إليك ما جرى في سوق البيتكوين خلال أسبوع (47)
بعد إعلان مؤشر أسعار المستهلكين الذي كان مرتفعاً أكثر من المتوقع الأسبوع الماضي، لم يتوقع الكثيرون مدى القوة التي رأيناها في أسواق الأسهم حتى الآن هذا الأسبوع.
كما تمت مناقشته في تقرير الأسبوع الماضي، يبدو أن هذا حدث من نوع “بيع الإشاعة، شراء الأخبار”، حيث ناقشنا عمليات البيع في مؤشرات السوق الرئيسية في اليومين السابقين للإعلان عن شائعات عن ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك عن التقديرات.
ولا يقوم السوق أبداً بما تتوقعه الجماهير، وفي حين أن الإجماع السائد بين المشاركين في السوق هو أن ارتفاع التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين سيؤدي إلى انهيار الأسهم، فمن الواضح أن السوق كان لديه أفكار أخرى.
تحب الأسهم تسلق جدران القلق
عندما يبدأ ارتفاع الاتجاه المعاكس في اكتساب القوة، نميل إلى رؤية صفقات البيع تدخل والناس يبيعون ممتلكاتهم لتحقيق مكاسب سريعة.
ولكن إذا كان الصعود وراءه بعض الخطوات الجادة، فسنرى هؤلاء المستثمرين أنفسهم مجبرين على تغطية صفقاتهم القصيرة أو العودة إلى مراكز FOMO.
هذا هو بالضبط ما رأيناه هذا الأسبوع، مع استمرار الارتفاع، شهدنا ارتفاعاً في الفائدة القصيرة على مؤشر ناسداك ETF QQQ.
وكما ترون أعلاه، انخفض حجم البيع على المكشوف المفتوح يوم الخميس حيث اضطر هؤلاء التجار إلى تحمل خسائرهم وشراء الأسهم لتغطية صفقات البيع الخاصة بهم.
لكن هذه التغييرات في الحجم القصير كانت صغيرة نسبياً هذا الأسبوع، في حين أن هذا جدير بالملاحظة، هناك بعض العوامل الأخرى التي ساهمت في ارتفاع هذا الأسبوع، كما سنناقش أدناه.
الخوف الأساسي الذي يشعر به المستثمرون من خلال إخبار أنفسهم “لا توجد طريقة أن يكون هذا هو القاع” هو جدار القلق من أن الأسهم تميل إلى الصعود عند قيعان السوق الهابطة، حيث يتيح ذلك للسوق رؤية تدفقات ثابتة لرأس المال الهامش حيث يبدأ المشاركون في السوق أخيراً في تصديق حركة السعر مع حدوث ارتفاع.
ولكن الآن، هل هذا هو القاع الحقيقي؟ الإجابة المختصرة هي، ليس هناك أي فكرة على الإطلاق، جميع ما يمكن معرفته هو أن السوق من المرجح أن تواصل اتجاهها أكثر من كسرها.
وحقيقة أننا شهدنا هذا الأسبوع اختراق أسعار المؤشرات الرئيسية لخطوط الاتجاه الهبوطي لعدة أشهر، والمتوسطات المتحركة الأقصر التي تتخطى تلك الأطول، والأسماء الفردية التي تخرج من نطاقات جانبية، وعائدات T-note التي تشهد انعكاسات هبوطية تجعلنا نعتقد أن هذا يمكن أن تكون أكثر من ارتفاعات الاتجاه المعاكس القصيرة التي رأيناها سابقاً في هذه الدورة.
ومع ذلك، فإن السوق الهابط في الفترة 2000-02 كان لديه 6 ارتفاعات بنسبة أكثر من 10%، و2007-09 كان عنده 4 ارتفاعات، السوق جيد جداً في جعل المتداولين يتجاهلون مناهجهم المنضبطة و FOMOفي المراكز.
على الرغم من أن حركة السعر تبدو قوية جداً، إلا أنه من غير المحتمل نسبياً أن يكون هذا هو القاع، لكن لا أحد يعرف، لهذا السبب إذا بدأنا مراكز طويلة هنا، فإن إدارة المخاطر مهمة للغاية.
