظمى من ASICs العاملة اليوم.

البيتكوين الآن في حقبة الصعوبة، حيث كان التعديل الأخير ثابتا بشكل أساسي. تأتي كتل العصر هذه حاليا أسرع قليلاً من متوسط 10 دقائق، ولكن لا يزال من المبكر معرفة ما سيكون التعديل التالي.

وأما عن المعدنين، لقد كان هناك استسلام عنيد إلى حد ما غير متوقع نسبيا للمعدنين كما هو محدد بواسطة مقياس شريط التجزئة. من المحتمل أن يكون هذا يرجع في الغالب إلى التقليص، ولكن من المثير للاهتمام أن نرى أن المتوسط المتحرك لمدة 30 يوما لمعدل تجزئة البيتكوين ثابت في الغالب منذ منتصف يونيو.

جاذبية الطاقة

تتطلب أجهزة بيتكوين ASIC من الجيل الجديد ما يقرب من 17444 دولارا من الطاقة لإنتاج 1 بيتكوين.