إليك ما جرى في سوق البيتكوين خلال أسبوع (96)
يظهر السوق العام عدة أمور عليك متابعتها، حيث سنتحدث بداية عن مبيعات التجزئة المتقدمة، والتي ارتفعت يونيو للشهر الثالث على التوالي. ويبدو أن المستهلك قوي للغاية على الرغم من احتمالات الركود. جاء هذا النمو في الإنفاق إلى حد كبير من الأثاث والإلكترونيات والتسوق عبر الإنترنت. وقد انخفضت المبيعات في محلات البقالة ومحطات الوقود.
وأما عن البناء السكني الجديد، فقد انخفضت بدايات المساكن السكنية في الولايات المتحدة بنسبة 8.0٪ في يونيو ، حيث ارتفع متوسط معدل الرهن العقاري الثابت في الولايات المتحدة لمدة 30 عاما تقريبا فوق 7.0٪ الأسبوع الماضي. ويبدو أن الركود السكني قد يكون جاريا.
وأيضا بدأت الأسهم تشهد تراجعا (حتى وقت كتابة هذا التقرير)، بعد عدة أسابيع من المكاسب القوية. بينما لا يوجد أي سبب رئيسي للاعتقاد بأن هذا الأمر سيستمر لفترة طويلة، سيكون من الحكمة على المستثمرين تعديل وقف الخسائر وفقا لذلك. حيث ضرب صندوق Russell 2000 ذو رؤوس الأموال الصغيرة ETF، كما هو موضح أدناه، المقاومة هذا الأسبوع.
هذا وقد كان التراجع عن العديد من الأسهم الأمريكية مصحوبا بارتفاع في عوائد سندات الخزانة يوم الخميس. بينما بدأت العائدات في التراجع في وقت كتابة هذا التقرير، فإن هذا الشيء يجب مراقبته لبقية الجلسة.
أسهم البيتكوين المكشوفة
شهدت الأسهم المعرضة لعملة البيتكوين أيضا تراجعا في الأيام الأخيرة. مما يوفر فرصة ممتازة لتحديد الأسماء التي تظهر قوة بالنسبة لبقية مجموعة الصناعة. يمكن رؤية أحد الأمثلة على ذلك أدناه، مع تراجع RIOT إلى المتوسط المتحرك لـ 10 أيام، بينما انخفض HUT إلى المتوسط المتحرك لـ 21 يوماً. وتعتبر عمليات التراجع الضحلة في أحجام التداول الخفيفة مثالية، ويجب أن يرحب بها أولئك الذين فوتوا الحركة الأولية إلى الأعلى.
أدناه، كما هو الحال دائما، هو الجدول الذي يقارن أداء يومي الاثنين والخميس للعديد من الأسهم المعرضة لعملة البيتكوين، و Valkyrie’s Bitcoin Miners ETF. لاحظ كيف تتفوق معظم الأسماء الفردية في الأداء على BTC و WGMI هنا. بينما استعاد البائعون بعض السيطرة هذا الأسبوع، ولا يبدو الأمر كبيرا للغاية.
التحليل الفني للبيتكوين
مما لا يثير الدهشة، أن البيتكوين شهدت أيضا تراجعا هذا الأسبوع ضمن هذا العام الحالي. وتمكنت BTC من الاحتفاظ بالحدود السفلية لهذا النطاق حتى الآن، ولكن ترقب حدوث كسر إلى ما دون 29500 دولار تقريبا للإشارة إلى كسر فاشل في نهاية هذا الأسبوع.
البيتكوين على السلسلة والمشتقات
علاقة BTC من العام حتى تاريخه مع $ SPX (تستخدم كوكيل لتمثيل أصول المخاطرة ككل) هي -0.25. قد يغير المستثمرون وجهة نظرهم حول مكان تكمن BTC في طيف المخاطر.
وتشير نسبة ربح المخرجات التي تم إنفاقها للحامل على المدى القصير (STH SOPR) إلى أن STHs، بشكل إجمالي، تنقل العملات الرقمية بربح. يبدو أنها تقترب من انتعاش عند نقطة التعادل مما يشير إلى القيعان المحلية خلال الأسواق الصاعدة.
وفي السياق يبقى السوق ككل في نظام جني الأرباح الصافية. ومع ذلك، على أساس القيمة السوقية المعدلة، يتم تحقيق القليل جدا من الأرباح مما يشير إلى أن تلك “الأعمق في المال” تستمر في HODL.
ظلت الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة الدائمة كنسبة مئوية من القيمة السوقية (OI / MC) ثابتة خلال الثلاثين يوما الماضية. يوضح هذا أنه لم يكن هناك أي تغيير في الرغبة في المخاطرة لمتداولي العقود الآجلة، على الرغم من أن البيتكوين تحمل علامة 30 ألف دولار في الشهر الماضي. يظل OI / MC منخفضا نسبيا، مما يعني أنه من المحتمل أن تستمر هذه النقطة في دفع السعر للأعلى على المدى القصير إلى المدى المتوسط حيث يستمر العرض في الانكماش ببطء في أيدي حاملي المدى الطويل.
وقد واصلت ETH / BTC اتجاهها الهبوطي الذي استمر لأشهر بعد “الدمج”. هذا المقياس هو وكيل جيد لأداء البدائل ككل مقابل BTC. انخفض بشكل كبير خلال الحملة التنظيمية على منصات “العملات المشفرة”. ويبدو أن محاولة تعويض تلك الخسائر باءت بالفشل.
تعدين البيتكوين
تشتري شركة التعدين العامة TeraWulf 18500 Bitcoin ASICs بعد $ RIOT و $ CLSK اللذين قاما أيضا بعمليات شراء كبيرة من ASIC في وقت سابق من هذا العام.
ونحن الآن على بعد 5 أيام أو نحو ذلك من تعديل الصعوبة التالي. مما لا يثير الدهشة، أننا لن نشهد انخفاضا هائلاً آخر تماما، ولكن يبدو من المحتمل أننا نرى تعديلا هبوطيا صغيرا. يقدر حاليا بحوالي 3.5٪.
جاذبية الطاقة
تتطلب أجهزة ASIC من البيتكوين من الجيل الجديد ما يقرب من 17896 دولارا من الطاقة لإنتاج 1 BTC.