يوم الإثنين، حاول مؤشر ناسداك الخروج من اتجاه هبوطي لعدة أشهر وتوضيح ما فوق تقاطع متوسطات الحركة لـ 50 يوماً (SMA) (المتوسط المتحرك الأحمر أعلاه).
في منتصف الجلسة، على خلفية الأخبار التي تفيد بأن شركة آبل سوف تبطئ التوظيف وتعليق الإنفاق على مشاريع معينة، قام المؤشر بانعكاس سلبي أدى إلى إغلاق المؤشر تحت هذا المتوسط الرئيسي لمدة 50 يوماً وخط الاتجاه.
لكن هذا الانعكاس كان في حجم خفيف نسبياً، مقارنة بمتوسط حجم الخمسين يوماً، مع افتتاح السوق يوم الثلاثاء، رأينا تحققاً قوياً من الاتجاه الصعودي حيث تمكن المؤشر من تجاوز مستوى مقاومة رئيسي حول 11700 دولار، هذا الارتفاع، حتى الآن، كان غير مثقل حتى إغلاق يوم الخميس.
ولكن اعتباراً من يوم الجمعة، نحن الآن ممتدون للغاية على مناطق الدعم، مثل المستوى الأفقي الموضح أعلاه، أو أي متوسطات متحركة رئيسية.
ويبدو أن إعادة اختبار المقاومة السابقة عند 11.7 ألف دولار من المرجح أن تتماشى هذه المنطقة مع تقاطع متوسطات الحركة لـ 10 أيام في الوقت الحالي.
بالطبع، يمكن أن يستمر السوق في الارتفاع، لكن ارتفاعات السوق الهابطة تشهد عموماً دخول البائعين بسرعة إلى حد ما.
وبعد الاختراق فوق المقاومة، تحب الأسهم (والمؤشرات) إعادة اختبار تلك المحاور والتخلص من الأيدي الضعيفة، كن على اطلاع على هذا الأسبوع القادم للانتقال إلى ما سيحدث مع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
على الرغم من أنه من المستحيل تحديد ما إذا كانت الأسهم قد خرجت من الخطر، إلا أن هذا الارتفاع يؤكد على دوران قصير الأجل لرأس المال في الأصول ذات المخاطر.
من خلال مقارنة أسعار سندات الخزانة بالأوراق المالية ذات الدخل الثابت المرتفع، يمكننا أن نبدأ في فهم بالضبط كيف يشعر المستثمرون المتسامحون بشأن العملات الرقمية الخطرة، في الوقت الحالي.
تعد عوائد السندات التالية مهمة للغاية للمستثمرين في جميع الأسواق تقريباً، لقد ناقشنا كيف تؤثر عوائد السندات على تقييمات الأسهم والأسعار عدة مرات في هذا التقري.
ويُعد سوق السندات أكبر سوق مالي في الولايات المتحدة، لذا فإن فهم مشاعر متداولي سندات “الأموال الذكية” يمكن أن يعطينا رؤى رئيسية حول ما قد يأتي في العملات الأخرى.
IEI هو صندوق ETF يتتبع سندات الخزانة ذات النضج المنخفض، وتحديداً تلك التي تتراوح من 3 إلى 7 سنوات، وتعتبر هذه العملات خالية من المخاطر حيث أن المُصدر هو حكومة الولايات المتحدة، والتي من غير المرجح أن تتخلف عن سداد ديونها (AKA تفوت دفع الفائدة بسبب نقص رأس المال).
HYG هو صندوق ETF يتتبع ديون الشركات ذات العائد المرتفع. هذه هي السندات التي تم إصدارها من قبل الشركات التي تحتاج إلى رأس مال، وتم تصنيفها على أنها درجة تخمينية أو غير استثمارية من قبل ” Standard & Poor’s ” أو ” Moody’s ” نظراً لوجود احتمال كبير لفقدان الشركة دفعة قسيمة، مع زيادة مخاطر التخلف عن السداد، تقدم هذه السندات مدفوعات فائدة أكبر لتحفيز الاستثمار.
الأوراق المالية ذات العائد المرتفع، والمعروفة أيضاً باسم السندات غير المرغوب فيها، هي أصول محفوفة بالمخاطر، لذلك، من خلال مقارنة أسعار (أو الطلب على) هذه السندات مع أسعار سندات الخزينة الخالية من المخاطر، يمكننا قياس الاتجاه الحالي للمخاطر في مقابل سلوك تجنب المخاطرة.
