إليك أبرز محطات المؤسسات في عالم العملات الرقمية لعام 2024

أدى اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بـ BTC و ETH إلى إضفاء الشرعية على العملات الرقمية وجعلها أكثر سهولة في الوصول إليها لكل من المخصصين من الأفراد والمؤسسات.

حيث كان IBIT هو أول صندوق متداول في البورصة يصل إلى 3 مليارات دولار في الأصول المدارة في أول 30 يوما من الإطلاق و 40 مليار دولار في غضون حوالي 200 يوم؛ وكان كلاهما أرقاما قياسية هائلة في الأسواق التقليدية.

كما شهد اليوم الأول من تداول خيارات IBIT في نوفمبر / تشرين الثاني ما يقرب من 2 مليار دولار في تغيير التعرض النظري.

حيث ستفتح الخيارات الطريق لمزيد من مراكز BTC المُدارة والمخصصة للمخصصين الذين لا يريدون مخاطر اتجاهية بحتة. ومع استمرار شركة بلاك روك في تقديم العملات الرقمية كفئة غير مرتبطة تستحق تخصيص محفظة صغيرة، فمن المرجح أن نستمر في رؤية تدفقات ثابتة إلى صناديق الاستثمار المتداولة.

ومع ذلك، تجاوزت المشاركة المؤسسية إلى ما هو أبعد من مجرد قيام مديري الثروات بتوجيه نسب صغيرة من محافظ عملائهم إلى IBIT. بل أصبحت شركات TradFi أكثر مشاركة على جبهات متعددة:

• إصدار الأصول.
• الرمزية.
• العملات المستقرة.
• البحث.

حيث كانت الأصول في العالم الحقيقي، وخاصة سندات الخزانة المميزة، موضوعا ضخما مع بروتوكولات العملات المشفرة الأصلية مثل Sky (MakerDAO سابقا) وشركات TradFi مثل بلاك روك التي أطلقت صناديق سوق المال الخاصة بها على السلسلة (BUIDL).

حيث وصل صندوق USDY (صندوق الخزانة المميز) التابع لشركة Ondo Finance إلى حوالي 440 مليون دولار في الأصول المدارة، وكان رمز ONDO أحد الإطلاقات الجديدة الأكثر نجاحا في عام 2024، بزيادة أكثر من 700% عن الإدراج.

كما أطلقت فرانكلين تمبلتون أيضا صندوقا على السلسلة مدعوما بسندات الخزانة قصيرة الأجل واتفاقيات إعادة الشراء، والتي تراكمت لديها ما يقرب من نصف مليار دولار في الأصول المدارة.

حيث ترى شركات TradFi جاذبية التسوية الفورية في الوقت الفعلي، والسيولة المحسنة خارج ساعات التداول العادية، والملكية الجزئية لزيادة إمكانية الوصول من قبل المستثمرين. ومن المرجح أن يستمر هذا القطاع في جذب المزيد من الشركات التقليدية التي قد تبتكر وتتنافس على ميزات مختلفة.

على سبيل المثال، أعلنت شركة فيديليتي وسيتي مؤخرا عن صندوق نقدي رقمي تجريبي مزود بحل لمبادلة العملات الأجنبية. وقد يسمح هذا لأمين صندوق الشركة الذي يحتفظ برأس مال عامل غير مقوم بالدولار الأمريكي بالاستثمار في صناديق سوق النقد المقومة بالدولار الأمريكي لتعزيز كفاءة رأس المال بالإضافة إلى التنويع.

ومن المؤكد أن الخط الفاصل بين التكنولوجيا المالية والمدفوعات والعملات المشفرة بدأ يتلاشى. وكما ذكر سابقا أطلقت باي بال عملتها المستقرة PYUSD على شبكة سولانا في مايو من عام 2024. وقد شهدت نجاحا أوليا كبيرا باستخدام الحوافز على منصات Solana DeFi مثل Kamino.

كما أطلقت Agora، وهي شركة ناشئة للعملات المستقرة، أيضا عملة مستقرة (AUSD) على سلاسل متعددة هذا العام. وسيتم دعم AUSD المدعومة بالأصول من قبل Van Eck (مدير الأصول) وسيتم حفظها بواسطة State Street.

حيث تشارك المؤسسات في هذا المجال في قطاعات متعددة حيث ترى إمكاناتها إما لتقليل التكاليف أو زيادة الشفافية أو تسريع عدم الكفاءة في المدفوعات أو القطاعات الأخرى.

وأبرز ما يميز المؤسسات الأخرى خارج صناديق الاستثمار المتداولة هذا العام:

1. وسعت JPM منصة البلوكتشين الخاصة بها، Kinexys (المعروفة سابقًا باسم Onyx)، للمدفوعات عبر الحدود والرمز.
2. تخطط Goldman لتقسيم منصة الأصول الرقمية الخاصة بها إلى كيان مستقل حيث تتطلع إلى توسيع عروض منتجاتها.
3. تطلق روبن هود عمليات نقل العملات المشفرة في أوروبا، ووسعت مؤخرا قائمة الأصول القابلة للتداول.
4. وسعت Revolut منصة تبادل العملات المشفرة المستقلة الخاصة بها، Revolut X، إلى 30 سوقا جديدا، وتخطط لإطلاق عملة مستقرة متوافقة مع MiCa.
5. أجرت Stripe أكبر عملية استحواذ في مجال العملات المشفرة حتى الآن، بشراء شركة تنسيق العملات المستقرة Bridge مقابل 1.1 مليار دولار.
6. دخلت فيزا في شراكة مع كوينبيس لتمكين العملاء من إيداع الأموال في الوقت الفعلي باستخدام بطاقات الخصم؛ كما أجرت تجارب حية لنقل كميات كبيرة من USDC بين الشركاء على سولانا وإيثريوم.
7. أطلقت كوين بيس أيضا متجر أبل لانتقالها من العملات الورقية إلى العملات المشفرة.