إليك ما جرى في سوق البيتكوين خلال أسبوع (94)
صدر محضر الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء، وأظهر أن النقاش بشأن وقف الأسعار مؤقتاً في يونيو كان قريباً، ويستمر السوق في وضع أسعار بمعدلات أعلى.
كما هو موضح أدناه، ارتفع احتمال ارتفاع 25 نقطة أساس في 26 يوليو إلى 95% تقريباً من 51% قبل شهر واحد فقط.
حاول مؤشر ناسداك المركب التراجع هذا الأسبوع مع حدوث عمليات بيع في سوق السندات، لكن المضاربين على الارتفاع لا يزالون يمتلكون القوة، ولم يكن المؤشر قادراً حتى على تخفيضه إلى مستوى 21 يوماً.
وصل عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى جديد منذ بداية العام حتى تاريخه صباح يوم الجمعة بعد أن أشار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى معدلات أعلى قادمة لعام 2023.
وبينما انعكست العائدات مساء يوم الجمعة، فإن أعلى مستوى جديد لعشر سنوات في عام 2023 هو الآن 4.094%.
ولمزيد من الارتفاع في عوائد السندات، تحقق منMOVE ، VIX في سوق السندات، وهذا يقيس بشكل فعال عرض السندات في السوق.
الأسهم المرتبطة بالبيتكوين
لقد كان أسبوعاً ضخماً بالنسبة للأسهم المرتبطة بالبيتكوين، على الرغم من التعزيز الجانبي الجاري لبيتكوين الفوري.
وفي هذا السياق، تحقق من مخطط Valkyrie Bitcoin Miners ETF ، WGMI، حيث يقترب هذا الرسم البياني من أعلى مستوياته في 11 شهراً.
أحد الأسماء القوية الجديدة تأتي إيريس إينرجي (IREN)، حيث ارتفعت نسبة إيريس بنسبة 140% في 5 أسابيع فقط.
ويأتي ذلك بعد أن أعلنت الشركة عن خطط لزيادة معدل التجزئة التشغيلي بأكثر من 60% بحلول الربع الأول من عام 2024.
فيما يلي جدول يقارن أداء الأسعار من الاثنين إلى الخميس للعديد من أسهم البيتكوين المكشوفة، ولقد كان أسبوع تداول قصير، لكنه كان أسبوعاً كبيراً لهذه الأسماء.
التحليل الفني للبيتكوين
بعد ارتفاع سعر البيتكوين بنسبة 27% في 9 أيام فقط، بدأت BTC في التوحيد الجانبي، ويبدو أن حركة السعر هذه استثنائية.
واستناداً إلى حركة سعر الأسهم المرتبطة ببيتكوين، يمكن أن يكون الربع الثالث قوياً بالنسبة لسعر البيتكوين.
تعدين البيتكوين
نجحت حرارة الصيف في إعاقة نمو معدل التجزئة على مدار الثلاثين يوماً الماضية، ولكن لا يوجد حتى الآن “استسلام رسمي للمعدنين”.
تراجعت رسوم الحظر لشهر مايو 2023 وكان متوسط الرسوم لكل كتلة يحوم حول 4000 دولار.
وبمعدل استضافة نموذجي اليوم، تتطلب أجهزة بيتكوين ASIC من الجيل الجديد ما يقرب من 17196 دولار من الطاقة لإنتاج 1 بيتكوين.
البيتكوين على السلسلة والمشتقات
هناك 1،007،530 عنواناً فريداً يحتوي على 1+ BTC، حيث شارك الناس هذه الإحصائية وادعوا أن “مليون شخص يمتلكون عملة بيتكوين كاملة”، وهذا غير صحيح.
حيث أن العناوين الفريدة مع 1 BTC لا تساوي الأشخاص الفريدين بـ 1 BTC، دعونا نجري بعض العمليات الحسابية للحصول على تقدير أفضل للعدد الحقيقي للمشتركين بالجملة.
أولاً، دعنا نشرح عنصراً تقنياً قليلاً من البيتكوين، شيء لا يحتاج الشخص العادي بالضرورة إلى معرفته من أجل استخدام أو فهم البيتكوين، ولكنه ضروري لهذه المناقشة.
تتكون “محفظة البيتكوين” بشكل فعال من عنصرين، مفتاح خاص يعرفه معظم الناس، ومفتاح عام ممتد (xPub للاختصار).
معظم الناس على دراية بالعناوين العامة، السلسلة الطويلة من الحروف والأرقام التي تشاركها مع الأشخاص الذين سيرسلون لك BTC.
والعناوين العامة مشتقة من xPub، ومن الممكن أن يقوم xPub واحد (مفتاح عام ممتد) بإنشاء 4،294،967،296 عنواناً عاماً فريداً.
ولتعظيم خصوصية المستخدم، فإن الإعداد الافتراضي لـ 99% من المحافظ هو إنشاء عنوان عام جديد في كل مرة تتلقى فيها أموالاً.