كما ترى في الرسم البياني أعلاه، فإن الفارق بين IEI و HYG ينخفض بثبات لأكثر من 3 أسابيع حتى الآن، هذا يعني أننا نشهد تدفقاً أكبر نسبياً لرأس المال إلى الأصول الخطرة مقارنة بالأصول الخالية من المخاطر في سوق السندات.
اعتباراً من يوم الخميس، هذا هو أقوى أسبوع للسندات غير المرغوب فيها منذ مايو، بشكل إجمالي، ومن المرجح أن يدفع تدفق رأس المال الهامش إلى أسواق الأسهم.
علاوة على ذلك، رأينا مؤشر الدولار الأمريكي يبدأ في التهدئة خلال الأسبوع الماضي، الدولار الأمريكي هو الوحدة الأساسية لحساب التجارة العالمية، لذلك عندما ترتفع قيمته، فإنه يجعل الصادرات الأمريكية أكثر تكلفة، والديون الأمريكية الحالية أكثر قيمة، والسلع أكثر تكلفة في البلدان غير الدولار، ويزيد عجز ميزانية الحكومة الأمريكية في القيمة.
يقيس DXY قيمة الدولار الأمريكي من خلال مقارنته بمؤشر للعملات الأجنبية الأخرى، عندما يرتفع DXY، يصبح الدولار الأمريكي أكثر قيمة نسبياً من العملات الأخرى.
أسعار الأسهم في المعلومات أعلاه من خلال انخفاض الأسعار، حيث يدرك المستثمرون الآثار السلبية لارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي، هذا الأسبوع، مع انخفاض DXY، يبدو أن هذا قد أضاف فقط إلى التجديد قصير الأجل في الثقة.
أكبر قصة هذا الأسبوع، وأحد المحركات الرئيسية لارتفاع أسعار المؤشر، هي أرباح تسلا التي تم الإبلاغ عنها بعد الإغلاق يوم الأربعاء، بينما تظهر هذه الأرباح للوهلة الأولى انخفاضاً في الربحية، من الواضح أن السوق لم يهتم.
حيث سجلت تسلا نمواً في الأرباح بنسبة 57% على أساس سنوي مقارنة بـ 246% في الربع الأخير، ونمواً في الإيرادات بنسبة 42% مقارنة بالعام الماضي مقارنة بـ 81% في الربع الأخير، وأول انخفاض في المبيعات الفصلية للسيارات منذ الربع الأول من عام 2020.
ومن الجدير بالذكر أن تسلا هي رابع أكبر اسم في مركب ناسداك من حيث القيمة السوقية، وعلى الرغم من أن آبل و MSFT و AMZN أكبر، إلا أن المؤشر يميل إلى اتباع حركة سعر تسلا عن كثب.
في يوم الخميس، ارتفع السهم بنسبة 10% تقريباً على متوسط حجم التداول فوق 50% لمدة 50 يوماً وتمكن من تجاوز مستوى المقاومة بحوالي 760 دولار، حيث أدت هذه القوة الواضحة في حركة السعر إلى جر المؤشرات للأعلى ومن المحتمل أن تكون ضمنت لبعض المستثمرين أن هذا الارتفاع قد يكون مهماً للغاية.
الآن بعد كل ما قيل، علينا أن نتذكر أن ننظر إلى الأسواق من خلال عدسة الماكرو، حيث أن هذه البيئة تعتمد على الماكرو للغاية، والهدف الحالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هو خفض التضخم عن طريق تدمير الطلب الكلي، ولا تساعد أسعار الأسهم المرتفعة في تحقيق هذا الهدف حيث أن زيادة ثروة المستهلك /المستثمرين تولد المزيد من الإنفاق.
وفي هذه البيئة الحالية، توفر أسعار الأصول المرتفعة للاحتياطي الفيدرالي فقط المزيد من الأسباب لدفع أسعار الفائدة في السوق إلى أعلى، تجتمع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل يوم الأربعاء لتحديد رفع FFR المقبل.
