إليك ما جرى في سوق البيتكوين خلال أسبوع (98)

لقد واصلنا رؤية عمليات بيع عند الطرف الأطول لمنحنى سندات الخزانة الأمريكية، وينبع هذا من عدد من العوامل الرئيسية، وهي زيادة وزارة الخزانة في حجم إصدارها لإعادة ملء حسابهم العام وأيضاً خوف المستثمرين بعد خفض وكالة فيتش لائتمان الحكومة الأمريكية (FUD) ورد فعل السوق على بنك الاحتياطي الفيدرالي العدواني.

ارتفعت طلبات إعانة البطالة هذا الأسبوع لتصل إلى 227000. ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك الأكثر أهمية لمدة 4 أسابيع للمطالبات عاد الآن إلى أدنى مستوى له في 4 أشهر.

في شهر يوليو، أضافت الولايات المتحدة 187 ألف وظيفة غير زراعية وبلغ معدل البطالة 3.5% (بانخفاض طفيف عن 3.6% في يونيو). القطاعات ذات النمو فوق المتوسط تشمل الرعاية الصحية (+63000) والتمويل (+19000).

في تموز (يوليو)، ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) التابع لـ ISM بشكل طفيف إلى 46.4%. كان هذا المقياس للنشاط الاقتصادي الأوسع في منطقة الانكماش (أقل من 50%) لمدة 9 أشهر متتالية.

شهدت الأسهم تراجعاً واسع النطاق إلى حد ما هذا الأسبوع على خلفية ارتفاع العائدات والدولار القوي. لقد صمد مؤشر Russell 2000 لرأس المال الصغير، حتى وقت كتابة هذا التقرير، جيداً إلى حد ما، حيث وجد مشترين عند المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يوماً.

الأسهم المعرضة للبيتكوين

شهد المعدنون العموميون أيضاً فترة من حركة السعر الجانبية / الهبوطية هذا الأسبوع، حيث برز اسمان ضد الحشد، RIOT و MARA.

تم توحيد هذه الأسماء بشكل جانبي هذا الأسبوع، في حين تم تقسيم الأسماء الأصغر إلى ما دون المتوسطات المتحركة الرئيسية.

يكشف الجدول أدناه حركة السعر من الاثنين إلى الخميس للعديد من الأسهم المكشوفة من البيتكوين، حيث انخفض متوسط حقوق الملكية المكشوفة لبيتكوين بنسبة 7% تقريباً هذا الأسبوع.

التحليل الفني للبيتكوين

لقد كان أسبوعاً متقلباً إلى حد ما بالنسبة للبيتكوين، حيث اخترق السعر ما دون هذه القناة الهابطة ثم ارتد للأعلى مرة أخرى يوم الثلاثاء.

كما ارتفع عدد شراء عملة BTC حول مستوى 28.5 ألف دولار وقد حافظت على هذا المستوى حتى الآن.

ولقد تم التأكيد أيضاً على تقاطع هبوطي بين المتوسطين المتحركين لمدة 21 يوماً و 50 يوماً، ومع اقتراب الأسبوع المقبل، يجب مراقبة المتوسط المتحرك لمدة 50 يوم.

البيتكوين على السلسلة والمشتقات

سيولة العرض

بلغت كمية السيولة والعرض العالي السيولة أدنى مستوياتها منذ عام 2018. وفي الوقت نفسه، تستمر كمية العرض غير السائل في الوصول إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.

ويقوم المتداولون بتبادل المعروض المتقلص من العملة ذهاباً وإياباً بينما يختبئ أصحاب المدى الطويل بشكل مطرد في التخزين البارد.

زخم العنوان الجديد

هناك زخم إيجابي كبير في عدد العناوين الجديدة التي يتم إنشاؤها. في وقت سابق من هذا العام، كان من الممكن اعتماده جزئياً للجنون الترتيبي، ولكن بما أن ذلك قد تلاشى، فهذا دليل على زيادة عامة في الطلب على السلسلة.

ولقد واجهنا نظاماً مشابهاً في عام 2019 حيث خرجنا من السوق الهابطة السابقة، وهذا يشير إلى تزايد الطلب على البيتكوين.

التقلبات المحققة

لا تزال حركة سعر البيتكوين هادئة حيث تقضي أسبوعاً آخر في عملة مستقرة بحوالي 29000 دولار. هذا النقص في التقلبات أمر غير طبيعي، لذلك من المحتمل أن نحصل على حركة جيدة في وقت ما في أغسطس.

رصيد حكومة الولايات المتحدة BTC

باعت الحكومة الأمريكية بهدوء ما يقرب من 10،000 BTC (بقيمة 300 مليون دولار تقريباً) خلال شهر يوليو.

ومن المحتمل أن يكون ضغط البيع هذا هو السبب وراء عدم تجاوز البيتكوين للرياح المعاكسة البالغة 30 ألف دولار.

اقرأ أيضاً: عملة OKB الرقمية تحقق إنجازا كبيرا.. إلى أين ستصل؟

لقد تحركت الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة الدائمة وفقاً للسعر لعام 2023 بالكامل، ولا يختلف الأمر حالياً عن ذلك.

نظراً لأن هذه عقود آجلة غير منتهية الصلاحية، فإن هذا يشير إلى أن المتداولين يواصلون اتباع نهج حذر.

وإن زيادة الفائدة المفتوحة بالنسبة إلى القيمة السوقية ستكون علامة على زيادة المخاطرة داخل السوق، لاحظ التراكم الذي حدث في أواخر العام الماضي.

تعدين البيتكوين

توقعات معدل التجزئة

من المتوقع أن تزداد نسبة التجزئة والصعوبة بسرعة نسبياً نظراً لتوفر أجهزة ASIC الجديدة والمعدنين الذين يقومون بالترقية إلى آلات أكثر كفاءة قبل عام 2024. نهاية 2023 حالة أساس افتراض التجزئة هي 465 هكتار.

نسبة المعدنين العموميين من الشبكة

في الربع الرابع من عام 2022، يقدر المعدنين كنسبة مئوية من إجمالي الشبكة بلغ ذروته، على الأقل في الوقت الحالي. ويتحكم المعدنون العموميون في حوالي 24.4% من إجمالي معدل تجزئة الشبكة.

تعديل الصعوبة

لقد بدأت كتل عصر الصعوبة هذه في الوقت المحدد حتى الآن. حالياً، تتقدم البيتكوين بثلاث كتل فقط عن الجدول الزمني مما يعني تعديلاً إيجابياً قليلاً للصعوبة (أقل من + 0.25%).

تقرير KPMG ESG Bitcoin

نشرت إحدى الشركات الأربع الكبرى للمحاسبة والاستشارات تقرير Bitcoin ESG الذي حدد BTC كأصل صديق للبيئة البيئية والاجتماعية والحوكمة نظراً لقدرتها على استهلاك الطاقة المهدرة من مواقع الغاز المشتعل ومدافن النفايات.

جاذبية الطاقة

بمعدل استضافة نموذجي اليوم، تتطلب أجهزة بيتكوين ASIC من الجيل الجديد ما يقرب من 17677 دولار أمريكي من الطاقة لإنتاج 1 بيتكوين.