ولا توجد طريقة لمعرفة أن أي عنوانين مشتق من نفس xPub (المحفظة)، ما لم يشارك أحدهم xPub. هذا جزء مما يسمح للبيتكوين بأن تكون شفافة بنسبة 100% في نفس الوقت، ولكن أيضاً باسم مستعار / خاص.
ومع ذلك، من خلال تحليل العناوين المعروفة، مثل تلك التي تنتمي إلى منصات التبادل، وكذلك الملاحظة عندما تجمع مجموعة من العناوين الأموال في عنوان واحد، يوفر موفر البيانات على السلسلة Glassnode تقديراً لـ “كيانات” البيتكوين والذي يمكننا استخدامه كوكيل لعدد المستخدمين.
في حين أنه من المستحيل الحصول على معلومات دقيقة بنسبة 100% عن العدد الإجمالي لمستخدمي البيتكوين، وبالتالي إجمالي عدد تجار الجملة الذين نحاول تحديدهم، فإن “كيانات” Glassnode هي أفضل تقدير للأول.
الآن بعد أن أصبح هذا التفسير الفني، يمكنك أن تفهم لماذا لا يساوي 1،007،530 عنواناً مع 1+ BTC مباشرةً 1،007،530 “wholecoiners” (الأشخاص الذين يمتلكون 1+ BTC).
لن يحتفظ معظم المستخدمين، خاصة أولئك الذين لديهم 10 أو 100 أو 1000 من BTC، بكامل BTC الخاص بهم في عنوان واحد.
سيكون لديهم عناوين متعددة مع 1+ BTC تنتمي إليهم، لذا فإن العدد الإجمالي سيكون أقل بكثير من عدد المليون الذي يتم طرحه.
استناداً إلى كيانات Glassnode، فإن التقدير التقريبي لإجمالي مستخدمي البيتكوين هو 36.8 مليون. الآن، يمكننا تقسيم حوالي 1.15 مليار عنوان عام فريد على الشبكة على 36.8 مليون مستخدم للحصول على تقدير تقريبي لمتوسط عدد العناوين لكل مستخدم.
1.15 مليار / 36.8 مليون = تقريباً 31.5 عنواناً لكل مستخدم.
للحصول على أدق تقدير للعدد الإجمالي للمشتركين، نحتاج إلى حساب عاملين:
- مستخدم واحد يتحكم في عناوين متعددة تحتوي على 1+ BTC
- مستخدم واحد يتحكم في عناوين متعددة بأقل من 1 BTC ومجموعها أكبر أو يساوي 1 BTC.
قسمة عدد العناوين مع 1+ BTC على العدد التقديري للعناوين لكل حسابات مستخدم للمتغير الأول.
1،007،530 / 31.5 = 31،985
استناداً إلى حوالي 31.5 عنوان تقديرياً لكل مستخدم، يمكننا أن نفترض أن العناوين التي تحمل بين 0.317 BTC و1 BTC ، على أنها تنتمي إلى عملات كاملة.
1 / 31.5 = تقريباً 0.317
لذلك نحن بحاجة إلى استخدام عدد العناوين مع 0.317+ BTC. ليس هناك وصول إلى البيانات المحددة. لحسن الحظ، 0.317 BTC أقل بقليل من 1000 دولار.
لذلك يمكننا استخدام عدد العناوين التي تحتوي على أكثر من 1000 دولار كتقريب تقريبي. سنأخذ عدد العناوين التي تزيد عن 1000 دولار من BTC ثم نطرح عدد العناوين مع 1+ BTC التي قمنا بحسابها بالفعل.
7،408،819 – 1،007،530 = 6،401،28
بعد ذلك، سنقسم ذلك على 31.5 عنواناً لكل مستخدم.
6،401،289 / 31.5 = ~ 203،215
أخيراً، يمكننا جمع العددين معاً.
31،985 + 203،215 = 235،200 wholecoiners.
يبدو أن هذا تقدير معقول لإجمالي عدد الأشخاص الذين يمتلكون 1 BTC على الأقل، لقد تم إهمال النظر في أن BTC تركت منصة واحدة للأسباب التالية:
- لا أحد يمتلك حقاً BTC إذا ترك في البورصة.
- البيانات حول من /عدد الأشخاص الذين يطالبون بـ BTC في تبادل العناوين ليست معلومات عامة.
مرة أخرى، هذا مجرد تقدير ولا يمكننا أن نعرفه على وجه اليقين، الشفافية للتحقيق في مثل هذه الأسئلة، ولكن الخصوصية التي يجب ألا تعرفها على وجه اليقين، هي مجرد واحدة من العديد من الخصائص التي تجعل البيتكوين مميزة للغاية.
ويمثل 235،200 0.002% من سكان العالم، ومن المرجح أن تكتسب هذه المجموعة من الناس قدراً غير عادي من الثروة والتأثير على مدى العقود القادمة.