تتوقع أداة FedWatch من مجموعة CME حالياً احتمال 73% تقريباً لرفع 75 نقطة في الثانية الأسبوع المقبل، وبينما يشير ارتفاع السوق هذا الأسبوع أيضاً إلى أن المستثمرين يتوقعون زيادة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس، فإن القفز بنسبة 5% في مؤشر ناسداك (اعتباراً من الخميس) قد تشجع الاحتياطي الفيدرالي في عملية اتخاذ القرار.
من المرجح أن يؤدي ارتفاع معدل الفائدة بنسبة 1% إلى توقف هذا الارتفاع (أو الذي يحتمل أن يكون متفجراً)، لذا فمن المؤكد أنه شيء يجب أن تضع في اعتبارك الذهاب إلى اجتماع الأسبوع المقبل.
العملات الرقمية المكشوفة
يا له من أسبوع بالنسبة لمجموعة الصناعة المكشوفة للعملات المشفرة، إن عدم السيولة العامة لهذه الأسماء يعني أن تدفق رأس المال الذي رأيناه تسبب في قفزات كبيرة في سعر السوق.
يتجه حجم التداول نحو الأعلى بشكل كبير مقارنة بتقاطعات متوسطات الحركة الأسبوعية في العديد من هذه الأسهم، لذا فإن هذا المزيج من السيولة النسبية وتراكم الحجم الكبير هو ما أدى إلى تحركات صعودية عدوانية في العديد من هذه الأسماء.
وكان من بين أقوى الشركات أداءً هذا الأسبوع MARA وSI وHUT، الذين عادوا بنسبة 68% و 52% و 43% على التوالي اعتباراً من إغلاق يوم الخميس.
في حين أن الكثير من هذه الخطوة يمكن أن تُعزى إلى عوامل السوق العامة والتفضيلات تجاه الأصول الخطرة هذا الأسبوع، فإننا الآن أيضاً في ذروة موسم الأرباح.
وفي يوم الثلاثاء، أعلنت شركة سيلفرجيت كابيتال (SI) عن أرباحها للربع الثاني، ومن الواضح أن السوق أعجب بما قالته مع ارتفاع SI بنسبة تزيد عن 16% يوم الأربعاء.
حيث سجلت SI نمواً بنسبة 41% تقريباً في صافي الدخل من الربع الأول، ونمواً بنسبة 85% على أساس سنوي، تعامل منتج التشفير الأساسي لشركة سيلفرجي ، شبكة التبادل سيلفرجيت (SEN)، بأكثر من 191 مليار دولار في التحويلات التي شهدت نمواً بنسبة 34% على أساس ربع سنوي.
ومن المثير للاهتمام، أن التزامات الرافعة المالية لشبكة الاستثمار الحكومية (SEN) ارتفعت فعلياً خلال الربع من 1.1 مليار دولار في الربع الأول إلى 1.4 مليار دولار في الربع الثاني، مقارنة بـ 256 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2021 (نمو بنسبة 330% على أساس سنوي).
ساعدت الأرقام الصاعدة ورد الفعل الذي رأيناه من أرباح SI بالتأكيد على تمهيد الطريق لأسعار أعلى في جميع أنحاء مجموعة الصناعة، ومن المحتمل أن يتم تسعير هذه الأسهم في رد فعل مبالغ فيه على الأرباح الضعيفة التي توقعها المستثمرون من هذه الأسماء في عام 2022.
لكن SI هي أول الأسهم الرئيسية المعرضة للعملات المشفرة للإبلاغ عن أرباح الربع الثاني، ومن المؤكد أن نقطة بيانات واحدة ليست كافية لتقديم أي استنتاجات حول كيفية أداء هذه الشركات في الربع الأخير، علاوة على ذلك، تختلف كل شركة عن الأخرى، بغض النظر عن مدى تشابه أهدافها التشغيلية.
أعلاه هو الجدول الأسبوعي الذي يقارن الأداء الأسبوعي للعديد من العملات المشفرة الأصلية.
البيتكوين على السلسلة والمشتقات
من خلال استعادة WMA200، شهد هذا الأسبوع أكبر شمعة أسبوعية على البيتكوين منذ أبريل عندما قمت منظمة تيرا لونا بتجميع احتياطيات البيتكوين الخاصة بها.
شهدت البيتكوين واحدة من أبعد انحرافاتها عن اتجاهها لمدة 200 يوم في التاريخ، والمرات الوحيدة التي كانت فيها أقل من هذا بكثير مذكورة أدناه باللون الأخضر.
من منظور هيكل السعر اليومي، دفعت BTC فوق النطاق الذي تم تداوله فيه للشهر الماضي وأعادت اختبار كل من نقطة الاختراق وكذلك 200 WMA.
في وقت كتابة هذا التقرير، يبدو السعر جيداً للاستمرار إلى المستويات أعلاه، ولكن إبطال هذه الفكرة سيكون عودة السعر داخل النطاق (أسفل المربع الأزرق) مما يجعل هذا الاختراق الفاشل، غالباً ما تكون الاختراقات /الأعطال الفاشلة بنفس قوة الإشارة مثل الاختراقات /الأعطال الحقيقية.
علامة 28 ألف كمقاومة ستتماشى أيضاً مع إعادة اختبار الجانب السفلي من أساس التكلفة لأصحاب المدى القصير، حدث رأيناه 4 مرات في 2018، وتفسير هذا هو أنه كلما تم إعادة اختبار أساس التكلفة، فإن المشاركين الخاسرين في السوق الذين سوف يتطلعون إلى الخروج من السوق عند نقطة التعادل، هذا التقاء يجعل 28 ألف مستوى سعر أكثر أهمية IMO.
بالنظر إلى سجلات الطلبات، من الواضح أن كوين بيس تنحرف إلى جانب العطاء، حيث تم تكديس العطاءات من 20 ألفاً إلى 10 آلاف، ولكن لا توجد مجموعات رئيسية واضحة من الطلبات أعلاه، لاحظ أيضاً ملف تعريف الحجم بين مستويات الأسعار الحالية ومنطقة 28 ألف التي تحدثنا عنها مع الرسوم البيانية أعلاه، توضح هذه الفجوة في الحجم أن البيع في الطريق إلى الأسفل كان غير فعال للغاية (البيع القسري) وبالتالي لا يوجد الكثير من العرض الزائد في تلك المنطقة.
تعرض بقعة FTX ملف تعريف مشابه جداً.
من ناحية المشتقات، تستمر الفائدة المفتوحة للمبادلة الدائمة في الارتفاع من حيث القيمة المطلقة والنسبية (OI / Market cap) مما يشير إلى زيادة كبيرة في حجم العقود الآجلة خلال الأسابيع القليلة الماضية.
عندما ننظر إلى معدلات التمويل كمقياس لتحديد الوضع العدواني، نرى نظاماً مختلطاً للشهر الماضي يشير إلى عدم اقتناع التوقعات من السوق بشكل إجمالي.
في الأسبوع الماضي، انحرف التمويل بشكل إيجابي قليلاً، مع وضع هذا في الاعتبار، فإن الدفع داخل النطاق، وبالتالي جعل كل شيء فوق الانحراف ومحاصرة صفقات الشراء، من المحتمل أن يتسبب في محو OI .
على الرغم من ذلك مرة أخرى، إذا كان السعر يمكن أن يظل أعلى من نقطة الاختراق (22 ألف دولار)، فإن توقع الاستمرار لا يزال سارياً.
لا يزال ارتباط البيتكوين مع سعر الأموال الفيدرالية معكوساً تماماً تقريباً، وإقران ذلك مع ارتباطه بالعرض النقدي M2 يسلط الضوء على كيفية عمل البيتكوين كوسيلة للتحوط ضد الانحدار النقدي.
كما أن ارتباط البيتكوين بمؤشر ناسداك لا يزال مرتفعاً.
من جانب الأشياء المتسلسلة، أحد المقاييس التي لم نتحدث عنها خلال الأسابيع القليلة الماضية هو المقاييس طويلة الأجل، ويتعرض حاملو المدى الطويل لضغوط إلى درجة لم تحدث إلا مرات قليلة من قبل: “سوق هابطة 2012، سوق هابطة 2015، سوق هابطة 2018”.
ونحن نعرّف هذا على أنه عندما يكون السعر أقل من أساس تكلفة حاملي المدى الطويل وعندما يتم إنفاق العملات من قبل حاملي العملات على المدى الطويل أقل من السعر الذي تم الحصول عليه.
ومقياس آخر لم نتطرق إليه حقاً في نسبة العملات المستقرة (USDC و USDT) القيمة السوقية بالنسبة إلى القيمة السوقية المجمعة للعملات المشفرة، عندما يتم وضع علامة على الحد الأدنى لخط الاتجاه هذا، فإنه يظهر أنه تم نشر الكثير من رأس المال في السوق وهناك عدد قليل من المشترين الهامشيين الجدد المتبقيين.
على العكس من ذلك، عندما تصل النسبة إلى قمة القناة، فإنها تشير إلى مستويات قاع / تراكم الماكرو، حتى الآن، عملت النسبة بشكل جيد وبدأت في التدحرج، مما يشير إلى أن القيمة السوقية للعملات المشفرة تنمو بشكل أسرع من الإسطبلات على أساس نسبي.
كان أحد الأحداث المثيرة للاهتمام هذا الأسبوع هو تقلب البورصة، ووفقاً لـGlassnode، فقد أزاحت بينانس الآن كوين بيس لوجود البيتكوين الأكثر موقعاً على منصته.
تعدين البيتكوين
بعد 45 يوماً من استسلام المعدنين
كما هو مذكور في التقارير السابقة، تشير أشرطة التجزئة (الرسم البياني أدناه) إلى ما إذا كانت تنازلات المعدنين تحدث أم لا.
استسلام عمال المناجم هو عندما تقوم نسبة مئوية كبيرة من المعدنين بإيقاف تشغيل أجهزة التعدين على مدى فترة طويلة من الزمن.
ما بدا أنه نهاية محتملة لهذا الاستسلام في بداية يوليو أصبح أسوأ، مع ذلك، هناك العديد من الأسباب للاعتقاد بأن الاستسلام قد لا يكون أمامه الكثير ليقطعه.
إذا لم تكن هناك مستويات منخفضة جديدة في بيتكوين، فيجب أن نتوقع أن ينتهي استسلام المعدنين في سبتمبر أو أكتوبر على أبعد تقدير.
تم تخفيض الصعوبة بنسبة 5.0%
بالأمس، 21 يوليو، تم تعديل صعوبة تعدين البيتكوين بنسبة 5.0%، وكان هذا أكبر تعديل هبوطي منذ يوليو من العام الماضي خلال حظر التعدين في الصين، وهذا يترك الصعوبة الآن 11.4% من أعلى مستوى لها على الإطلاق والذي تم تراجعه في مايو.
يمكن أن تُعزى صعوبة السقوط (استسلام المعدنين) إلى سببين رئيسيين:
- المعدنين غير الكفؤين يقومون بإغلاق أجهزة التعدين.
- يؤدي تقليص الطاقة إلى إجبار المعدنين في تكساس وكنتاكي على التوقف مؤقتاً.
بالنظر إلى أن سعر البيتكوين قد استقر الآن إلى حد ما فوق 20000 دولار، فمن المحتمل أن يكون هذا هو قاع صعوبة الشبكة.
وسيتم طرح S19XPs عبر الإنترنت قريباً وقد تم بالفعل إزالة المعدنين الضعفاء على الشبكة، مع ذلك، إذا سجلت الأسهم الأمريكية مستويات منخفضة جديدة، فمن المحتمل ألا تكون عملة البيتكوين متخلفة كثيراً، ومن المؤكد أن السعر المتراجع السريع سيضع ضغطًاً شديداً على المعدنين.
سعر التجزئة
وصل سعر تجزئة البيتكوين إلى أدنى مستوى في 19 يونيو عند 0.08 دولار، سعر التجزئة هو المبلغ الذي يكسبه ASIC لكل TH في اليوم.
وتعمل S19XP الجديدة (قم بشرائها هنا) بسعر 140TH، وبالتالي ستكسب 11.20 دولار يومياً بسعر التجزئة المنخفض هذا.
ويقترب سعر التجزئة اليوم من 0.11 دولار، بزيادة 37% عن أدنى مستوى له، وسيكسب نفس S19XP ما قيمته 15.40 دولار يومياً بسعر التجزئة اليوم.
من المستحيل معرفة ما إذا كان سعر التجزئة قد وصل إلى القاع، ولكن من المقنع أن الصعوبة آخذة في الانخفاض وأن سعر البيتكوين لم يصل بعد إلى مستوى منخفض جديد في أكثر من شهر.
Blockware Solutions Market Intelligence Newsletter
